Module 2 The FOREX Market Temmy Aditya Kurniawan www.trend-traders.com kalipatullah@trend-traders.com

Daftar Isi Trading Instrument Global FOREX Activity FOREX market Time Table ISO Codes Spread Bid/Ask Contract Size Margin & Leverage Central Bank Rates

FOREX (Foreign Exchange) TRADING Sering disebut sebagai "FOREX" or “FX” or "Spot FX" Pasar financial terbesar di dunia dengan volume lebih dari $1.95 trilyun per hari. (Sebagai perbandingan Volume perdagangan New York Stock Exchange adalah $25 milyar /hari)

Apa yang diperdagangkan dalam Foreign Exchange? UANG Forex Trading adalah pembelian satu jenis Currency dan penjualan Currency lainnya secara bersamaan. Diperdagangkan melalui Broker/ Dealer Diperdagangkan secara berpasangan (Pairs)

Perdagangan Forex sering membingungkan karena tidak ada bentuk fisiknya. Membeli satu jenis Currency dapat dibayangkan seperti membeli saham Negara tersebut. Naik-turunnya harga Currency merupakan cerminan anggapan pasar terhadap kondisi ekonomi Negara tersebut saat ini dan di masa mendatang.

Forex Spot Market tidak memiliki lokasi fisik ataupun Bursa (Central Exchange). adalah jenis pasar yang dalam perdagangannya menggunakan Harga Sekarang/Current Price dari sebuah instrument Finansial.

Forex market disebut Over-the-Counter (OTC) atau 'Interbank' market karena: perdagangan dilakukan secara elektronik dilakukan dalam lingkup network perbankan dilakukan secara terus menerus – 24jam Forex OTC market is adalah pasar keuangan terbesar dan terpopuler di dunia. Dalam OTC market, peserta pasar boleh menentukan lawan transaksinya berdasarkan Quote yang dianggap menarik dan juga reputasi lawan transaksi tersebut.

Pada awalnya Forex ditujukan untuk Bankers/Institusi dengan Initial Margin sebesar 10-50 juta Dollar. Dengan lahirnya Internet di tahun 90an, Online Forex trading diselenggarakan untuk Perdagangan Retail.

Who ? Traders Governments Corporations FOREX Investment Funds Banks Short Term system followers with a wide range of skills, knowledge, resources an commitment,. Risk takers Governments Long term enablers of national, regional or global economic goals. Market disruptors Corporations Long Term players who seek profit protection through treasury management. Active hedgers FOREX Investment Funds Long Term Trend followers with high level of skill, resources, knowledge and commitment. Risk Avoiders Banks Credit Suppliers to corporations, governments, banks, funds and ancillary forex players. Market Makers

Global FOREX Activity Triennial Central Bank Survey 2007

Global FOREX Activity Triennial Central Bank Survey 2007

Trading volume by geographical location (Source: BIS Triennial Survey 2007)‏

Currencies yang diperdagangkan USD United States Dollar EUR Euro members Euro JPY Japan Yen GBP Great Britain Pound CHF Switzerland Franc AUD Australia Dollar Symbol Forex Currency selalu terdiri dari 3 huruf: 2 huruf pertama melambangkan nama Negara huruf terakhir melambangkan jenis Currency.

Jenis Pairs yang diperdagangkan : Direct Exchange EURO (EUR/USD) BRITISH POUNDS (GBP/USD) AUSTRALIAN DOLLAR (AUD/USD) Indirect Exchange JAPANESE YEN (USD/JPY) SWISS FRANC (USD/CHF)

Spot FX market sangat unik karena berlangsung 24 jam terus menerus dan berhenti hanya pada akhir pekan. Time Zone GMT WIB Tokyo Open 00:00 07.00 Tokyo Close 09:00 16.00 London Open 08:00 15.00 London Close 17:00 24.00 New York Open 13:00 20.00 New York Close 22:00 05.00+1 Wellington Open 20.00 03.00+1 Wellington Close 05.00+1 07.00+1

Keuntungan ber-trading FOREX A 24-hour market Dari Minggu malam sampai Jumat siang EST, market Forex tidak berhenti, sehingga pelaku pasar bisa memilih waktu yang paling tepat. No one can corner the market Forex market sangat besar sehingga tidak ada pihak yang dapat mengontrol harga pasar termasuk Bank Sentral. Intervensi yang dilakukan oleh Bank2 Sentral makin tidak effective dan hanya berdampak pendek.

Keuntungan ber-trading FOREX Leverage Memberi trader kemampuan untuk menghasilkan profit yang besar dan menjaga kerugian modal pada level minimum. Tapi leverage adalah pedang bermata dua. Tanpa Risk Management yang baik, leverage dapat menimbulkan rugi yang besar – sebesar keuntungan yang mungkin didapat. High Liquidity Karena volumenya yang sangat besar, Forex Market menjadi sangat liquid.

Membaca FX Quote Currencies ditawarkan dalam pairs. Karena dalam setiap transaksi Forex, secara bersamaan kita membeli satu currency dan menjual yang lainnya. Exchange rate adalah perbandingan antara nilai satu Currency dengan Currency lainnya. Currency di depan tanda "/" disebut BASE currency Currency di belakang tanda "/" disebut QUOTE currency atau COUNTER currency Base currency adalah “basis” untuk menentukan Beli atau Jual.

