BAB 5 LAPORAN ARUS KAS BETRI

TUJUAN BELAJAR 1.Mendeskripsikan keadaan dimana laporan laporan arus kas secara khusus penting untuk melengkapi laporan keuangan Menjelaskan struktur dan informasi yang terdapat dalam 3 kategori utama laporan arus kas yaitu aktivitas operasi, investasi dan pendanaan Continued

TUJUAN BELAJAR Menghitung arus kas dari operasi dengan menggunakan metode langsung atau tidak langsung Menyiapkan laporan arus kas yang lengkap dan menyediakan pengungkapan tambahan yang diperlukan Memahami perbedaan-perbedaan antara laporan arus kas yang disiapkan berdasarkan GAAP AS, GAAP Inggris, dan internasional financial reporting standards

TUJUAN BELAJAR Menilai kekuatan keuangan perusahaan dengan menganalisis hubungan-hubungan antara arus kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta dengan menghitung rasio-rasio keuangan berdasarkan data arus kas Menggunakan pengetahuan tentang bagaimana 3 laporan keuangan utama saling berkaitan untuk menyiapkan prediksi laporan arus kas

Sebagus apakah Laporan Arus Kas? Apakah sebuah laporan arus kas menceritakan hal yang belum diketahui dari neraca dan laporan laba rugi

What Good Is a Cash Flow Statement? Yes, because there are situations where net income does not give us an accurate picture.

What Good Is a Cash Flow Statement? Finally, a statement of cash flows is an excellent forecasting tool. Also, everything you want to know about a company is summarized in this one statement.

Structure of the Cash Flow Statement It must be readily convertible to cash and it must be so near to maturity that there is insignificant risks of changes in value due to changes in interest rate. It is a short-term, highly liquid investment. What is a cash equivalent? 3 2

Struktur Laporan Arus Kas Arus Kas Masuk CASH INFLOWS Aktivitas Operasi Investasi Pendanaan 35

Katagori Arus Kas Aktivitas Operasi— Transaksi transaksi dan kejadian kejadian yang akan menentukan laba bersih Aktivitas Investasi—Transaksi pembelian dan penjualan tanah, bangunan, peralatan, dan aktiva lainnya yang tidak dibeli untuk dijual kembali Aktivitas Pendanaan —Transaksi dan kejadian dimana kas diperoleh dari dan dibayarkan kembali kepada para pemilik (pendanaan dengan ekuitas atas modal) dan para kreditor (pendanaan dengan utang) 6 5

Pola Arus Kas Start-up, High-Growth Company Investasi Operasi Sepanjang Siklus Hidup Perusahaan Start-up, High-Growth Company Investasi Operasi Pendanaan

Sepanjang Siklus Hidup Perusahaan Pola Arus Kas Sepanjang Siklus Hidup Perusahaan Steady-State Company Investasi Pendanaan Dividen Operasi

Pola Arus Kas Investasi Keuangan Operasi Sepanjang Siklus Hidup Perusahaan Investasi Pembayaran Utang Keuangan Pembelian kembali saham Dividen Operasi

Pendanaan NonKas Beberapa aktivitas investasi dan pendanaan mempengaruhi posisi keuangan sebuah perusahaan tetapi tidak ada arus kasnya dalam suatu periode Diungkapkan secara terpisah baik di catatan laporan keuangan atau dilaporan pelengkap tetapi tidak dilaporkan arus kas itu sendiri 19 13

Melaporkan Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Metode Langsung—Pemeriksaan kembali setiap pos (akun) laporan laba rugi dengan tujuan melaporkan seberapa banyak kas yang diterima atau dikeluarkan sehubungan dengan pos tersebut. Metode Tidak Langsung—Metode yang dimulai dengan laba bersih yang dilaporkan di laporan laba rugi dan menyesuaikan nilai akrual ini untuk setiap hal yang tidak mempengaruhi arus kas 20 14

Metode Langsung Pada akun penjualan di laporan laba rugi, terdapat pos-pos yang berhubungan dengan laporan arus kas yang disebut kas yang diterima dari pelanggan Untuk harga pokok penjualan pos yang berhubungan adalah kas yang dibayar untuk persediaan. 33 21

