Peramalan, Perencanaan, dan Penganggaran Keuangan PERTEMUAN IV: Peramalan, Perencanaan, dan Penganggaran Keuangan Tim Keuangan

Peramalan Keuangan 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan.

Peramalan Keuangan 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan. 2) Estimasi aktiva lancar dan tetap yang dibutuhkan untuk mendukung proyeksi penjualan.

Peramalan Keuangan 1) Proyeksi peneriman dan beban pernjualan. 2) Estimasi aktiva lancar dan tetap yang dibutuhkan untuk mendukung proyeksi penjualan. Peramalan berdasar persentase penjualan

Metode Persentase Penjualan Misalnya total penjualan tahun ini $32 Juta. Tahun depan, kita meramalkan penjualan $40 Juta. Laba bersih seharusnya 5% dari penjualan. Dividend harusnya 50% dari laba ditahan.

Tahun ini(Jt) % dr $32Jt Aktiva Aktiva Lancar $8 25% Aktiva Tetap $16 50% Total Aktiva $24 Kewajiban dan Modal Hutang Dagang $4 12.5% Pengeluaran Akrual $4 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Long Term Debt $6 n/a Total Kewajiban $15 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $2 Ekuitas $9 Total Kewajiban dan Modal $24

Tahun Depan % dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar 25% Aktiva Tetap 50% Total Aktiva Kewajiban dan Ekuitas Hutang Dagang 12.5% Pengeluaran Akrual 12.5% Wesel Bayar n/a Hutang Jangka Panjang n/a Total Kewajiban Saham Biasa n/a Laba Ditahan Ekuitas Total Kewajiban&Ekuitas

Tahun Depan(Jt) % dr$40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Utang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan Ekuitas Total Kewajiban dan Ekuitas

Prediksi Laba Ditahan: Proyeksi laba ditahan tahun depan = tahun lalu $2 Juta, ditambah: proyeksi laba bersih dividen kas penjualan penjualan laba bersih $40 Juta x .05 x (1 - .50) = $2 juta + $1 juta = $3 Juta x x ( 1 - )

Tahun Depan(Jt) % dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Utang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $3 Ekuitas $10 Total Kewajiban dan Ekuitas $27

Berapa Tambahan Dana Yang kita butuhkan? Tahun Depan(jt) % dr $40Jt Aktiva Aktiva Lancar $10 25% Aktiva Tetap $20 50% Total Aktiva $30 Kewajiban dan Ekuitas Hutang Dagang $5 12.5% Pengeluaran Akrual $5 12.5% Wesel Bayar $1 n/a Utang Jangka Panjang $6 n/a Total Kewajiban $17 Saham Biasa $7 n/a Laba Ditahan $3 Ekuitas $10 Total Kewajiban dan Ekuitas $27 Berapa Tambahan Dana Yang kita butuhkan?

Prediksi Kebutuhan Tambahan Dana Tambahan dana yang dibutuhkan = proyeksi proyeksi proyeksi total - total - ekuitas aktiva kewajiban pemilik $30 Juta - $17 Juta - $10 Juta = $3 Juta tambahan dana

Sustainable Rate of Growth * g* = ROE (1 - b) dimana b = dividend payout ratio (rasio pembayaran div) (dividends / net income) ROE = return on equity (net income / common equity) atau laba bersih penjualan aktiva penjualan aktiva saham biasa ROE = x x * Tingkat pertumbuhan berkelanjutan

Anggaran Anggaran: Suatu peramalan terhadap kejadian masa depan.

Anggaran Anggaran mengindikasi jumlah dan waktu(kapan) kebutuhan dana di masa depan Anggaran menyediakan suatu dasar untuk mengambil tindakan korektif jika angka pada anggaran dan realisasinya tidak sama. Anggaran menyediakan suatu dasar untuk evaluasi kinerja.

Anggaran Kas Definisi: memperlihatkan rencana terperinci tentang arus kas masa depan dan terdiri atas empat unsur: penerimaan kas, pengeluaran kas, perubahan bersih dalam kas untuk suatu periode, dan kebutuhan dana baru

Lho, kok habis!?