Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

TRANSLASI VALAS. A LASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "TRANSLASI VALAS. A LASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing."— Transcript presentasi:

1 TRANSLASI VALAS

2 A LASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan perusahaan anak internasional Melaporkan hasil-hasil operasi independen diluar negeri

3 L ATAR B ELAKANG DAN TERMINOLOGY Translasi tidak sinonim dengan konversi Mekanisme yang digunakan adalah kurs valuta asing Permasalahannya  Fluktuasi kurs yang terus meningkat Efek Terhadap Laporan Keuangan dari Kurs Translasi Alternatif  Jika menggunakan kurs historis tidak menimbulkan kerugian dan keuntungan  Jika menggunakan kurs kini/berlaku menimbulkan kerugian dan keuntungan

4 L ATAR B ELAKANG DAN TERMINOLOGY ( CONT.) Perbedaan kerugian dan keuntungan translasi dengan transaksi Valas. Dua macam keuntungan dan kerugian transaksi  Kerugian dan keuntungan transaksi pada saat penyelesaian  kerugian dan keuntungan transaksi belum diselesaikan. Permasalahannya.  Haruskah keuntungan dan kerugian translasi mendapatkan perlakuan yang sama dengan keuntungan dan kerugian konversi.  Haruskah keuntungan dan kerugian translasi ditunda  Haruskah keuntungan dan kerugian translasi tidak dimasukan kedalam laporan keuangan.

5 T YPE OF E XCHANGE A DJUSTMEN Exchange gain/loss Transaction Gain/Loss Settled Transaction Transactio n date Financial Statement date Settlement date Unsettled transaction Translation Gain/Loss Initial financial statement date Subsequen t financial statement date

6 L ATAR B ELAKANG DAN TERMINOLOGY ( CONT.) Maka dua isu utama yang muncul adalah  Kurs mana yang seharusnya digunakan  Bagaimana seharusnya kerugian dan keuntungan translasi diperlakukan.

7 T RANSLASI V ALUTA A SING M ETODE K URS T RANSLASI T UNGGAL Mengaplikasikan kurs kini/berlaku untuk aktiva, kewajiban dan pendapatan dan biaya Kelebihan  Mempertahankan hasil keuangan dan hubungan asli  Lebih mudah Permasalahan  Perspektif perusahaan induk, yaitu mempertahankan valuta perusahaan induk sebagai unit pengukuran  Tidak semua aktiva lokal dipengaruhi oleh resiko nilai tukar. Disamping itu terkadang tidak menunjukan nilai historis, tidak juga nilai pasar.  Menimbulkan keuntungan dan kerugian setiap kali kurs berubah

8 M ULTIPLE R ATE M ETHOD M ETODE BERLAKU -H ISTORIS Aktiva lancar dan kewajiban lancar ditranslasikan menggunakan kurs berlaku Aktiva dan kewajiban non lancar ditranslasikan dengan kurs historis Item-item laporan laba-rugi kecuali beban depresiasi dan amortisasi ditranslasikan dengan kurs rata-rata masing- masing bulan operasi atau dengan basis rata-rata tertimbang dari seluruh periode yang dilaporkan. Kelemahan  Kurang memiliki justifikasi konseptual  Mendistorsi hasil-hasil operasi antara periode akuntansi oleh kurs yang berfluktuasi  Penggunaan kurs berlaku pada aktiva lancar, kemungkinan dapat dipengaruhi pula oleh inflasi lokal.  Penggunaan kurs historis pada aktiva tetap bertentangan ketika pada saat penyelesaian aktiva dikenakan kerugian dan keuntungan valuta asing.

9 M ETODE M ONETER DAN MONETER Kas, piutang, hutang (moneter) ditranslasikan menggunakan kurs kini/berlaku Item non moneter aktiva tetap, investasi jangka panjang, dan persediaan ditranslasikan memakai kurs histories Item-item laporan laba-rugi menggunakan prosedur yang sama dengan kurs berlaku historis Kelemahan  Pada translasi non moneter masih menimbulkan distorsi terhadap laba

10 M ETODE T EMPORAL Ketika item-item non moneter diluarnegeri dinilai pada biaya historis prosedur translasi yang muncul dari metode temporal sebenarnya identik dengan prosedur yang dihasilkan oleh metode moneter dan non moneter. Kedua metode ini hanya berbeda jika basis-basis penilaian asset yang lain dipakai seperti Replacement Cost, Nilai pasar atau arus kas diskonto.

11 E FEK -E FEK A TAS L APORAN K EUANGAN Dari table 4.4 neraca perusahaan anak di Meksiko hal 139 Dan tabel 4.5 Laporan laba-ruginya.