Metode Tidak Langsung Metode tidak langsung, penyesuaian 3 hal dasar : Pendapatan dan beban yang tidak melibatkan arus kas masuk dan arus kas keluar Keuntungan dan kerugian karena aktivitas investasi atau aktivitas pendanaan Penyesuaian untuk perubahan-perubahan dalam aktiva dan kewajiban lancar yang mengindikasikan sumber-sumber pendapatan dan beban-beban nonkas. 21 15

Aktivitas Operasi Cash Inflow Cash Outflow Cash receipt of sales Collection of receivables Interest revenue Dividend revenue Cash Outflow Inventory payments Interest payments Wages Utilities Rent 13 7

Hubungan antara Laba Bersih dan Arus Kas dari Aktivitas Operasi Bisnis dalam aktivitas operasi Kas diterima dan dikeluarkan Arus Kas Operasi Gunakan aturan-aturan akuntansi akrual “hilangkan” akrual untuk mendapatkan arus kas Laba Bersih 16

Contoh Aktivitas Operasi Metode Langsung Penjualan dan kas yang diterima dari pelanggan: Saldo awal piutang usaha $ 40 + Penjualan 150 = Kas dari penagihan $190 – saldo akhir piutang 60 = kas diterima dari pelanggan $130 64 37

Contoh Aktivitas Operasi Metode Langsung Harga pokok penjualan dan kas dibayar untuk persediaan: Persediaan Akhir $ 75 + Harga pokok penjualan 80 = Persediaan dibutuhkan $155 – Persediaan awal 100 = Persediaan dibeli tahun ini $ 55

Example of Operating Activities Section for the Direct Method Wages Expense and Cash Paid for Wages: Beginning wages payable $ 7 + Wages expense 25 = Total obligation to employee $32 – Ending wages payable 10 = Cash paid for wages $22

Adjustments for Gains and Losses Gains or losses do not represent the cash effect of the transaction. Adjustment to Account Net Income Losses Gains These adjustments are made to net income since the sale of an investment is an investing activity, not an operating activity. 32 20

Adjustments for Receivables Changes in accounts directly affect revenues recorded on an accrual basis. Account Adjustment to Account Change Net Income Accounts Receivable Inventory 25 17

Adjustments for Payables Changes in liabilities mean the reverse of changes in current operating asset accounts. Account Adjustment to Account Change Net Income Accounts Payable Wages Payable 28 18

Noncash Adjustments Depreciation and similar noncash items do not affect cash and are not reported on the statement of cash flows. Any noncash item that reduces net income should be added back to net income in the indirect method. Any noncash item that increases net income should be subtracted from net income in the indirect method. 29 19

Investing Activities Cash Inflow Cash Outflow Sale of plant assets Sale of securities, other than trading securities Collection of principal on loans Cash Outflow Purchase of plant assets Purchase of securities, other than trading securities Making of loans with other entities 15 9

Financing Activities Cash Inflow Cash Outflow Issuance of own stock Borrowings Cash Outflow Dividend payments Repaying principal on borrowing Treasury Stock purchase 17 11

Differences between Income and Cash from Operations Cash from Net Company Name Operations Income Difference General Motors $19,750 $ 4,452 $(15,298 ) Lehman Brothers (14,733 ) 1,775 16,508 Ford Motors 33,764 3,467 (30,297 ) Citigroup 2,673 13,519 10,846 Year 2000 (All amounts are in millions) SOURCE: Standard and Poor COMPUTSTAT

General Format of a Statement of Cash Flows Cash Provided by (Used for): Operating Activities $XXX Investing Activities XXX Financing Activities XXX Net Increase (Decrease) in Cash $XXX Cash—Beginning of Year XXX Cash—End of Year $XXX 12 6

MENYIAPKAN LAPORAN ARUS KAS YANG LENGKAP Hitunglah berpa besar perubahan saldo kas selama setahun. Laporan arus kas tidak akan sempurna sampai jumlah kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan betul-betul sama dengan jumlah perubahan pada saldo kas selama tahun tersebut. Ubahlah laporan arus kas dari dasar akrual menjadi ringkasan operasi berdasar kas. Hal ini dilakukan dalam 3 langkah : a. Hapuslah beban yang tidak melibatkan pengeluaran kas, seperti beban penyusutan 49 22

b. Hapuslah keuntungan dan kerugian yang berhubungan dengan aktivitas investasi dan pendanaan agar keduanya tidak dicatat 2 kali c. Sesuaikanlah perubahan yang ada pada saldo aktiva lancar dan utang jangka pendek karena perubahan-perubahan tersebut mengindikasikan kejadian-kejadian dimana arus kas operasi yang terkait dengan salah satu posnya tidak sesuai dengan pendapatan atau beban yang dilaporkan

