KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

Presentasi berjudul: "KEWAJIBAN JANGKA PANJANG"— Transcript presentasi:

1 KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

2 OBLIGASI Obligasi merupakan pengakuan utang pihak yang mengeluarkan pada pihak yang membeli (investor). Obligasi menunjukan jumlah nominal, bunga dan tanggal pembayarannya. Pembeli obligasi dapat menjual kembali obligasi yang dimiliknya sewaktu-waktu (Zaki Baridwan, Intermdiate Accounting. Ed 8. BPFE UGM)

3 Penjualan obligasi dibawah nominal disebut “Diskonto”
Penjualan obligasi dibawah nominal disebut “Diskonto”. Penjualan diatas nominal disebut “premium” (Weygandt, Kieso dan Kimmel Wiley. Salemba Empat) Premium maupun Diskonto diamortisasi setiap pada saat pembayaran bunga, dengan metode garis lurus maupun metode bunga efektif Premium timbul apabila tingkat bunga obligasi lebih tinggi dari tingkat bunga dipasar.

4 Penerbitan dan Amortisasi dengan Metode Garis Lurus
Pada tgl 1 juli 2010 PT CBA mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp ,- bunga 10% dengan kurs 95% untuk masa 5 tahun. Kupon 1 juli dan 1 Januari Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/7/2010 Kas Diskonto obligasi Utang Obligasi 10% 1/1/2011 Beban bunga Diskonto Obligasi Beban Bunga = Rp X 6/12 X 10% = Rp Amortisasi Diskonto = Rp /10 = Rp (metode garis lurus)

5 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2011 Beban bunga 5.500.000
 1/7/2011 Beban bunga Diskonto Obligasi Kas 1/1/2012 Dan seterusnya jurnal dan nominalnya sama sampai ada pelunasan obligasi

6 Pelunasan Obligasi Pada tgl 1 Januari 2015 PT CBA melakukan pelunasan obligasi yang telah dikeluarkan tgl 1 Januari 2010 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/1/2015 Hutang Obligasi Kas

7 Pada tgl 1 juli 2011 PT CANTIK mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp
Pada tgl 1 juli 2011 PT CANTIK mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp ,- bunga 10% dengan kurs 110% untuk masa 5 tahun. Kupon 1 juli dan 1 Januari Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/7/2011 Kas Premium obligasi Utang Obligasi 10% 1/1/2012 Beban bunga Premium Obligasi Beban Bunga = Rp X 6/12 X 10% = Rp Amortisasi Premium = Rp /10 = Rp (metode garis lurus)

8 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Beban bunga 4.000.000
 1/7/2012 Beban bunga Premium Obligasi Kas 1/1/2013 Dan seterusnya jurnal dan nominalnya sama sampai ada pelunasan obligasi

9 Pelunasan Obligasi Pada tgl 1 Januari 2016 PT CANTIK melakukan pelunasan obligasi yang telah dikeluarkan tgl 1 Januari 2010 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/1/2015 Hutang Obligasi Kas

10 Penerbitan dan Amortisasi dengan Bunga Efektif
Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp , jangka waktu 5 tahun dengan bunga 10% pertahun. Kupon akan dibayar setiap tgl 1 Juli dan tgl 1 Januari. Bunga efektif yang berlaku pada saat itu 8% dan investor menginginkan perhitungan menggunakan bunga efektif.

11 Perhitungan sebagai berikut :
Nilai tunai pada saat jatuh tempo = Rp Bunga Rp X 10% X 6/12 = Rp Menghitung Nilai Tunai obligasi saat ini

12 Nilai Tunai Bunga pada saat ini

13 Nilai tunai Obligasi saat ini 135.112.834 Nilai Tunai Bunga saat ini
Nilai Obligasi Harga jual obligasi : Nilai tunai Obligasi saat ini Nilai Tunai Bunga saat ini ( ) Premium Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2012 Kas Hutang Obligasi Premium Obligasi

14 Premium Obligasi (debit)
Tabel perhitungan amortisasi premium metode bunga efektif Tahun Kas (kredit) Biaya Bunga (debit) Premium Obligasi (debit) Nilai Buku Obligasi 1/1/2012 216,221,792 1/7/2012 10,000,000 8,648,872 1,351,128 214,870,663 1/1/2013 8,594,827 1,405,173 213,465,490 1/7/2013 8,538,620 1,461,380 212,004,109 1/1/2014 8,480,164 1,519,836 210,484,274 1/7/2014 8,419,371 1,580,629 208,903,645 1/1/2015 8,356,146 1,643,854 207,259,790 1/7/2015 8,290,392 1,709,608 205,550,182 1/1/2016 8,222,007 1,777,993 203,772,189 1/7/2016 8,150,888 1,849,112 201,923,077 1/1/2017 8,076,923 1,923,077 200,000,000

15 Premium Utang Obligasi 1.351.128 Kas 10.000.000
Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Biaya bunga Premium Utang Obligasi Kas Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2013 Biaya bunga Premium Utang Obligasi Kas Dan seterusnya sesuai tabel sampai obligasi jatuh tempo atau obligasi dilunasi

16 Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp. 200
Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp , jangka waktu 5 tahun dengan bunga 10% pertahun. Kupon akan dibayar setiap tgl 1 Juli dan tgl 1 Januari. Bunga efektif yang berlaku pada saat itu 12% dan investor menginginkan perhitungan menggunakan bunga efektif.

