Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Materi YKPN, 2009 Utang Jangka Panjang Materi02.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "Materi YKPN, 2009 Utang Jangka Panjang Materi02."— Transcript presentasi:

1 Materi 02-1 @Kris-AA YKPN, 2009 Utang Jangka Panjang Materi02

2 Materi 02-2 @Kris-AA YKPN, 2009 Laibilitas Jangka Panjang Utang Obligasi Utang Wesel Jangka Panjang Pelaporan dan Analisis Utang Jangka Panjang Pengeluaran Jenis dan peringkat Penilaian Metoda bunga- efektif Biaya pengeluaran Obligasi treasury Wesel dijual pada nilai nominal Wesel dijual tidak pada nilai nominal Situasi khusus Penjaminan utang wesel Pendanaan Off-balance- sheet Penyajian dan analisis

3 Materi 02-3 @Kris-AA YKPN, 2009 Utang Obligasi Laibilitas Jangka Panjang mencakup utang yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun. Examples: Utang Obligasi Utang Wesel Utang Mortgage Kewajiban pensiun Kewajiban sewa Long-term debt has various covenants or restrictions.

4 Materi 02-4 @Kris-AA YKPN, 2009 Utang Obligasi Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture. Merupakan janji tertulis untuk membayar: (1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus (2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal) Sertifikat obligasi. Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually. Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.

5 Materi 02-5 @Kris-AA YKPN, 2009 Jenis-jenis Obligasi Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik: Secured and Unsecured (debenture) bonds, Term, Serial, and Callable bonds, Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep- discount bonds (Zero-interest debenture bonds), Registered bonds and bearer or coupon bonds, Income and Revenue bonds.

6 Materi 02-6 @Kris-AA YKPN, 2009 Jenis-jenis Obligasi Secured dan Unsecured bonds Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk perusahaan yang memiliki kemampuan keuangan kuat Term dan Serial bonds Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal Serial -> pelunasan dengan cara cicilan

7 Materi 02-7 @Kris-AA YKPN, 2009 Jenis-jenis Obligasi Registered dan Bearer bonds Registered (atas nama) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut Convertible dan Callable bonds convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham callable -> dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo

8 Materi 02-8 @Kris-AA YKPN, 2009 Jenis-jenis Obligasi Obligasi sinking fund -> perusahaan yang mengeluarkan obligasi disyaratkan untuk menyisihkan sejumlah kekayaan perusahaan (sinking fund) yang ditanamkan, sehingga pada saat jatuh tempo perusahaan memiliki kas yang cukup untuk melunasi obligasi tersebut.

9 Materi 02-9 @Kris-AA YKPN, 2009 Pemeringkatan Obligasi

10 Materi 02-10 @Kris-AA YKPN, 2009 Contoh Obligasi Issuer of Bonds Issuer of Bonds Maturity Date Maturity Date Contractual Interest Rate Contractual Interest Rate Face or Par Value Face or Par Value

11 Materi 02-11 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi 1.Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi. 2.Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif. 3.Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. 4.Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value..

12 Materi 02-12 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi 5.Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka nilai tunai ( nilai jual ) obligasi) akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need more explanations) 6.Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang telah ditetapkan 7.Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan

13 Materi 02-13 @Kris-AA YKPN, 2009 Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode? (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi) Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat sebagai biaya bunga (yang menjadi hak pemegang obligasi) oleh penerbit obligasi? (Tarif efektif x Nilai buku obligasi) Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

14 Materi 02-14 @Kris-AA YKPN, 2009 1- Tergantung pada tingkat bunga pasar 2- Perhitungan nilai jual: - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate? - gunakan tingkat bunga pasar 3- Pembayaran bunga tengah tahunan: Menghitung nilai jual obligasi Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

15 Materi 02-15 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dijualBunga Pasar 6% 8% 10% Premi Nilai Nominal Diskon Jika bunga nominal 8% Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi

16 Materi 02-16 @Kris-AA YKPN, 2009 Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode) Obligasi dijual pada nilai nominal