Preparing a Cash Flow Statement Analisis aktiva jangka panjang untuk mengidentifikasikan pengaruh arus kas dari aktivitas investasi. Perubahan dalam bangunan, pabrik, dan peralatan seperti halnya dalam investasi jangka panjang bisa mengindikasikan bahwa ada kas yang telah digunakan atau telah diterima. Juga, periksalah akun investasi dalam efek karena pembelian dan penjualan efek juga dikelompokkan ke dalam aktivitas investasi

4. Analisis akun utang jangka panjang dan modal pemegang saham untuk menentukan pengaruh arus kas dari transaksi pendanaan. Termasuk dalam transaksi-transaksi tersebut meminjam atau membayar pinjman, mengeluarkan atau membeli kembali saham dan membayar deviden. Hitung pula perubahan dalam akun jangka pendek karena meminjam dan membayar pinjaman dengan perjanjian jangka pendek termasuk ke dalam aktivitas pendanaan

5. Pastikan bahwa arus kas bersih dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan harus sama dengan peningkatan atau penurunan bersih pada akun kas seperti yang dihitung dari langkah pertama. Kemudian, susunlah laporan arus kas yang formal dengan mengelompokkan seluruh arus kas masuk dan keluar berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas bersih dari ketiga aktivitas tersebut haruslah diberi penekanan

6. Siapkanlah pengungkapan tambahan, termasuk transaksi investasi dan pendanaan apa saja yang tidak menggunakan kas. Pengungkapan ini dibuat di luar dari laporan arus kas itu sendiri. Jenis transaksi yang diungkapkan termasuk pembelian tanah dengan mengeluarkan saham dan pelunasan obligasi dengan mengeluarkan saham. Selain itu, pengungkapan tambahan untuk kas yang dibayar untuk beban dan pajak juga diperlukan

Example: Comparative Balance Sheet 2005 2004 Assets Cash and Cash Equivalents Accounts Receivable Inventory Equipment Accumulated Depreciation Total Assets $ 82 180 170 200 (72) $560 $ 40 150 200 140 (60) $470 Liabilities and Equity Accounts Payable Long-term Notes Payable Common Stock Retained Earnings Total Liabilities and Equity $100 100 250 110 $560 $ 80 50 250 90 $470 50 23

Income Statement, 2005 Sales Expenses: Cost of goods sold Selling and general expense Depreciation Interest expense Operating income Gain from sale of equipment Income before income taxes Income tax expense Net income $345 $120 58 20 2 (200 ) $145 5 $140 30 $110 51 24

Step 1 Menghitung jumlah perubahan saldo kas selama setahun Cash 2004........................... $ 40 Cash 2005........................... 82 Change in Cash................... $ 42 53 26

(t-account or work sheet entry) Step 2 Convert from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations: EXAMPLE: Eliminate depreciation expense, $44, because it does not require the use of cash. Cash provided by operations 44 Accumulated Depreciation 44 (t-account or work sheet entry)

Add back $5 to cash provided by operations. Step 2 Mengubah laporan laba rugi dari dasar akrual menjadi ringkasan operasional berdasar kas EXAMPLE: Eliminate the $5 gain from selling equipment. Cash 33 Accumulated Depreciation 32 Equipment 60 Gain on Sale of Equipment 5 Add back $5 to cash provided by operations.

Step 3 Analisa aktiva jangka panjang untuk mengidentifikasi pengaruh arus kas dari aktivitas investasi Expenditures for Property, Plant, and Equipment: Beginning equipment $140 – Equipment sold during the year 60 = 80 – Ending equipment 200 = Expenditures for equipment during year $ 120

Step 4 Analisis akun utang jangka panjang dan modal pemegang saham untuk menentukan pengaruh arus kas dari transaksi pendanaan Expenditures for Long-Term Debt: Beginning L-T Notes Payable balance $ 50 – Notes reacquired during the year 0 = 50 – Ending L-T Notes Payable balance 100 = L-T Notes Payable issued during year 50

