RISK AND RETURN Teori Portfolio : Kumpulan dari instrumen investasi yg dibentuk utk memenuhi suatu sasaran umum investasi Tingkat keuntungan : ri = [D1.

Slides:



Advertisements
Presentasi serupa
Informasi pasar dalam analisis Keuangan
Advertisements

BAB IV RISIKO DAN TINGKAT PENGEMBALIAN (Risk & Return)
Your name PERCEPTIONS ABOUT RISK AND RETURN YOGI TESTIANA S
Manajemen dan Pengukuran Kinerja Portfolio
CAKUPAN PEMBAHASAN Overview CAPM (Capital Asset Pricing Model)
Model Penentuan Harga Aset Modal (CAPM)
Risk & Return Kuliah 3 March 2007.
UNIVERSITAS PARAMADINA Program magister bisnis & keuangan islam
ANALISIS PORTFOLIO Analisis Portfolio.
ANALISIS INVESTASI DAN MANAJEMEN PORTOFOLIO
RETURN DAN RISIKO DALAM INVESTASI
TEORI PORTOFOLIO DAN HASIL PENGEMBALIAN
Seleksi Portfolio & Asset Pricing Model
UNIVERSITAS PARAMADINA Program magister bisnis & keuangan islam
Risk & Return Kuliah 2 Maret 2014.
MATERI # 6 model-model keseimbangan
RISIKO & DIVERSIFIKASI Pertemuan 24
1 Pertemuan 06 Kinerja Saham Matakuliah: F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek Tahun: 2005 Versi: 1/3.
MATERI # 4 RETURN YANG DIHARAPKAN DANRISIKO PORTFOLIO
PORTFOLIO.
RISIKO DALAM INVESTASI
Korelasi Antara Sekuritas adalah Positif Sempurna.
PERTEMUAN 13 PRINSIP-PRINSIP INVESTASI KEUANGAN: TEORI CAPM & APT
RISIKO DAN RETURN Oleh : Yayu Isyana D Pongoliu
Portofolio Capm.
RISIKO & RETURN MANAJEMEN KEUANGAN.
Teori Portofolio.
Pertemuan 17 PORTOFOLIO MANAJEMEN
PERTEMUAN MINGGU 2 RESIKO DAN HASIL PADA ASSETS
Dian Safitri P. Koesoemasari, SE., MSi
Risk & Return.
RETURN DAN RISIKO DALAM INVESTASI
RISIKO DALAM INVESTASI
Risk & Return.
Bab 3: Risiko dan Pendapatan
Manajemen dan Pengukuran Kinerja Portfolio
RISIKO DAN TINGKAT PENGEMBALIAN By: Budi Setiawan Pertemuan ke 6
PSTTI – Universitas Indonesia
Model-model keseimbangan
Matakuliah : F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek
Analisis Portofolio Portofolio merupakan serangkaian kombinasi beberapa aktiva yang di investasikan dan di pegang oleh pemodal, baik perorangan maupun.
Risk & Return.
RISIKO DAN TINGKAT PENGEMBALIAN
Investment Analysis and Portfolio Management Eighth Edition by Frank K
Return(Tingkat Pengembalian) dan risiko
Manajemen dan Pengukuran Kinerja Portfolio
Capital Asset Pricing Model
RESIKO DAN HASIL PADA ASSET
Return dan risiko portofolio
RETURN DAN RISIKO INVESTASI
ARBITRAGE PRICING THEORY
Teori Portofolio 8th Lecture.
Risk and Return Lawrence J. Gitman DASAR RISK & RETURN
BAB IV DAN V RETURN YANG DIHARAPKAN DAN RISIKO PORTOFOLIO
PEMILIHAN PORTOFOLIO.
Model-model keseimbangan
PEMILIHAN PORTOFOLIO TITIK INAYATI.
Manajemen Keuangan Mispiyanti, S.E., M.Ak., Ak..
RISIKO DAN TINGKAT PENGEMBALIAN
Informasi pasar dalam analisis keuangan
INFORMASI PASAR DALAM ANALISIS KEUANGAN
BAB 3 Rita Tri Yusnita, SE., MM.. KONSEP DASAR RISK & RETURN.
MODEL KESEIMBANGAN.
RISK & RETURN Ahsan Sumantika, S.E., M.Sc.
EDISI KEDELAPAN BUKU I EUGENE F. BRIGHAM JOEL F. HOUSTON
RISIKO DALAM INVESTASI
This presentation uses a free template provided by FPPT.com TEORI PASAR MODAL DAN PENILAIAN ASET MODAL Pungki Ari Wibowo.
RISIKO DALAM INVESTASI Oleh Julius Nursyamsi. Pendahuluan Masalah yang dihadapi pembuat keputusan adalah : Risiko Ketidakpastian.
MODEL KESEIMBANGAN Julio waman.
APT ( ARBITRAGE PRICING THEORY).
Transcript presentasi:

RISK AND RETURN Teori Portfolio : Kumpulan dari instrumen investasi yg dibentuk utk memenuhi suatu sasaran umum investasi Tingkat keuntungan : ri = [D1 + (P1-P0)]/P0 Tingkat keuntungan rata-rata : Variance keuntungan menerangkan kecenderungan sekuritas untuk menghasilkan keuntungan yg berada diatas atau dibawah rata-rata sampel Covariance : menerangkan kepada kita hubungan keuntungan antara sekuritas: [ΣΣ(rAi – rAi)(rBi – rBi)]/(n-1) Koefisien korelasi = Cov(rA,rB)/[Var(rA).Var(rB)]1/2

PERHITUNGAN RISK & RETURN Return satu sekuritas : E(rS) = Σpi.ri Tingkat keuntungan diharapkan portfolio : E(rp) = XA.E(rA) + XB.E(rB) • Risiko Portfolio : σp = XA2.σA2 + XB2.σB2 + 2XAXBρAB σAσB

BENTUK DIVERSIFIKASI Systematic risk : risiko yg berhubungan dgn pasar dan terkait secara langsung (tidak dpt didiversifikasi) Unsystematic risk : risiko yg berhubungan dgn masing-masing instrumen investasi (dapat didiversifikasi) Korelasi positif sempurna Korelasi negatif sempurna Korelasi nol Efficient Frontier : satu kedudukan dimana terletak portfolio yang efisien

CAPM (Capital Asset Pricing Model) Kelanjutan dari Teori Portfolio Markowitz Pencetusnya ; Willian F Sharpe (1964) Nama yg diberikan kepada satu kedudukan prinsip yg menerangkan bagaimana para investor berperilaku dalam pasar Hubungan antara risiko satu sekuritas dgn tingkat keuntungan yg diharapkan STANDAR CAPM : E(RA) = Rf + [E(Rm-Rf)]βA

APT (Arbitrage Pricing Theory) APT menggunakan return dari suatu asset (sekuritas) yg dikaitkan dgn beberapa faktor yg mempengaruhi pasar. E(ri) = rf + β1F1+ β2F2 +…+ βnFn • Ada empat faktor utama yang mempengaruhi suatu sekuritas : Perubahan laju inflasi Pertumbuhan produksi industri High risk premium Slope dari term structure of interest