17 Materi 02-17 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961170,924560,890000,857340,826450,79719 30,942320,889000,839620,793830,751310,71178 40,923850,854800,792090,735030,683010,63552 50,905730,821930,747260,680580,620920,56743 60,887970,790310,704960,630170,564470,50663 70,870560,759920,665060,583490,513160,45235 80,853490,730690,627410,540270,466510,40388 90,836760,702590,591900,500250,424100,36061 100,820350,675560,558390,463190,385540,32197

18 Materi 02-18 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961171,886091,833391,783261,735541,69005 30,942322,775092,673012,577102,486852,40183 40,923853,629903,465113,312133,169873,03735 50,905734,451824,212363,992713,790793,60478 60,887975,242144,917324,622884,355264,11141 70,870566,002055,582385,206374,868424,56376 80,853496,732746,209795,746645,334934,96764 90,836767,435336,801696,246895,759025,32825 100,820358,110907,360096,710086,144575,65022

19 Materi 02-19 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dijual dengan Diskon Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%. Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.

20 Materi 02-20 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961170,924560,890000,857340,826450,79719 30,942320,889000,839620,793830,751310,71178 40,923850,854800,792090,735030,683010,63552 50,905730,821930,747260,680580,620920,56743 60,887970,790310,704960,630170,564470,50663 70,870560,759920,665060,583490,513160,45235 80,853490,730690,627410,540270,466510,40388 90,836760,702590,591900,500250,424100,36061 100,820350,675560,558390,463190,385540,32197

21 Materi 02-21 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun3%3%5%5%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961170,924560,890000,857340,826450,79719 30,837480,889000,839620,793830,751310,71178 40,923850,854800,792090,735030,683010,63552 50,905730,821930,747260,680580,620920,56743 60,837480,746220,704960,630170,564470,50663 70,870560,759920,665060,583490,513160,45235 80,853490,730690,627410,540270,466510,40388 90,836760,702590,591900,500250,424100,36061 100,820350,675560,558390,463190,385540,32197

22 Materi 02-22 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961170,924560,890000,857340,826450,79719 30,942320,889000,839620,793830,751310,71178 40,923850,854800,792090,735030,683010,63552 50,905730,821930,747260,680580,620920,56743 60,887970,790310,704960,630170,564470,50663 70,870560,759920,665060,583490,513160,45235 80,853490,730690,627410,540270,466510,40388 90,836760,702590,591900,500250,424100,36061 100,820350,675560,558390,463190,385540,32197

23 Materi 02-23 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961171,886091,833391,783261,735541,69005 30,942322,775092,673012,577102,486852,40183 40,923853,629903,465113,312133,169873,03735 50,905734,451824,212363,992713,790793,60478 60,887975,242144,917324,622884,355264,11141 70,870566,002055,582385,206374,868424,56376 80,853496,732746,209795,746645,334934,96764 90,836767,435336,801696,246895,759025,32825 100,820358,110907,360096,710086,144575,65022

24 Materi 02-24 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun3%3%5%5%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961171,886091,833391,783261,735541,69005 30,942322,775092,673012,577102,486852,40183 40,923853,629903,465113,312133,169873,03735 50,905734,451824,212363,992713,790793,60478 65,417195,075694,917324,622884,355264,11141 70,870566,002055,582385,206374,868424,56376 80,853496,732746,209795,746645,334934,96764 90,836767,435336,801696,246895,759025,32825 100,820358,110907,360096,710086,144575,65022

25 Materi 02-25 @Kris-AA YKPN, 2009 Bunga pasar 6% (PV 3 periode) Obligasi dijual dengan premi Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.

26 Materi 02-26 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961170,924560,890000,857340,826450,79719 30,942320,889000,839620,793830,751310,71178 40,923850,854800,792090,735030,683010,63552 50,905730,821930,747260,680580,620920,56743 60,887970,790310,704960,630170,564470,50663 70,870560,759920,665060,583490,513160,45235 80,853490,730690,627410,540270,466510,40388 90,836760,702590,591900,500250,424100,36061 100,820350,675560,558390,463190,385540,32197

27 Materi 02-27 @Kris-AA YKPN, 2009 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun2%4%6%8%10%12% 10,980390,961540,943400,925930,909090,89286 20,961171,886091,833391,783261,735541,69005 30,942322,775092,673012,577102,486852,40183 40,923853,629903,465113,312133,169873,03735 50,905734,451824,212363,992713,790793,60478 60,887975,242144,917324,622884,355264,11141 70,870566,002055,582385,206374,868424,56376 80,853496,732746,209795,746645,334934,96764 90,836767,435336,801696,246895,759025,32825 100,820358,110907,360096,710086,144575,65022