Step 4 Analyze the long-term debt and stockholders’ equity accounts to determine the cash flow effects of any financing transactions: Payment of Dividends: Beginning Retained Earnings balance $ 90 + Net income 110 = 200 – Ending Retained Earnings balance 110 = Dividends paid 90

Steps 5 and 6 Menyusun Laporan arus kas yang lengkap dan menyiapkan pengungkapan tambahan

Operating Activities Section: Indirect Method Cash Flows from Operating Activities: Net income $110 Adjustments: Depreciation expense 44 Gain on sale of equipment (5 ) Increase in accounts receivable (30 ) Decrease in inventory 30 Increase in accounts payable 20 Net Cash Provided by Operating Activities $169 Continued 61 34

Operating Activities Section: Direct Method 43 Cash Flows from Operating Activities: Cash Collected from Customers $414 Cash Payments for: Inventory (155 ) Selling & General Expenses (58 ) Interest (2 ) Income Taxes (30 ) (245 ) Net Cash Provided by Operating Activities $169 Continued 68 41

Operating Activities Section: Direct Method Pilihan untujk menggunakan metode langsung atau tidak langsung hanya mempengaruhi bagian aktivitas operasi.

Investing and Financing Activities Sections Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 ) Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82

Investing and Financing Activities Sections Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 ) Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82

Click the bulls nose to skip “Quick Review” Which of the following items would be listed under “Cash Provided by Investing Activities”? Paid cash dividend Issued preferred stock Sold merchandise for cash Sold equipment at book value Click the bulls nose to skip “Quick Review”

Quick Review Which of the following items would be shown under “Cash Provided by Operating Activities”? Issued bonds to finance new construction Purchased treasury stock Paid the weekly payroll Declared and paid a cash dividend

Quick Review Which of the following items would be shown under “Cash Provided by Financing Activities”? Payment of a cash dividend Recorded depreciation for the period Received cash on account from a customer Payment of cash to acquire land

Which of the following statement is true concerning preparing the statement of cash flows using the indirect method? A loss from the sale of equipment is added to net income under the “cash provided by operating activities” category. A gain on sale of land is an investing activity because a noncurrent asset is involved. Issuing common stock to purchase land is both a financing activity and an investing activity. An increase in Accounts Payable results in a decrease in the adjusted cash-basis net income.

International Cash Flow Statements Tahun 1987, mengadopsi SFAS No. 95. dengan membuat benchmark untuk pelaporan arus kas di seluruh dunia

International Cash Flow Statements In 1992, the IASC issued IAS 7 which closely matched the provisions of SAFS No. 7. The international standard was more flexible in classification of certain transactions. Interest and dividends received can be classified as either operating or investing. Interest and dividends paid can be classified as operating or investing. Income taxes will be classified as operating unless specifically related to financing or investing transactions.

International Cash Flow Statements Aktivitas operasi Tingkat pengembalian investasi & jasa keuangan Perpajakan Pengeluaran modal dan investasi keuangan Akuisisi dan pelepasan Pembayaran deviden modal Manajemen sumber daya yang likuid pendanaan In 1991, standar akuntansi inggris mengadopsi Delapan kategori arus kas menurut FRS 1

Assessing Financial Strength Financial strength is a function of— Liquidity Profitability Growth potential Risk

Assessing Financial Strength Cash flow-to-net income Cash from operations Net income Measure of earnings quality Tends to be greater than 1 Should remain fairly stable for the years for a specific company

Assessing Financial Strength Cash flow adequacy Cash from operations Net income Measures relationship between investment spending and cash generated by operations Indicate a company’s attitude towards reinvestment in long-lived production assets When ratio is small it indicates that cash flows from operations fall short of funding growth

Assessing Financial Strength Cash times interest earned Cash from operations + Interest paid + Taxes paid Interest expense Measures ability to service debt Generally, a higher ratio indicates more solvency

Forecasted Statement of Cash Flows Six Steps 1. Compute the change in cash. 2. Convert the income statement from an accrual to cash basis. 3. Analyze the long-term asset accounts. 4. Analyze the long-term debt and stockholders’ equity. 5. Prepare the forecasted statement of cash flows. 6. Disclose noncash activities.

chapter 5 The End

Correct! Click on my glass to move on.

Correct! Click on my glass to move on.

Correct! Click on my glass to move on.

Correct! Click on my glass to move on.

Incorrect! Return to Question

Incorrect! Click button to return to question

Incorrect! Click button to return to question

Incorrect! Click button to return to question