Pemilihan Model Data Panel Pertemuan 3 Pemilihan Model Data Panel
Contoh: Model Ekonomi Investasi
Struktur Data Stacked
Unstacked
LSDV D2: dummy DKI D3: dummy JBR D4: dummy JTG D5: dummy JTM
Prosedur Eviews untuk Regresi data Panel Estimasi dengan Metode PLS. Klik Estimate Estimasi dengan Metode FEM Sama dengan metode PLS tetapi dengan mengganti pilihan pada kotak Cross-section (yang tadi nya none) dengan Fixed. Estimasi dengan Metode REM Sama dengan metode PLS tetapi dengan mengganti pilihan pada kotak Cross-section dengan Random dependent variable misalnya isikan dta? Sebagai peubah tak bebasnya. Common coeficients: misalnya isikan c size? tang? growth? prof? risk? sebagai peubah bebasnya. Perhatikan bahwa untuk setiap nama peubah diakhiri dengan tanda tanya (?) kecuali untuk c (konstanta) yang menunjukkan analisis dilakukan untuk seluruh data individu.
Prosedur Eviews untuk Pemilihan Model Uji Chow untuk memilih antara model PLS dengan FEM Dalam posisi setelah mengestimasi model FEM, klik View. Uji Hausman untuk memilih antara model FEM dengan REM Dalam posisi setelah mengestimasi model REM, klik View. Klik Fixed/Random Effect Testing > Redundant Fixed Effects – Likelihood Ratio klik Fixed/Random Effect Testing > Correlated Random Effects – Hausman Test
Fixed Effect Model
Slope sama, intercept berbeda
Slope berbeda, intercept berbeda
LSDV: slope sama, intercept berbeda
Cara LSDV: slope dan intercept setiap individu berbeda
Random Effect Model
Random Effect Model
Common effect model vs fixed effect model Chow Test Common effect model vs random effect model Breush Pagan Test (LM Test) Random effect model vs fixed effect model Hausman Test
FEM atau REM? Observasi dari Judge (Gujarati 2012) Kondisi Hasil Estimasi Pemilihan T > N Kemungkinan akan ada sedikit perbedaan nilai parameter yang diestimasi FEM N > T, sampel cross section tidak acak Hasil estimasi bisa berbeda signifikan N>T, asumsi REM terpenuhi Estimator REM lebih kuat REM ui dan regresor X uncorrelated Estimator REM biased, FEM unbiased
Pemilihan struktur var-cov residual? Uji LM Uji Wald Uji LR