KEBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA (PRICING) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

MANAJEMEN PERBANKAN SUMBER Undang-Undang Perbankan No. 10/1998 ; “ Perubahan UU No.7/1992 Tentang Perbankan” Drd.Iswardono SP.,M.A., “Uang dan Bank”,BPFE Yogyakarta,1999 Dr Budiono, “Ekonomi Moneter”,BPFE Yogyakarta,1992 Ir Drs Lukman Dendawijaya,MM, “Manajemen Perbankan ”, Ghalia Indonesia, Jakata, 2003 Dahlan Siamat,”Manajemen Bank Umum”, Intermedia, Jakarta , 1993 Totok Sudisantoso dan Sigit Triandaru, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Salemba Empat, Jakarta 2006 Rachmat Firdaus ; Manajemen Dana Bank”, 2001 ; STIE INABA Peraturan- peraturan & Surat Edaran Bank Indonesia Rax Raflus;”Assets Liability Management & ALCO” 1996; Jakarta Williams, Bill CS; “Assets/ Liabillity Management Technique”; 1992; Bank Administration Institute, Illinois. FINNY REDJEKI S.E.,M.M.

6. 1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/ 6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/ COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL) 6.2. Bunga Kredit (Based Lending Rate) Bank Umum Konvensional. 6.1.1. Metode Biaya Dana Rata-rata Historis 6.1.2. Metode Biaya Dana Rata-rata Tertimbang 6.1.3. Metode Biaya Marginal/ Incremental (Marginal/Incremantal cost of fund methods) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

6. 1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of. Fund/COF) dan Cost Of Loanable 6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

TINGKAT SUKU BUNGA/ RATE OF INTEREST RATE OF INTEREST/ TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE) TINGKAT SUKU BUNGA/ RATE OF INTEREST 1. TINGKAT SUKU BUNGA DANA/ HARGA BELI 2. TINGKAT SUKU BUNGA KREDIT/ HARGA JUAL FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Bunga / Interest Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang. Imbal jasa ini merupakan suatu kompensasi kepada pemberi pinjaman atas manfaat kedepan dari uang pinjaman tersebut apabila diinvestasikan. Jumlah pinjaman tersebut disebut "pokok utang" (principal). FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Suku bunga/ Rate of Interest Adalah persentase dari pokok utang yang dibayarkan sebagai imbal jasa ( bunga ) dalam suatu periode tertentu FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

RATE OF INTEREST/TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE) TINGKAT SUKU BUNGA/ RATE OF INTEREST 1. TINGKAT SUKU BUNGA DANA/ HARGA BELI BEBAN BUNGA (COF) 2. TINGKAT SUKU BUNGA KREDIT/ HARGA JUAL PENDAPATAN BUNGA (BLR) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF) COF ADALAH BIAYA UNTUK KEPERLUAN FUNDING YAITU BIAYA YANG HARUS DIKELUARKAN OLEH BANK UNTUK SETIAP DANA YANG BERHASIL DIHIMPUNNYA DARI BERBAGAI SUMBER SEBELUM DIKURANGI DENGAN LIKUIDITAS (RESERVE REQUIREMENT) YANG HARUS SELALU DIPELIHARA BANK FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. COF TINGGI RENDAHNYA BIAYA DANA (COF) SANGAT TERGANTUNG DARI BERBAGAI FAKTOR ANTARA LAIN TERGANTUNG DARI KOMPOSISI/ JENIS PORTFOLIO DANA YANG DIHIMPUN.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. MASALAH PADA COF , BILA KOMPOSISI DANA DI DOMINASI OLEH JENIS DANA “MAHAL” MAKA “COF” AKAN TINGGI.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. MASALAH PADA COF , BILA KOMPOSISI DANA DI DOMINASI OLEH DEPOSITO MAKA “COF” AKAN TINGGI. BERBEDA BILA KOMPOSISI LEBIH BANYAK DANA “MURAH” MAKA “COF” AKAN LEBIH RENDAH.

SERVICE COST/ BIAYA PELAYANAN FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. SERVICE COST/ BIAYA PELAYANAN AKAN BERPENGARUH TERHADAP “COF” OLEHKARENANYA EFFISIENSI SANGAT MEMPENGARUHI TINGKAT BIAYA DANA. SEMAKIN TINGGI EFFISIENSI , SEMAKIN RENDAH “COF”

FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF 1. TINGKAT SUKU BUNGA YG DIBAYAR 2. KOMPOSISI PORTPOLIO SUMBER DANA 3. KETENTUAN CADANGAN WAJIB MINIMUM/RESERVE REQUIREMENT 4. SERVICE COST/ BIAYA PELAYANAN U/ MENDAPATKAN DANA 5. PAJAK ATAS BUNGA 6. TINGKAT EFFISIENSI FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

1.METODE BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS/ FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF), terdapat 3 METODE PERHITUNGAN “COF” sbb : 1.METODE BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS/ HISTORICAL AVERAGE COST OF FUND METHOD 2. METODE BIAYA DANA RATA-RATA TERTIMBANG /WEIGHTED AVERAGE COST OF FUND METHOD 3. METODE BIAYA DANA MARGINAL / MARGINAL/ INCREMENTAL COST OF FUND METHOD

