TEORI PORTOFOLIO DAN ANALISIS INVESTASI

Presentasi berjudul: "TEORI PORTOFOLIO DAN ANALISIS INVESTASI"— Transcript presentasi:

1 TEORI PORTOFOLIO DAN ANALISIS INVESTASI
Arum Arupi Kusnindar, SE, MBA

2 Investasi ? Investasi Penanaman uang atau modal di dalam perusahaan atau proyek untuk mendapatkan keuntungan di masa depan Tindakan untuk membeli barang barang modal dan atau pemanfaatan dana untuk produksi dengan harapan mendapat keuntungan di masa depan dan atau pembelian saham, surat berharga lain un

3 Direct Investment Direct Investment
Interaksi langsung antara investor dan perusahaan Pada umumnya pada asset riil Investasi tidak bisa di pindah setiap saat

4 Contoh Direct Investment
Melakukan penanaman modal pada satu perusahaan Membeli mesin dan atau alat produksi lain untuk meningkatkan kapasitas produksi Membuka /mendirikan perusahaan

5 Investasi Berdasarkan bentuk
Investasi / Direct Investment Penanaman uang atau modal di dalam satu perusahaan dan atau membeli barang barang modal untuk produksi dengan tujuan mendapatkan keuntungan di masa depan. Investor mempunyai control terhadap investee

6 Investasi Berdasarkan bentuk
Portofolio / Indirect Investment Sekumpulan berbagai surat berharga atau asset yang di miliki oleh investor Tindakan membagi modal yang tersedia pada jenis investasi investasi tertentu agar diperoleh resiko yang minimal / Spread Risk Don’t put your Eggs in One Basket Investor tidak mempunyai control secara langsung pada operasional perusahaan / proyek

7 Indirect Investment/Portofolio
Pada Umumnya bersifat Jangka Pendek Investor tidak harus ikut langsung dalam operasional perusahaan Investasi dapat di pindahkan setiap saat High Risk High Return

8 Contoh Portofolio Investasi di Pasar Uang Contoh obligasi
Investasi di Pasar Modal Contoh saham

9 Berdasarkan Asset dan Sumber
Investasi Berdasarkan asset Investasi pada Real Asset Investasi pada Financial Asset Investasi berdasarkan Sumber Pembiayaan Modal Asing Dalam Negeri

10 Pelaku Investasi Individu Become smart investor Type of investor
Investor Konservatif Investor Moderat Investor Agresif What type of investor are you ? Organisasi / perusahaan

11 Tujuan Investasi Mendapatkan keuntungan /Return Deviden Bunga
Capital Gain Mengurangi Tekanan Inflasi karena inflasi dianggap sebegai ketidakmampuan pemerintah mengendalikan faktor makro Menghindari Pajak yang harus di bayar

12 Resiko Investasi dan Portofolio
What is Risk Perbedaan antara Expected Return dan Realisasinya Timbul karena adanya ketidakpastian Are You a Risk Taker ?

13 Resiko Investasi Suku Bunga
Risiko yang muncul karena perubahan suku bunga baik suku bunga pinjaman maupun tabungan. Contoh : Perubahan Suku bunga ritel syariah tahun 2009 yang menawarkan 12% dan lebih tinggi dari suku bunga bank konvensional sebesar 8 – 10% Tingkat bunga tinggi membuat return dari investasi yang beresiko rendah lebih tinggi dari saham

14 Resiko Investasi Resiko yang timbul dari peristiwa yang menyebabkan perubahan pasar secara menyeluruh. Contoh : resesi, peperangan , perubahan struktur pemerintahn

15 Resiko Investasi Inflation Risk
Resiko yang muncul karena menurunkanya day abeli masyarakat karena naiknya harga harga barang konsumsi Bagi investor bisa melakukan altenatif investasi dengan resiko inflasi kecil Misal emas

16 Resiko Investasi Business Risk
Resiko yang berkitan dengan tantangan bisnis yang di hadapi oleh industri. Pada umumnya setiap jenis industri mempunyai resiko yang berbeda beda

17 Resiko Investasi Financial Risk
Yaitu resiko yang berkaitan dengan struktur modal yang digunakan untuk mendanai kegiatan perusahaan High Liability = High Risk

18 Resiko Investasi Liquidity Risk
Berkaitan dengan kecepatan sebuah sekuritas dapat di terbitkan dan diperdagangkan. Resiko ini berkaitan erat dengan kondisi perusahaan dan juga kondisi makro ekonomi sebuah negara

19 Resiko Investasi Resiko Nilai Mata uang
Resiko ini berkaitan dengan fluktuasi nilai mata uang domestik berkaian dengan mata uang negara lain. dapat di antisipasi dengan melakukan hedging salah satunya dengan cara forrwad rate

20 Investasi Di Indonesia
Penanaman Modal Asing pada Kuartal I mencapai 165,8 triliun dan mampu menyerap tenaga kerja Target PMA pada 2017 adalah trilliun PMDN pada Kuartal I mencapai 68,5 trilliun naik sebesar 36.4% dibandingkan dengan kurtal I tahun 2016 Sebaran Investasi di luat Jawa adalah 45%

21 Investasi Di Indonesia
Sebaran Industri Pertambangan 14% Makanan 11% Transportasi / gudang Telekomunikasi Listrik Gas Air Logam dasar Eletronika

22 Investasi Di Indonesia
Lima Negara PMA terbesar Singapura 28% Jepang 19% China Amerika Serikat Korea Selatan

23 Investasi Di Indonesia
Otonomi Daerah dan Regulasi Perda yang tidak mendukung investasi otoritas daerah yang kurang capable Paket Kebijakan Jilid 1 – 6 dan deregulasi lintas sektor kadang menimbulkan kebingungan karena pendukung belum ada Regulasi Ketenagakerjaan Perjanjian Perdagangan internasional contoh RECP ( Regional Comprehensive Economic Partnership) yang dikepalai China

24 Investasi Di Indonesia
Pembangunan sektor energi berkelanjutan dan energi alternatif Politics factor Spending anggaran harus lebi baik tidak hanya pada akhir tahun anggaran