FOREX Pair Base Currency = Mata uang yang di depan USD/JPY : 1 USD = xxx JPY Exp: USD/JPY : 90.58  1 USD = 90.58 Yen GBP/USD : 1GBP = xxx USD GBP/USD : 1.4745  1 GBP = 1.4745 USD

Spread (Bid/Ask) Forex quotes diberikan oleh Dealer/Market Maker. Forex quotes terdiri dari 2 harga, yaitu BID dan ASK. Harga Bid selalu lebih rendah daripada Harga Ask. Harga Bid adalah harga dimana Dealer bersedia untuk membeli Base Currency dan menukarnya dengan Quote Currency. Berarti Harga Bid adalah harga dimana Trader bisa menjual. Harga Ask adalah harga dimana Dealer bersedia untuk menjual Base Currency dan menukarnya dengan Quote Currency. Berarti Harga Ask adalah harga dimana Trader bisa membeli. TGF WISMA NUSANTARA

Spread (Bid/Ask) Bid = Harga Jual Ask = Harga Beli Exp: EUR/USD Spread : x.xx97 – x.xx02 = 5

Spread (Bid/Ask) Bid for Sell Ask for Buy

Contract Size LOT Spot Forex diperdagangkan dalam Lots. Besaran standard Lot = 100,000 (€/£/$). Profit/Loss dalam Forex trading dihitung berdasarkan Nilai pips. Untuk mendapatkan Profit/Loss yang signifikan, jumlah currency yang diperdagangkan harus cukup besar.

Besaran Lot dalam Margin Trading Contract Size Besaran Lot dalam Margin Trading Direct Exchange : 1 lot EUR/USD = EUR 100,000 1 lot GBP/USD = GBP 100,000 1 lot AUD/USD = AUD 100,000 Indirect Exchange : 1 lot USD/JPY = USD 100,000 1 lot USD/CHF = USD 100,000

Contract Size Regular 100.000 (1 point = + $10) GBP/USD Running 1.4900 Buy 1 lot GBP/USD = Buy 100.000 GBP Mini 10.000 (1 point = + $1) Micro 1.000 (1 point = + $0,1) Nano 100 (1 point = + $0,01)

tukarkan kembali (Jual) EUR/USD 1.2500. -100,000 +125,000** Contoh: EUR USD Beli 100,000 euros di exchange rate EUR/USD 1.1800 +100,000 -118,000* 2 minggu kemudian tukarkan kembali (Jual) EUR/USD 1.2500. -100,000 +125,000** Profit yang didapat $7,000. 0 +7,000 *EUR $100,000 x 1.18 = US $118,000 ** EUR $100,000 x 1.25 = US $125,000

Margin & Leverage Definisi dan Pengertian Margin Trading Margin dalam perdagangan forex merupakan uang jaminan yang disetorkan investor kepada perusahaan pialang, agar investor bisa melakukan transaksi melalui perusahaan pialang tersebut. Leverage yang dipakai menentukan jumlah margin yang dipakai

Margin & Leverage Regular 100.000 (1 point = + $10) GBP/USD Running 1.4900 Buy 1 lot GBP/USD = Buy 100.000 GBP Leverage 1: 100 Margin yang dipakai = 1/100 * 100.000 = 1000 Leverage 1: 500 Margin yang dipakai = 1/500 * 100.000 = 200 Leverage 1: 10 Margin yang dipakai = 1/10 * 100.000 = 2000

Margin & Leverage Modal $10.000 Leverage 1:100  Margin per lot adalah $1000 , maksimal Open Position adalah 10 lot Leverage 1:500  Margin per lot adalah $200 , maksimal Open Position adalah 50 lot Leverage 1:10  Margin per lot adalah $2000 , maksimal Open Position adalah 5 lot

Profit/Loss, Pips, & Lots PIP - Satuan pergerakan harga terkecil dalam currencies. Jika EUR/USD bergerak dari 1.2250 ke 1.2251, perubahannya adalah SATU PIP. Pip adalah angka desimal terakhir dalam Quote. Pip digunakan untuk menghitung profit atau loss. Nilai per Pip dalam tiap pairs berbeda-beda.

Profit/Loss, Pips, & Lots Nilai Pip dalam Indirect Exchange (USD sebagai Base Currency) : USD/JPY: 119.80 .01 divided by exchange rate = pip value .01 / 119.80 = USD 0.0000834 USD/CHF: 1.5250 .0001 divided by exchange rate = pip value   .0001 / 1.5250 = USD 0.0000655

Profit/Loss, Pips, & Lots Nilai Pip dalam Direct Exchange (USD sebagai Quote Currency): EUR/USD: 1.2200   .0001 divided by exchange rate = pip value   .0001 / 1.2200 = EUR 0.0008196 Dikembalikan dalam USD  EUR x Exchange rate 0.0008196 x 1.2200 = 0.00009999 dibulatkan menjadi 0.0001 GBP/USD: 1. 7975 .0001 divided by exchange rate = pip value .0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556 Dikembalikan dalam USD  GBP x Exchange rate 0.0000556 x 1.7975 = 0.0000998 dibulatkan menjadi 0.0001

Profit/Loss, Pips, & Lots Nilai pips dalam kontrak $100,000 : USD/JPY at an exchange rate of 119.90 (.01 / 119.80) x $100,000 = $8.34 per pip USD/CHF at an exchange rate of 1.4555 (.0001 / 1.4555) x $100,000 = $6.87 per pip

Profit/Loss, Pips, & Lots Nilai pips dalam kontrak €100,000 atau £100,000 : EUR/USD at an exchange rate of 1.1930 (.0001 / 1.1930) X EUR 100,000 = EUR 8.38 x 1.1930 = $9.99734 per pip Dibulatkan menjadi $10 per pip GBP/USD at an exchange rate or 1.8040 (.0001 / 1.8040) x GBP 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 per pip Dibulatkan menjadi $10 per pip.

Central Bank Rates as per 16 April 2009