ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI

Presentasi berjudul: "ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI"— Transcript presentasi:

1 ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI
Nc. Hendro Suryanto,SP,M.Si Studi Kelayakan Investasi Daerah Kabupaten Sleman

2 KONSEP BUNGA BANK Dalam dunia ekonomi nilai uang dari waktu ke
waktu tidaklah sama. Rp.10 juta pada Rp. 10 juta pada Hal ini terjadi karena adanya bunga dari nilai uang tsb. Konsep bunga kapital (berlaku global)

3 RUMUS BUNGA Ada beberapa notasi untuk menjelaskan rumus bunga :
i = suku bunga tiap periode n = jumlah periode hitungan bunga P = jumlah uang pada saat sekarang (dihitung pada akhir periode ke 0) F = jumlah uang pada akhir periode ke n, yang ekivalen dengan P A = jumlah uang dari serangkaian transaksi yang besarnya merata atau seragam pada setiap akhir periode, dari periode ke 1 sampai dengan periode ke n, yang nilainya ekivalen dengan nilai P dan F

4

5 PENGGUNAAN TABEL BUNGA
Tentukan nilai rumus bunga (F/P, 5%,5) atau yang berarti sejumlah uang pada saat sekarang (P) yang akan dicari nilainya pada saat yang akan datang (F) dengan suku bunga 5% dan jangka waktu hitungan 5 tahun.

6

7

8

9

10

11

12

13 Contoh 2 : Berapakah jumlah uang yang harus ditabung
pada tanggal 1 Januari 1990 dengan suku bunga per tahun sebesar 20%, agar nilai tabungan tersebut menjadi Rp pada tanggal 1 Januari 1995 ? Dicari : P (nilai sekarang atau Present) Diketahui : n=5 tahun; i=20%, dan F (nilai akan datang atau Future)

14

15 Contoh 3 : Bila uang sebesar Rp. 1.000.000- ditabung di
bank pada tanggal 1 Januari 1990 dengan suku bunga 20% per tahun ? berapa jumlah uang yang dapat diambil setiap tahunnya dengan jumlah yang sama besar hingga pada tanggal 1Januari 2000 uang tersebut seluruhnya habis ? Diketahui : ? Nilai P ; i=20% dan n=10 tahun Dicari : ? Nilai A atau cicilan sama rata (angsuran)

16

17 Contoh 4 Uang sejumlah Rp.100.000 ditabung tiap tahun
dari tanggal 1 Januari 1990 hingga tanggal 1 Januari 1995, dengan suku bunga 20% per tahun. Berapakah nilai uang tabungan itu pada tahun 1995 tersebut ? Diketahui : ? Nilai A ; i=20% dan n=5 tahun Dicari : ? Nilai F atau Nilai yang akan datang (Future)

18

19 Contoh 5 Untuk mendapatkan nilai tabungan di bank pada
tanggal 1 Januari 1995 sebesar Rp Berapakah jumlah uang yang harus ditabung sama besar tiap tahunnya mulai dari tanggal 1 Januari 1990, bila suku bunga tabungan per tahun sebesar 20% ? Diketahui : ? Nilai F ; i=20% dan n=5 tahun Dicari : ? Nilai A atau Nilai angsuran

20

21 LATIHAN 1 Berapa jumlah uang yang harus ditabung pada
tanggal 1 Januari 1990 dengan suku bunga 20% per tahun, agar tabungan tersebut dapat diambil tiap tahun sebesar Rp selama kurun waktu pengambilan 5 tahun ? Buat diagram Kas nya Diketahui apa ? Dicari Apa ? Berapa ?

22 Diagram Kas Soal

23 PENYELESAIAN SOAL Diketahui :
A = , kemudian i=20% dan n=5 tahun Dicari : Nilai P P = A(P/A,i,n) P = A(P/A,20%,5) P = x (2,991) P =

24

25 LANGKAH SOLUSI Buat kolom faktor bunga tiap tahun hitungan
aliran kas (penerimaan & pengeluaran) Kalikan penerimaan & pengeluaran tsb. Dengan faktor bunga untuk tiap tahun sehingga diperoleh Nilai Sekarang (P) masing-masing Jumlahkan total nilai sekarang baik untuk penerimaan maupun pengeluaran NPV = P penerimaan – P pengeluaran

26

27 METODE ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI
1. Metode NPV (Nilai sekarang bersih), dimana syarat kelayakan investasi bila NPV > 0 2. Metode Benefit Cost Ratio (BC Ratio) atau perbandingan total Nilai sekarang penerimaan dibagi Nilai sekarang pengeluaran. Syarat kelayakan apabila BC Ratio > 1 3. Metode IRR (internal Rate of Return) atau tingkat suku bunga yang memberikan NPV = 0 dengan syarat kelayakan bila IRR > suku bunga pinjaman yang paling atraktif. 4. Metode Payback Period (Lama Periode Kembali Modal), dengan syarat kelayakan semakin cepat modal kembali semakin baik

28 NPV Dapat dihitung dengan cara : NPV = S Nilai Ppenerimaan - S Nilai
Pengeluaran NPV > 0 Layak

29 BC RATIO Dapat dihitung dengan cara : S Nilai Ppenerimaan
S Nilai Ppengeluaran BCR > 1 Layak

30 IRR dapat dihitung dengan rumus :
IRR = i1 –NPV1. (i2 –i1)/(NPV2 –NPV1) I1 = suku bunga bank paling atraktif I2 = suku bunga coba-coba ( > dari i1) NPV1 = NPV awal pada i1 NPV2 = NPV pada i2

31 PAYBACK PERIOD Dihitung dengan cara pada periode (waktu)
kapan investasi kembali Ditunjukan dengan nilai kas positif (tidak defisit) Makin pendek jangka waktu pengembalian modal makin baik

32 ANALISIS KELAYAKAN DARI CONTOH LATIHAN 2
Akan dicari : 1. NPV 2. BC Ratio 3. IRR 4. Payback Period

33

34 HASIL HITUNG CONTOH LATIHAN 2
NPV = = Layak BCR = / = 1,25 …… Layak IRR dicoba untuk i2=20% (i1=10%) IRR = …. ? Payback Periode = Tahun ke 2 ( tanda *)

35 LATIHAN 3 Dari data tabel di atas, untuk suku bunga bank yang paling atraktif sebesar 10%, tentukan : 1. NPV 2. BC Ratio 3. IRR dan 4. Payback Period 5. Apakah investasi di atas layak secara ekonomi ?