12 Disimpulkan Bahwa Dari metode-metode translasi yang berbeda yang di ilustrasikan menawarkan beragam hasil akuntansi. Meskipun variasi yang timbul sebenarnya merupakan hasil dari situasi faktual yang sama, selain itu operasi-operasi yang tadinya menguntungkan sebelum translasi valuta asing mungkin akan merugikan atau mengalami penurunan laba yang signifikan setelah translasi dilakukan dan sebaliknya.

13 M ETODE M ANA Y ANG T ERBAIK Masalah yang menyangkut prosedur translasi dengan demikian memiliki 3 dimensi:  Apakah beralasan untuk menggunakan lebih dari satu metode translasi  Jika ya, Metode-metode mana saja yang dapat diterima dan dalam kondisi apa metode ini sebaiknya diterapkan  Adakah situasi dimana transaksi tidak diperlukan sama sekali. Jawaban  Lebih dari satu metode translasi diperlukan  Metode Kurs Historis

14 T UJUAN T RANSLASI Mengubah unit pengukuran laporan keuangan perusahaan anak diluar negeri dari laporan keuangan yang tadinya didefinisikan dalam valuta domestik Untuk menjadikan laporan keuangan luar negeri sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum dinegara tempat perusahaan induk berada

15 currentCurrent- Noncurrent Monetary- Nonmoneta ry Temporal Cash CCCC Account receivable CCCC Inventories Cost CCHH Market CCHC Investment Cost CHHH Market CHHC Fixed assets CHHH Other asset CHHH Account payable CCCC Long-term debt CHCC Common stock HHHH Retainded earnings **** Note: C = Current rate: H = historical rate; and * = residual, blalancing figure represnting a composite of successive current rates

16 T RANSLATION P ROCEDURE F LOW C HART No Yes No Yes No Yes Foreign currency financial statements must be translate to dollars Are statement s expressed in foreign currency Is local currency the function al currency ? No translation required Remeasure* from foreign currency to functional currency (temporal method) and translate to dollars (current rate method) Remeasure* to U.S dollars (temporal method) Translate to dollars (current rate method) Is the Dollar the function al currency

17 M EXICAN S USIDIARY B ALANCE SHEET Peso U.S dollar before Peso Depreciation ($0.16 = P1) Assets Cash3,000$ 480 Account Receivable6, Inventories9,0001,440 Fixed Asset (net)18,0002,880 TotalP 36,000$5,760 Liabilities and Owners’ Equity Short term PayableP 9,000$1,440 Long-term debt12,0001,920 Stockholder’s equity15,0002,400 TotalP 36,000$ 5,760 Accounting Exposure (P) Translation gain (loss) ($)

18 Note: If the exchange rate remained unchanged over time, the translated statemen would be the same under all translation methods. a Assume inventories are carried at lower of cost or market. If they were carried at historical cost, the temporal balance sheet would be identical to the monetary-non monetary method.

19 US D OLLARS A FTER P ESO D EPRECIATION ($0.13 = P1) Current rate Current- Noncurrent Monetary-Non monetary Temporal Assets Cash$ 390 Account Receivable780 Inventories1,170 1,4401,170 a Fixed Asset (net)2,3402,880 Total$ 4,680$ 5,220$ 5,490$5,220 Liabilities and Owners’ Equity Short term Payable$ 1,170 Long-term debt1,5601,9201,560 Stockholder’s equity1,9502,1302,7602,490 Total$ 4,680$5,220$ 5,490$5,220 Accounting Exposure (P)15,0009,000(12,000)(3,000) Translation gain (loss) ($)(450)(270)36090

20 M EXICAN SUBSIDIARY I NCOME S TATEMENT Pesos U.S Dollars Before Peso Depreciation ($0.16 = P1) SalesP 40,000$6,400 Cost Of Sales20,0003,200 Depreciation1, All other Expenses8,0001,280 Income before tax10,2001,632 Income tax (30%)3, Translation gain (loss)c Net income (loss)P 7,140$1.142

21 Note: This example assumes that income statement is prepared the day after devaluation. Assumes that inventories were written down to market at period’s end. Estimated life fixed assets is assumed to be ten years. This example reflect what reported earnings would look like if all translation gain or losses were immediately reflected in current income.

22 U.S. D OLLARS A FTER P ESO D EPRECIATION ($0.13 = P1) Current Rate Current- Noncurrent Monetary- Nonmonetary Temporal Sales$5,200 Cost Of Sales2,600 3,2003,200a Depreciation All other Expenses1,040 Income before tax1,3261, Income tax (30%)398 Translation gain (loss) c (450)(270)36090 Net income (loss)$ 478$ 604$ 634$ 364

23 LAPORAN KEUANGAN VALUTA ASING Translasi ketika valuta lokal merupakan valuta fungsional. 1. Semua aktiva dan kewajiban valuta asing ditranslaskan ke dolar memakai kurs yang berlaku pada tanggal neraca; perkiraan perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs hitoris. 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, walaupun kurs rata-rata tertimbang boleh digunakan untuk tujuan kenyamanan. 3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan dalam suatu komponen terpisah dari modal saham konsolidasi. Penyesuaian-penyesuaian pertukaran ini tidak dimasukan kedalam laporan laba-rugi sampai operasi luar negeri dijual atau jika investasi dirasa telah mengalami penurunan nilai secara permanen.

