Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Presentasi berjudul: "Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi"— Transcript presentasi:

1 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Chapter 15 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi Accounting, edisi 21, Warren Reeve Fess `` Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

2 Tujuan Pembelajaran Menjelaskan tentang Bond Sinking Funds
Membuat jurnal untuk penarikan Obligasi (Bond Redemption) Membuat jurnal untuk pembelian, pembayaran bunga, amortisasi diskon, premium dan penjualan investasi obligasi Menyiapkan neraca korporasi Membuat analisis laporan keuangan serta menginterpretasikannya Membuat jurnal untuk investasi dalam obligasi Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

3 Bond Sinking Funds Adanya kontrak obligasi, terkadang menuntut suatu perusahaan untuk menyisihkan dana untuk membayar nilai pokok dari obligasi itu pada saat jatuh tempo. Dana yang disisihkan untuk membayar obligasi inilah yang disebut dengan bond sinking fund. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

4 Bond Sinking Fund Ketika kas ditransfer untuk sinking fund, maka dicatat dalam akun Sinking Fund cash Ketika investasi dibeli dengan menggunakan sinking fund, maka dicatat dalam akun sinking fund investment Ketika pendapatan (bunga atau deviden) diterima, maka dicatat dalam akun sinking fund revenue Pendapatan sinking fund dicatat dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

5 Penarikan Obligasi Sebuah perusahaan dapat menarik obligasinya sebelum jatuh tempo Penarikan obligasi dilakukan ketika suku bunga pasar mengalami penurunan yang signifikan setelah obligasi itu diterbitkan Sebuah perusahaan biasanya menarik obligasinya pada harga yang berbeda dengan nilai buku dari obligasi tersebut. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

6 Penarikan Obligasi Nilai buku dari obligasi adalah nilai pokok dari obligasi dikurangi diskon yang belum diamortisasi atau ditambah dengan premiun yang belum diamortisasi Jika obligasi itu dibeli di atas nilai bukunya, maka perusahaan rugi, begitu pula sebaliknya Untung dan rugi dalam penarikan obligasi ini dilaporkan pada laporan laba rugi bagian Pendapatan dan beban lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

7 Penarikan Obligasi ILUSTRASI
Tanggal 30 Juni, perusahaan mempunyai obligasi yang telah diterbitkan senilai $100,000. Premium yang belum diamortisasi senilai $4,000. Perusahaan menarik ¼ obligasi tersebut dengan harga $24,000 Juni 30 Utang obligasi Premium utang obligasi Kas Untung dalam penarikan obligasi (Penarikan obligasi senilai $24,000). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

8 Penarikan Obligasi Jika perusahaan tidak menarik ¼ bagian, melainkan semua obligasi tersebut dengan harga 105,000 Juni 30 Utang obligasi Premium utang obligasi Rugidalam penarikan obligasi Kas ,000 (Penarikan obligasi senilai $105,000). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

9 Investasi dalam Obligasi
Obligasi biasanya dibeli langsung dari perusahaan yang menerbitkan atau melalui Bursa Harga dari obligasi biasanya disajikan dalam persentase dari nilai pokoknya Harga perolehan atau nilai investasi dari obligasi terdiri dari semua biaya yang dikeluarkan berkaitan dengan pembelian obligasi itu. Ketika obligasi diterbitkan di tengah-tengah periode pembayaran bunga, maka pembeli obligasi biasanya membayar bunga obligasi kepada penjual yang dihitung dari akhir pembayaran bunga sampai tanggal pembelian Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

10 Investasi dalam Obligasi
Jika harga dari obligasi berbeda dengan nilai pokoknya (face amount), maka dalam pembelian obligasi itu terdapat diskon atau premium Premium dan diskon dari obligasi dicatat dalam akun investasi dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya obligasi tersebut Besarnya amortisasi biasanya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus atau metode bunga efektif Amortisasi premium dan diskon dilakukan pada akhir periode. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

11 Investasi dalam Obligasi
ILUSTRASI Pada tanggal 2 April, membeli obligasi dari Lewis Co $1000, dengan harga 102, ditambah biaya broker $5.30 dan membayar bunga kepada Lewis Co $10.20 2005 Apr. 2 Investasi pada obligasi Lewis co Biaya broker menambah nilai investasi. Pendapatan bunga K as (Investasi pada obligasi Lewis) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

12 Investasi dalam Obligasi
Untuk membantu pemahaman kalian, lihat ilustrasi dari Crenshaw Inc.berikut Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

13 Pembelian Obligasi $50,000 x 8% x 3/12
Tanggal 1 Juli 2005, Crenshaw Inc membeli $50,000,8% obligasi dari Deitz Corporation yang jatuh tempo 8 ¾ tahun lagi. Suku bunga pasar saat itu adalah 11%. Harga beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang akrual sejak tanggal 1 April 2005 2005 Juli 1 Investasi pada Obligasi Deitz Co Pendapatan bunga $50,000 x 8% x 3/12 Kas (Pembelian investasi obligasi, ditambah bunga akrual) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