1.METODE BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS/ HISTORICAL AVERAGE COST OF FUND METHOD Cara yang paling sederhana dan mudah untuk menghitung biaya dana bank yaitu hanya menjumlahkan seluruh biaya yang dikeluarkan berkenaan dg penghimpunan dana (funding) dibagi dg total dana yang dihimpun bank pada tahun yang sama. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

NO JENIS DANA JML DANA TGK JML BIAYA   Rp. 1 JT BG DANA Rp.1 JT 1 DANA BERBIAYA 1.1. GIRO 250.000 2.500 1.2. TABUNGAN 350.000 3 10.500 1.3. DEPOSITO 400.000 5 20.000 1.4. SERTIFIKAT DEPOSITO 75.000 3.750 1.5. DEPOSITS ON CALL 50.000 7 3.500 1.6. OBLIGASI 10 25.000 1.7. MEDIUM TERM NOTE (MTM) 100.000 10.000 1.8. KREDIT LIKUIDITAS BI 125.000 8.750 1.9. PINJAMAN DARI BANK LAIN 150.000 9 13.500 JUMLAH-1 1.750.000 97.500 FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. %

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. NO JENIS DANA JML DANA TGK JML BIAYA   Rp. 1 JT BG DANA Rp.1 JT 2 DANA TIDAK BERBIAYA 2.1. SETORAN JAMINAN & LC 40.000 - 2.2. DEPOSITO JATUH WAKTU 25.000 2.3. TRANSFER 30.000 2.4. TITIPAN LAINNYA 5.000 JUMLAH - 2 100.000 JUMLAH 1 DAN 2 1.850.000 97.500

Metode biaya dana rata-rata historis BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI SUMBER DANA BERBIAYA ADALAH 97.500 X 100% = 5,57% 1.750.000 FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Metode biaya dana rata-rata historis DARI PERHITUNGAN DIATAS DIDAPAT ANGKA "COF" UNTUK : 1. DANA BERBIAYA 5,57% 2. KESELURUHAN DANA 5,27% FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Metode biaya dana rata-rata historis BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI SELURUH SUMBER DANA ADALAH 97.500 X 100% = 5,27% 1.850.000 FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Metode biaya dana rata-rata historis Angka tsb belum termasuk perhitungan cadangan Likuiditas wajib minimum (reserve requirement) Yang harus dipelihara dengan persentase tertentu untuk masing-masing sumber dana sesuai ketentuan Bank Indonesia FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Metode biaya dana rata-rata historis FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata historis Perhitungan “COF” yang telah memasukan Cadangan likuiditas wajib minimum disebut “COST OF LOANABLE FUND” (COLF) COLF ADALAH BIAYA DANA YANG SIAP UNTUK DIPINJAMKAN COLF = 100% - Reserve Requirement(RR)

Metode biaya dana rata-rata historis FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata historis Sedangkan untuk menghitung besar bunga kredit (Base Lending Rate/BLR) Atau harga jual yang merupakan pendapatan bank maka COLF harus ditambah dengan biaya-biaya lain yang tidak berhubungan dengan bunga dana (non-Interest funding cost) BLR = COLF + NON INTEREST FUNDING COST

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. 2. METODE BIAYA DANA RATA-RATA TERTIMBANG /WEIGHTED AVERAGE COST OF FUND METHODS Adalah menghitung biaya dana dg terlebih dahulu dihitung peranan masing-masing jenis/sumber dana serta juga memperhitungkan cadangan likuiditas wajib minimum (RR/Reserve Requirement) yang mempengaruhi besarnya biaya dana. RR diambil dari angka actual (efektif) sesuai keperluan bank sehari-hari.

NO JENIS DANA JML DANA kom i RR COLF kontri   Rp. 1 JT po % effek % bi dana% 1 2 3 4 5 6 7 8=5X100/7 9=8X4 DANA BERBIAYA 1.1. GIRO 250.000 14,29% 93 1,08 0,15 1.2. TABUNGAN 350.000 20,00% 95 3,16 0,63 1.3. DEPOSITO 400.000 22,86% 5,26 1,20 1.4. SERTIFIKAT DEPOSITO 75.000 4,29% 0,23 1.5. DEPOSITS ON CALL 50.000 2,86% 7,37 0,21 1.6. OBLIGASI 10 97 10,31 1,47 1.7. MEDIUM TERM NOTE 100.000 5,71% 10,53 0,60 1.8. KREDIT LIKUIDITAS BI 125.000 7,14% 0,53 1.9. PINJAMAN DARI BANK LAIN 150.000 8,57% 9 9,47 0,81 JUMLAH-1 1.750.000 DANA TIDAK BERBIAYA 2.1. SETORAN JAMINAN & LC 40.000 2,16% - 2.2. DEPOSITO JATUH WAKTU 25.000 1,35% 2.3. TRANSFER 30.000 1,62% 2.4. TITIPAN LAINNYA 5.000 0,27% JUMLAH - 2 5,41% JUMLAH 1 DAN 2 1.850.000 5,84 % FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Selanjutnya menentukan tingkat bunga kredit (base Lending Rate (BLR) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Selanjutnya menentukan tingkat bunga kredit (base Lending Rate (BLR) 1 COLF = 5,84 2 Spread (profit margin) = 2 3 Pajak atas spread (35%) = 0,7 4 Cad. Akt Prod yg diklasifikasikan = 2 5 Biaya Overhead & Tenaga kerja = 2,54 BLR (rate of Loan) =13,08