24 Penyesuaian-penyesuaian translasi dalam metode kurs berlaku timbul ketika (a) saldo- saldo valuta asing akhir tahun ditranslasikan memakai kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan untuk mentranslasikan saldo-saldo akhir periode sebelumnya, dan (b) laporan keuangan valuta asing ditranslasikan dengan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan selama periode yang bersangkutan.

25 Penyesuaian translasi dihitung dengan (a) mengalikan saldo aktiva bersih valuta asing awal dengan perubahan kurs berlaku selama periode yang dimaksud dan (b) mengalikan peningkatan atau penurunan dalam aktiva bersih selama periode tersebut dengan perbedaan antra kurs rata-rata dan kurs akhir periode.

26 T RANSLASI KETIKA DOLAR AS MERUPAKAN VALUTA FUNGSIONAL. Ketika dolar AS merupakan valuta fungsional entitas diluar negeri, laporan keuangan valuta asing-nya diukur ulang (ditranlasikan ) ke dolar memakai metode temporal yang awalnya dianjurkan oleh FAS No.8, yaitu sebagai berikut: 1. Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan; item- item non-moneter termasuk perkiraan-perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs historis. 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs rata-rata untuk periode yang dimaksud kecuali item-item yang berkaitan dengan item-item non-moneter misalnya, harga pokok penjualan dan beban depresiasi), yang ditranslasikan memakai kurs historis. 3. keuntungan dan kerugian translasikan dimasukan dalam laba berjalan.

27 Penyesuian Komponen penyesuaian pertama didapatkan dengan mengalikan posisi aktiva moneter bersih perubahan dalam kurs berlaku selama tahun yang bersangkutan. Komponen kedua didapatkan dengan (a) mengidentifikasikan variabel-variabel (yaitu, sumber-sumber dan penggunaan item-item moneter) yang telah menyebabkan posisi aset moneter (terbuka) perusahaan anak diluar negeri berubah, dan (b) mengalikan item-item ini dengan perbedaan antara kurs akhir tahun dan kurs yang berkaitan dengan item-item ini.

28 T RANSLASI KETIKA VALUTA ASING SEBAGAI VALUTA FUNGSIONAL Jika catatan suatu entitas diluar negeri tidak dibuat dalam valuta fungsionalnya, pengukuran ulang kedalam valuta fungsional diperlukan sebelum translasi kedalam dolar.

29 T RANSLASI DAN P ENGUKURAN KEMBALI BERDASARKAN FAS NO.52 Untuk memberikan ilustrasi, neraca valuta asing (VA) komparatif C & M Corporation, perusahaan anak AS yang dimiliki secara penuh, per 31 Desember 19X2 disajikan dalam tabel 4.7 laporan-laporan tersebut konsisten dengan GAAP AS sebelum translasi kedalam dolar. Modal saham di terbitkan pada januari 1 20x2 ketika kurs VA1 = $0.17. Persediaan Januari 20X2, selama diperoleh selama kuartal keempat 20X1. Pembelian (VA 6,250), penjualan, beban lainnya dan deviden (VA 690) terjadi selama 20X2. Laba ditahan dalam Dollar U.S pada 31 Desember, 20X1 berdasarkan metode temporal adalah $316; dibawah metode berjalan, $856. Kurs selama kalender 20X2 sebagai berikut: 1 January 20X2VA = $ December 20X2VA = $0.18 Rata-rata selama 20X2VA = $0.22 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X1VA = $0.23 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X2VA = $0.19

30 L APORAN KEUANGAN C & M CORPORATION NERACA31/12/X131/12/X2 KasVA 300VA 500 Piutang (neto) Persediaan (lower of FIFO cost or market) Aktiva tetap (neto) Total AktivaVA VA HutangVA 2.200VA Hutang jangka panjang Modal2.000 Laba ditahan Total pasivaVA VA LAPORAN LABA-RUGI TAHUN YANG BERAKHIR 31/12/X2 PenjualanVA Beban Harga pokok penjualan5.950 Depresiasi1.000 Lain-lain Laba operasiVA Pajak penghasilan467 Laba bersihVA 1.090

31 VALUTA ASING (VA) KURSDOLAR EKUIVALEN Perkiraan-perkiraan neraca Aktiva KasVA 500$.18$ 90 Piutang Persediaan Aktiva tetap TotalVA $1,980 Kewajiban dan modal HutangVA $ 432 Hutang jangka panjang Modal Laba ditahan3.600a404 Penyesuian translasi (kumulatif)b264 TotalVA $ 1,980

32 PenjualanVA b2$2.200 Harga pokok penjualan(5,950).22(1,309) Depresiasi (garis lurus)(1,000).22(220) Lain-lain(1,493).22(328) Laba sebelum pajak penghasilan VA 1,557$343 Pajak penghasilan(467).22(103) Laba bersihVA 1,090$240 Laba ditahan, 31/12/X13, Kurang: Deviden(690).22(152) Laba ditahan, 31/12/X2VA 3,600$404 a.Lihat laporan Laba-Rugi dan Laba ditahan b.Penyesuaian translasi kumulatif $264 terdidri dari dua bagian: (1) penyesuaian transalasi kumulatif pada awal tahun, dan (2) penyesuaian trnaslasi untuk tahun berjalan.

33 Aktiva bersih, 31/12/X1VA Dikalikan dengan kurs pada 31/12/X1 (VA 1 = $ = $23)X $23 Kurang: Seperti yang dilaporkan dalam modal, 31/12/X1:1,196 Modal saham$340 Laba ditahan (per metode temporal) Penyeusian translasi kumulatif, 1/1/X2$540

34 Aktiva bersih, 31/12/X1VA 5,200 Dikalikan dengan perubahan dalam kurs berlaku: Kurs 31/12/X1VA 1 = $.23 Kurs, 31/12/X2VA 1 = $.18X $(.05)$ (260) Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 19X2 (laba bersih kurang deviden) Dikalikan dengan perbedaan antara kus\rs rata-rata dan kurs akhir tahun: VA 400 Kurs rata-rataVA 1 = $.22 Kurs akhir-tahunVA 1 = $.18X $(.04)$ (16) Total$ (276)

35 Valuta Asing (VA)KURSDolar Ekuivalen Perkiraan-perkiraan Neraca Aktiva KasVA 500$.18$ 90 Piutang1, Persediaan1, Aktiva tetap8,000171,360 TotalVA 11,000$ 1915 Kewajiban dan Modal HutangVA 2,40018$432 Hutang jangka panjang3, Modal2, Laba ditahan3,600a603 Penyeusian translasi (kumulatif)-b- TotalVA 11,000$1,915

36 Perkiraan-perkiraan Laporan Rugi-Laba Valuta Asing (VA)KURSDolar Ekuivalen PenjualanVA 10,00022$2,200 Harga pokok penjualan(5,950)c(1,366) Depresiasi (garis lurus)(1,000).17(170) Lain-lain(1,493).22(328) Keuntungan (kerugian) pertukaran agregrat -d206 Pajak pengahsilan(467).22(103) Laba bersihVA 1,090$439 Laba ditahan, 31/12/X13, Kurang: Deviden(690).22(152) Laba ditahan, 31/12/X2VA 3,600$603

37 KETERANGAN a Secara langsung dalam lporan konsolidasi bukan dalam modal. Lihat laporan Laba- Rugi dan Laporan laba ditahan b Dalam metode temporal, penyesuaian translasi (keuntungan dan kerugian”) muncul C Dolar ekuivalen dari harga pokok penjualan didapatkan dengan mentranslasikan komponen-komponen harga pokok penjualan-yaitu, biaya pembelian atau biaya produksi ditambah persediaan awal dan dikurangi persediaan akhir-memakai kurs yang sesuai: d Angka keuntungan dan kerugian agregat menggabungkan keuntungan dan kerugian transaksi dengan keuntungan dan kerugian translasi Persediaan awalVA 1,200 pada $.23 =$ 276 PembelianVA 6,250 pada $.22 =$1,375 Harga poko yang tersedia untuk dijual$1,651 Persediaan akhirVA 1,500 pada $.19 =$285 Harga pokok penjualan$1,366

38 A SET MONETER – KEWAJIBAN MONETER 31/12/ X 1 X PERUBAHAN DALAM KURS BERLAKU = VA 1,600 – VA 6,600 X ($.18 -$.23) = $250 Perubahan dalam posisi aktiva neto: 31/12/X1 VA (5,000) 31/12/X2 VA (3,900) VA 1,100 Komposisi perubahan: Sumber-sumber item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata- rata: Laba bersihVA 1,090 Depresiasi VA 1,000 2,090 x ( ) = $ (84) Penggunaan item-item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata: Peningkatan dalam persediaan VA 300 DevidenVA 690

39


Download ppt "TRANSLASI VALAS. A LASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google