14 Penerimaan Bunga Obligasi
Menerima bunga enam bulanan (semiannual) mulai 1April sampai 1 Oktober ($50,000 x 8% x 6/12) Okt. 1 Kas Pendapatan bunga (Menerima bunga enambulanan dari 1April-1 Oktober) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

15 Penyesuaian Bunga Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk bunga dari 1 Oktober sampai 31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12) Des. 31 Piutang bunga Pendapatan bunga (Jurnal penyesuaian untuk bunga akrual dari 1 Oktober sampai 31 desember). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

16 Amortisasi Diskon Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk amortisasi diskon dari 1 Juli sampai 31 Desember ($ 50,000 - $ 41,706) / 105 x 6 bulan Dec. 31 Investment in Deitz Corp. Bonds Interest Revenue Rounded to nearest dollar ($79 a month) Adjusting entry for amortization of discount from July 1 to December 31. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

17 Investasi dalam Obligasi
Pendapatan investasi Juli 1 1,000 Okt. 1 2,000 Des. 31 1,000 3,474 Saldo. 2,474 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

18 Penjualan Investasi Obligasi
Suatu obligasi dapat dijual sebelum jatuh tempo Jumlah uang yang akan diterima oleh penjual adalah senilai harga jual (dikurangi biaya penjualan) ditambah dengan bunga yang belum diterima sejak tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penjualan obligasi tersebut Sebelum melakukan penjualan, penjual harus melakukan amortisasi diskon atau premium Untung dan rugi dari penjualan obligasi itu dilaporkan dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

19 Penjualan Investasi Obligasi
ILUSTRASI Tanggal 30 Juni,2012 Deitz menjual obligasinya senilai $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi terakhir dilakukan enam bulan yang lalu. 2012 Juni 30 Investasi Obligasi - Deitz Corp $79 x 6 Pendapatan bunga (Amortisasi diskon tahun 2012) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

20 Nilai Investasi Obligasi
Investasi pada Obligasi Deitz Corp 2005 Juli 1 41,706 Des Des Des Juni ,342 Akun investasi setelah semua jurnal amortisasi dibuat, termasuk jurnal penyesuaian tanggal 30 Juni 2012 $79 x 6 2006 $79 x 12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

21 Penjualan Investasi Obligasi
Investasi tersebut dijual pada tanggal 30 Juni,2009 seharga $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi dilakukan enam bulan yang lalu. 2012 Juni 30 Kas Rugi dalam penjualan investasi Pendapatan bunga Investasi Obligasi pada Deitz Corp Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

22 Neraca Korporasi-Utang Obligasi
Dalam neraca, biasanya utang obligasi dimasukkan dalam kelompok kewajiban jangka panjang Jika jatuh tempo dari obligasi kurang dari satu tahun, maka harus dikelompokkan ke dalam kewajiban lancar, hal ini hanya berlaku jika obligasi itu akan dibayar dengan menggunakan aset lancar Jika obligasi itu dibayar dari sinking fund atau dengan mengeluarkan obligasi lainnya, maka obligasi itu tidak dimasukkan dalam kewajiban lancar Jika terdapat dua atau lebih obligasi yang diterbitkan, maka detil dari masing-masing obligasi disajikan dalam neraca atau dalam schedule atau note Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

23 Neraca Obligasi-Investasi Obligasi
Investasi dalam obligasi atau sekuritas utang lainnya, dimana investornya ingin memegangnya sampai jatuh tempo, tergolong dalam held to maturities securities Investasi ini termasuk investasi jangka panjang Nilai investasi dicatat pada biaya investasi (cost) dikurangi dengan amortisasi premium atau ditambah amortisasi diskon. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

24 Analisis Laporan Keuangan dan Interpretasi
Jumlah (Frekuensi Pembayaran Bunga) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

25 Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur Jangka Panjang
Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga , ,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000 Pendapatan sebelum pajak + beban bunga Beban bunga $800,000 + $250,000 $250,000 2005 = 4.2 times Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

26 Pengukuran kemampuan membayar—Kreditur Jangka Panjang
Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga , ,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000 Pendapatan sebelum pajak + beban bunga Beban bunga $900,000 + $300,000 $300,000 2006 = 4.0 kali Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

27 Tujuan dari analisis rasio ini adalah untuk melihat besarnya risiko dari pemegang obligasi berkaitan dengan frekuensi pembayaran bunga yang akan diterima. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

28 Kesimpulan Bond Sinking Fund adalah dana yang disisihkan oleh perusahaan untuk membayar obligasi yang jatuh tempo Perusahaan dapat menarik atau membeli obligasi yang telah dikeluarkannya. Penarikan ini biasanya dilakukan jika suku bunga pasar turun Ada beberapa cara penyajian obligasi ini dalam neraca Number of interest charge earned adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui banyaknya (frekuensi) perusahaan membayar bunga dari obligasi Investasi dalam bentuk obligasi merupakan salah satu jenis investasi jangka panjang Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi