Multimedia P. 21-14 Laura Jennings Inc. menghasilkan mesin X-ray dengan estimated life 12 tahun. Mesin tersebut di lease kan kepada Craig Gocker Medical Center selama 10 tahun. Harga jual (selling price) normal mesin tsb adalah $ 343,734, dan Guaranteed Residual Value pada akhir periode lease diperkirakan sebesar $ 15,000. Rumah sakit akan membayar biaya sewa sebesar $ 50,000 pada setiap awal tahun termasuk biaya maintenance, asuransi dan pajak. Laura Jennings Inc. menghabiskan biaya sebesar $ 210,000 untuk memproduksi mesin X-ray sebesar $ 14,000 untuk biaya penutupan transaksi lease. Laura Jennings Inc. meyakini bahwa cicilan lease akan dapat dibayar dengan baik sehingga tidak dibebani dengan biaya tambahan. Implicit interest rate adalah 10 %. Craig Gocker Medical Center dibebani incremental borrowing rate sebesar 10 %. Diminta : (Pembulatan ke Dollar terdekat) (a) Tentukan jenis lease dan hitung jumlah initial obligation under capital leases. (b) Susun jadual lease amortization selama 10 tahun. (c) Buat seluruh jurnal tahun pertama pada pembukuaan lessee. Bina Nusantara

Transaksi Lease yang TIDAK memenuhi salah satu kriteria berikut ini merupakan Operating Leases. Lease Agreement Operat ing Lease Transfer of Ownership Bargain Purchase Lease Term >= 75% PV of Payments >= 90% No No No No Yes Yes Yes Yes Capital Lease Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 Langkah Pertama : Identifikasi Jenis Transaksi Lease Noncancelable lease tersebut merupakan capital lease karena memenuhi kriteria transaksi yang dikelompokkan sebagai capital lease, yaitu : 1. Jangka waktu lease adalah 83 % dari usia ekonomis aktiva yang di lease (jangka waktu kontrak lease 10 tahun ÷ 12 estimated useful life = 83 %) jadi memenuhi kriteria lease term >= 75 % 2. Present Value (PV) dari minimum lease payments lebih besar dari 90 % fair market value aktiva yang di lease. Fair Market Value $ 343,734, 90 % nya adalah $ 309,360.6 PV Minimum Lease Payment (butir a.3) sebesar $ 343,734 lebih besar dari $ 309,360.0 Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 3. Minimal Lease Payment Initial Obligation Under Capital Lease: PV cicilan lease, $ 50,000 x 6.75902 */ $ 337,951 PV dari guaranteed residual value, $15,000 x 0.38554**/ 5,783 Initial obligation under capital lease $ 343,734 * Tabel Present Value of an Annuity due of 1, interest 10 % dan n 10 tahun Tabel annuity digunakan untuk memudahkan perhitungan karena besarnya cicilan lease selama 10 tahun adalah sama jumlahnya. ** Tabel Present Value of 1, interest 10 % dan n = 10 tahun) Menggunakan tabel present value karena Guaranted Residual Value akan diterima hanya satu kali pada akhir periode lease. Bina Nusantara

Lease Amortization Schedule (Annuity Due Basis, GRV) Jawaban Multimedia P.21-14 (b) CRAIG GOCKER MEDICAL (Lessee) Lease Amortization Schedule (Annuity Due Basis, GRV) Annual Lease Interest (10%) Reduction Beginning Payment on Unpaid of Lease Lease Of Year Plus GRV Liability Liability Liability (a) (b) (c) (d) (e) Initial PV — — — $ 343,734 (i) $ 50,000 (ii) — $ 50,000 293,734 (iii) 2 50,000 $ 29,373 (iv) 20,627 (v) 273,107 3 50,000 27,311 22,689 250,418 4 50,000 25,042 24,958 225,460 5 50,000 22,546 27,454 198,006 6 50,000 19,801 30,199 167,807 7 50,000 16,781 33,219 134,588 8 50,000 13,459 36,541 98,047 9 50,000 9,805 40,195 57,852 10 50,000 5,785 44,215 13,637 End of 10 15,000 (vi) 1,363* 13,637 0 $ 515,000* $ 171,266 $ 343,734 *Pembulatan. Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 Penjelasan Skedul Amortisasi Kolom (b) merupakan cicilan lease tahunan sesuai kontrak. Kolom (c) merupakan saldo awal kolom (e) x beban bunga (10 %), kecuali untuk tahun awal periode lease. Kolom (d) merupakan saldo kolom (b) dikurangi kolom (c). Kolom (e) merupakan saldo awal kolom (e) dikurangi kolom (d) Perhitungan (i) Saldo $ 343,734 merupakan saldo Present Value dari Minimum Lease Payment (ii) Saldo $ 50,000 merupakan cicilan sesuai kontrak lease Saldo sisa hutang lease yang berasal dari $ 343,734 - $ 50,000 = $ 293,734 Merupakan beban bunga lease yaitu $ 293,734 x 10 % (beban bunga) = $ 29,373 (v) Realisasi pembayaran pokok, dari cicilan lease $ 50,000, sebesar $ 29,373 (butir iv) digunakan untuk pembayaran bunga dan sisanya sebesar $ 20,627($ 50,000 - $ 29,373) merupakan cicilan pokok lease (vi) Merupakan saldo nilai sisa yang dijamin (Guaranted Residual Value) Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 Untuk memudahkan, saldo-saldo jurnal yang akan dibuat dapat diambil dari skedul amortisasi (c) Jurnal yang dicatat pada pembukuan Lessee: Dicatat pada awal tahun (Mencatat transaksi pembelian lease mesin x-ray dengan menggunakan metode capital lease) Leased Equipment Under Capital Leases 343,734 Lease Liability 343,734 (Mencatat pembayaran cicilan tahunan kontrak lease, pada awal tahun seluruh cicilan merupakan angsuran pokok lease karena belum ada beban bunga, lazimnya bunga dibebankan pada akhir periode/tahun) Lease Liability 50,000 Cash 50,000 Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 Pada akhir tahun (Mencatat accrual interest dari transaksi lease) Interest Expense 29,373 Interest Payable 29,373 (Mencatat depreciation expense untuk tahun pertama dengan menggunakan metode straight line) [($ 343,734 – $ 15,000) ÷ 10 years]) = $ 32,873 Depreciation Expense 32,873 Accumulated Depreciation—Leased Assets 32,873 Bina Nusantara

Jawaban Multimedia P.21-14 Apabila soal ini dilanjutkan untuk tahun berikutnya (tahun ke 2) maka jurnal yang dibuat lessee adalah sbb : Pada awal tahun ke 2 (Mencatat pembayaran kewajiban lease) Interest Payable 29,373 Lease Libility 20.627 Cash 50,000 Pada akhir tahun ke 2 (Mencatat accrual interest dari transaksi lease) Interest Expense 27,311 Interest Payable 27,311 (Mencatat depreciation expense untuk tahun kedua) Depreciation Expense 32,873 Accumulated Depreciation—Leased Assets 32,873 Bina Nusantara