BLR = COLF + PM + T + CP + OC + SC FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata tertimbang BLR = COLF + PM + T + CP + OC + SC BLR = Base Lending Rate, ATAU ROL = Rate Of Loan = BLR COLF = Cost Of Loanable Fund PM = Profit Margin T = Tax (Pajak atas Profit Margin) CP = Credit Premium untuk menutup cadangan aktiva yang diklasifikasikan/ risiko kredit bermasalah. OC = Overhead Cost SC = Service Cost (Termasuk Biaya Tenaga Kerja)

Didefinisikan sebagai biaya yang harus FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. 3. METODE BIAYA DANA MARGINAL / MARGINAL/ INCREMENTAL COST OF FUNDS METHOD Didefinisikan sebagai biaya yang harus dikeluarkan untuk menambah dana baru Didalam port polio sumber/jenis dana Yang telah ada. Metode ini merupakan kebalikan dari Metode biaya dana historis yang menitikberatkan pada biaya-biaya yang Dikeluarkan pada masa lampau , yg dijadikan acuan untuk rencana berikutnya

Metode Perhitungan Marginal /Incremental Cost of Fund dibagi 2 yaitu FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode Biaya Dana Marginal Metode Perhitungan Marginal /Incremental Cost of Fund dibagi 2 yaitu 1. SINGLE SOURCE RATE /SATU SUMBER DANA 2. MULTIPLE SOURCES BASED WEIGHTED AVERAGE COST OF FUNDS/ LEBIH DARI SATU SUMBER DANA

Single Source Rate (satu sumber dana) Bank membutuhkan dana memenuhi permintaan kredit Dari nasabahnya sebesar Rp. 50 milyar dan manajemen Bank memutuskan untuk mencari sumber dananya dari Pasar uang saja. Jadi sumber dananya hanya satu dan Bunganya pun hanya satu macam. Misalnya tingkat suku Bunga untuk memperoleh dana di pasar uang tersebut Adalah 14% p.a. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Single Source Rate (satu sumber dana) Sehingga bank harus mengeluarkan biaya bunga sebesar: Rp.50 milyar x 14% = Rp.7 Milyar per tahun Dan diasumsikan biaya dana non bunga (Non Interest Funding Cost/ NIFC) sebesar 10% biaya bunga, maka Marginal Cost of Fund (MCOF) sebesar : Rp.7 milyar + (10% x Rp.7 milyar) = Rp. 7,7 milyar MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund Single Source Rate (satu sumber dana) MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund MCOF = 7 milyar + 0,7 milyar x 100% = 15,4% 50 milyar Untuk menentukan tingkat suku bunga kredit masih harus ditambahkan : Profit margin/spread yang dikehendaki asumsi 1,5%, pajak atas spread asumsi 35% dan cadangan kredit bermasalah (Non Performing Loan/ NPL) asumsi 1 % dan mark up 1% FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

LR/ Lending Rate = MCOF + PM + T + CP + MU Single Source Rate (satu sumber dana) LR/ Lending Rate = MCOF + PM + T + CP + MU LR = 15,40% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1% LR = 15,40% + 1,5% + 0,525 + 1 % + 1% LR = 19,425% LR = Lending Rate PM = Profit Margin/ Spread (keuntungan yang hendak dicapai ) T = Tax, Pajak atas keuntungan CP = Credit Premium untuk cadangan kredit ber- masalah MU = Mark Up FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Sumber dananya lebih dari satu sumber dana, contoh : Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) Sumber dananya lebih dari satu sumber dana, contoh : Kebutuhan dana untuk memenuhi permintaan seorang nasabah sebesar Rp.100 milyar. Jumlah tersebut dipenuhi melalui : Pasar uang Rp. 50 milyar Menerbitkan sertifikat deposito (CD) , dengan asumsi tingkat suku bunga sebesar 15% p.a. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Non-interest funding cost (termasuk biaya per Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) Non-interest funding cost (termasuk biaya per olehan CD tsb) sebesar 10%, maka MCOF = 15% + (10% x 15%) = 16,50% Sedangkan MCOF untuk dana pasar uang adalah Sebesar 15,40%, maka setelah dihitung secara rata-rata tertimbang akan didapat MCOF untuk kedua jenis dana tsb sebesar : FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

15,40% + 16,50% = 15,95% 2 LR = MCOF + PM + T + CP + MU Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) 15,40% + 16,50% = 15,95% 2 LR = MCOF + PM + T + CP + MU LR = 15,95% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1% LR = 15,95% + 1,5% + 0,252% + 1% + 1% LR = 19,975% FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.