INOVASI PRODUK KEUANGAN SYARIAH Pemasaran Produk & Jasa Keuangan Islam INOVASI PRODUK KEUANGAN SYARIAH UNIVERSITAS PARAMADINA Program Magister Bisnis & Keuangan Islam Else Fernanda, SE.MSc

Proses Perencanaan Strategi Pemasaran Customer Segmentation & Targeting 4P’s Product Promotion Place PRICE SWOT Company External Market Environment Differentiation & Positioning Competitor

INOVASI Inovasi adalah kunci untuk mempertahankan pertumbuhan dan mengamankan keunggulan kompetitif . Inovasi adalah tentang pengembangan produk jasa dan keuangan syariah baru, serta meningkatkan berbagai produk dan layanan untuk memenuhi kebutuhan konsumen dan bisnis yang lebih kompleks.

INOVASI (Lanjutan) Inovasi juga menyangkut peningkatan efisiensi secara keseluruhan di mana produk dan layanan itu disediakan. Inovasi juga akan melibatkan pengenalan struktur baru yang dapat berkontribusi untuk meningkatkan kenyamanan bagi konsumen dan bisnis. Akhirnya, inovasi akan memberikan kontribusi untuk menciptakan pasar-pasar baru atau memperluas pasar yang ada produk dan layanan keuangan syariah.

Need for genuine innovation! Pendekatan dalam Inovasi Keuangan Syariah Evaluasi dan adaptasi dari keuangan konvensional (teori dan praktek) (Improvement the wheel?) dan/ atau Re-interpretasi kreatif dari sumber-sumber pengetahuan syariah (Re-invent the wheel?) Not much different from conventional finance Need for redirection Need for genuine innovation!

Evolusi dalam industri keuangan syariah

Evolusi Produk Keuangan Syariah

Evolusi Perangkat Pendukung Keuangan Syariah

Struktur Syariah / Allocation Matrix

Struktur Syariah / Allocation Matrix

Area Kunci Inovasi Produk (dari Sarasin Alpen Consulting) Sukuk Makin banyaknya negara-negara yang sedang mempertimbangkan menerbitkan Sukuk untuk mendiversifikasi basis investor dan membesarkan pasar modal mereka Keanekaragaman: Pasar makin bergeser dari struktur sukuk generasi awak “lease and lease back“ menuju Sukuk berdasarkan kontrak kepemilikan bersama (Musharaka Sukuk) atau kontrak pengelolaan (Wakala Sukuk). Listing: Perlunya pasar Sukuk dunia dimana instrumen terdaftar di bursa internasional seperti London, Dubai, Singapura, Hong Kong, New York atau Paris. Securitization & struktur: struktur Sukuk di masa mendatang diharapkan dapat secara bertahap bergerak menuju sekuritisasi syariah yang lebih kompleks. Likuiditas: pasar yang lebih likuid, yang memungkinkan harga sukuk di pasar sekunder yang lebih transparan dan efisien, akan mendorong disintermediation lebih besar.

Sukuk – Pengembangan Berarti Keuangan Syariah Corporate and Sovereign Sukuk Issuance International Sukuk Issuance (2001–2007) Leader – issuance volume Substantial growth opportunities in non–GCC, Islamic markets Source: Bloomberg

Area Kunci Inovasi Produk Reksadana Syariah Mendorong retail investor untuk mulai mengganggap Sukuk sebagai salah satu aset investasi Terbatasnya jumlah saham sesuai syariah membatasi keanekaragaman Private Equity Mendapatkan momentum. Modal Ventura dan Private Equity adalah struktur investasi sesuai syariah ideal. Pendanaan untuk akuisisi sebagai sebuah struktur harus mendapatkan popularitas dan penerimaan.

Area Kunci Inovasi Produk Takaful Booming di sektor proyek-proyek real estate dan infrastruktur telah menciptakan banyak permintaan untuk produk proteksi kepemilikan rumah. Perlu mengembangkan produk baru dan kompleksitas secara berkesinambungan untuk mengantisipasi peningkatan permintaan. Infrastruktur dan Project Finance Kerangka hukum baru, pembentukan zona keuangan bebas akan mendorong bank asing untuk berpartisipasi di sektor infrastruktur dan project finance. Bank syariah harus mengembangkan kegiatan advisory untuk mendorong lebih banyak pihak memilih instrumen pembiayaan syariah.

Area Kunci Inovasi Produk Islamic REITS Malaysia saat ini adalah pasar penerbitan IREITS terkemuka. Booming real estate akan mengakibatkan peningkatan permintaan untuk IREITS. Structured Finance Kerangka hukum baru untuk mendorong sekuritisasi. Kelonggaran pembatasan kepemilikan properti akan meningkatkan kemungkinan sekuritisasi.

Area Kunci Inovasi Produk Hedging Terbatasnya ketersediaan produk hedging (lindung nilai) karena ketidakpastian atas kesesuaiannya dengan Syariah. Beberapa instrumen lindung nilai syariah saat ini sedang diperkenalkankan mencakup: Lindung nilai tingkat keuntungan Lindung nilai valuta asing Diperlukan strategi mitigasi risiko yang lebih canggih terkait dengan biaya pendanaan dan tingkat keuntungan yang diinginkan.