17 Nilai obligasi saat ini

18

19 Nilai tunai Obligasi saat ini 111.678.955 Nilai Tunai Bunga saat ini
Nilai Obligasi Harga jual obligasi : Nilai tunai Obligasi saat ini Nilai Tunai Bunga saat ini ( ) Premium Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2012 Kas Diskonto Obligasi Utang Obligasi

20 Diskonto Obligasi (kredit)
Tabel perhitungan amortisasi premium metode bunga efektif Tahun Kas (kredit) Biaya Bunga (debit) Diskonto Obligasi (kredit) Nilai Buku Obligasi 1/1/2012 185,279,826 1/7/2012 10,000,000 11,116,790 1,116,790 186,396,615 1/1/2013 11,183,797 1,183,797 187,580,412 1/7/2013 11,254,825 1,254,825 188,835,237 1/1/2014 11,330,114 1,330,114 190,165,351 1/7/2014 11,409,921 1,409,921 191,575,272 1/1/2015 11,494,516 1,494,516 193,069,789 1/7/2015 11,584,187 1,584,187 194,653,976 1/1/2016 11,679,239 1,679,239 196,333,215 1/7/2016 11,779,993 1,779,993 198,113,208 1/1/2017 11,886,792 1,886,792 200,000,000

21 Diskonto Utang Obligasi 1.116.790 Kas 10.000.000
Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2013 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas Dan seterusnya sesuai tabel sampai obligasi jatuh tempo atau obligasi dilunasi

22 OBLIGASI BERSERI Obligasi berseri adalah sejumlah obligasi yang diterbitkan oleh entitas yang jatuh tempo secara berangsur pada waktu yang berbeda-beda. Penjualan obligasi berseri dapat dilakukan dengan secara menjual setiap seri secara terpisah atau dalam satu paket. Baik dijual secara terpisah atau satu paket hanya diselenggarakan satu rekening premium/diskonto Amortisasi premium/diskonto dapat dilakukan untuk setiap seri atau secara keseluruhan Metode Amortisasi premium/diskonto yang digunakan : metode garis lurus, metode obligasi beredar dan metode bunga efektif

23 Contoh Obligasi berseri
PT RAHMA pada tgl 1 Januari 2008 menjual sebuah obligasi berseri nominal RP dengan bunga 8% akan dibayar setiap tahun pada tanggal 31 Desember. Obligasi tersebut akan jatuh tempo setiap tahun , dimulai pada tahun tingkat bunga efektif yang diinginkan oleh investor 9%

24 Menghitung penjualan obligasi berseri
Jatuh tempo 1 jan 2009 (Jk 1 tahun) pokok 0,92 bunga 0,917 Nilai buku Diskonto Jatuh tempo 1 jan 2010 (Jk 2 tahun) 0,84 1,759 Jatuh tempo 1 jan 2011 (Jk 3 tahun) 20.000,000 0,77 1.600,000 2,531

25 Jatuh tempo 1 jan 2012 (Jk 4 tahun)
pokok 0,71 bunga 3,240 Nilai buku Diskonto Jatuh tempo 1 jan 2013 (Jk 5 tahun) 20.000,000 0,65 1.600,000 3,890 Jumlah diskoto

26 Diskonto Utang Obligasi 2.467.442 Utang Obligasi 100.000.000
Pencatatan /jurnal penjualan obligasi berseri Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2008 Kas Diskonto Utang Obligasi Utang Obligasi

27 Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode garis lurus
JT Jml Diskonto Jk waktu Amortisasi periodik 2008  Amortisasi pada tahun 2008 2009 2010 2011 2012 183,486 1 351,822 2 175,911 506,259 3 168,753 647,944 4 161,986 777,930 5 155,586 2,467,442 845,722 662,236 486,325 317,572

28 Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode garis lurus
Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas

29 Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode metode obligasi beredar
Akhir thn Obligasi beredar dalam satu tahun Obligasi beredar dalam satu thn/jumlah obligasi beredar dalam satu thn jml diskonto diamortisasi jml diskonto diamortisasi tiap tahun 2008 100,000,000 100/300 : 0.33 2,467,442 822,481 2009 80,000,000 80/300 : 0.27 657,984 2010 60,000,000 60/300 : 0.20 493,488 2011 40,000,000 40/300 : 0.13 328,992 2012 20,000,000 20/300 : 0.07 164,496 300,000,000

30 Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode obligasi beredar Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas

31 Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode bunga efektif
Tgl Kas (K) Bi. bunga (D) Diskon (K) Ut. Obl Nilai BK Obl 1/1/2008 97,532,558 31/12/2008 8,000,000 8,777,930 777,930 98,310,489 1/1/2009 20,000,000 78,310,489 31/12/2009 6,400,000 7,047,944 647,944 78,958,433 1/1/2010 58,958,433 31/12/2010 4,800,000 5,306,259 506,259 59,464,692 1/1/2011 39,464,692 31/12/2011 3,200,000 3,551,822 351,822 39,816,514 1/1/2012 19,816,514 31/12/2012 1,600,000 1,783,486 183,486 1/1/2013

32 Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode bunga efektif Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga Diskonto Utang Obligasi Kas

33 Pelunasan obligasi berseri sebelum jatuh tempo
Misal : PT RAHMA pada tgl 1 Januari 2010 melunasi obligasi nominal RP dengan harga yang akan jatuh tempo pada tgl 1 Januari 2012 (metode garis lurus) Harga pelunasan obligasi = Nilai buku obligasi – = ( ) Rugi pelunasan obligasi =

34 Jurnal Pelunasan obligasi berseri sebelum jatuh tempo (metode garis lurus
Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2010 Hutang Obligasi Rugi Pelunasan obligasi Diskonto Obligasi Kas