28 Materi 02-28 @Kris-AA YKPN, 2009 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008. QUIZ-01QUIZ-01

29 Materi 02-29 @Kris-AA YKPN, 2009 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008. QUIZ-01QUIZ-01

30 Materi 02-30 @Kris-AA YKPN, 2009 Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan) Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

31 Materi 02-31 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

32 Materi 02-32 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual pada kurs 102.

33 Materi 02-33 @Kris-AA YKPN, 2009 Diskon utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang mengurangi nilai nominal – rekening lawan (contra-account). Penyajian Diskon dan Premi Premi utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang menambah nilai nominal (adjunct account). Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

34 Materi 02-34 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

35 Materi 02-35 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

36 Materi 02-36 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

37 Materi 02-37 @Kris-AA YKPN, 2009 Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

38 Materi 02-38 @Kris-AA YKPN, 2009 Pada tanggal 2 Januari 2007, PT Charita menjual obligasi berjangka 10 tahun, dengan nilai nominal Rp30.000.000. Nilai jual obligasi Rp31.192.500. Biaya pengeluaran obligasi ini berjumlah Rp367.500 Biaya Pengeluaran Obligasi

39 Materi 02-39 @Kris-AA YKPN, 2009 Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo Harga beli > Nilai buku = Rugi Harga beli < Nilai buku = Laba Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi) Pelunasan Obligasi

40 Materi 02-40 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1 dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1 dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: 10% 10% 6% 6% Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya

41 Materi 02-41 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya

42 Materi 02-42 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 3 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5 dan 1/9. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 3 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5 dan 1/9. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: 9% 9% 6% 6%

43 Materi 02-43 @Kris-AA YKPN, 2009 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan harga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan harga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan harga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnya Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan harga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnya

44 Materi 02-44 @Kris-AA YKPN, 2009 Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Illustrasi. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.

45 Materi 02-45 @Kris-AA YKPN, 2009 Long-Term Notes Payable Accounting is Similar to Bonds A note is valued at the present value of its future interest and principal cash flows. Company amortizes any discount or premium over the life of the note. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

46 Materi 02-46 @Kris-AA YKPN, 2009 BE14-12 Jennifer Capriati, Inc. Menerbitkan utang wesel dg nilai nominal $100,000, jangka waktu 4 tahun, bunga 11% pada tanggal 1 Januari 2008, dan meneriman kas $100,000 cash. Pembayaran bunga akan dilakukan setiap tanggal 31 Desember. Buat jurnal: (a) saat penerbitan utang wesel dan (b) pembayaran bunga tanggal 31 Desember. Notes Issued at Face Value (a)Kas 100,000 Utang wesel100,000 (b)Biaya Bunga11,000 Kas11,000 ($100,000 x 11% = $11,000) LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

47 Materi 02-47 @Kris-AA YKPN, 2009 Zero-Interest-Bearing Notes Issuing company records the difference between the face amount and the present value (cash received) as a discount and amortizes that amount to interest expense over the life of the note. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

48 Materi 02-48 @Kris-AA YKPN, 2009 BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable. Zero-Interest-Bearing Notes

49 Materi 02-49 @Kris-AA YKPN, 2009 (a)Kas 31,776 Utang wesel31,776 (b)Biaya Bunga 3,813 Utang wesel 3,813 ($31,776 x 12%) LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable. Zero-Interest-Bearing Notes BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des.

50 Materi 02-50 @Kris-AA YKPN, 2009 Interest-Bearing Notes LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable. BE14-14 Larry Byrd Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, bunga 5% pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima komputer senilai $39,369. Bunga dibayarkan setiap tanggal 31 Des. Tingkat bunga pasar 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des.

51 Materi 02-51 @Kris-AA YKPN, 2009 Notes Issued at Face Value LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable. (a)Komputer39,369 Utang Wesel39,369 (b)Biaya Bunga4,724 Kas2,500 Utang Wesel 2,224


Download ppt "Materi YKPN, 2009 Utang Jangka Panjang Materi02."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google