LESSON 6 ANALISA RESIKO DALAM INVESTASI

Presentasi berjudul: "LESSON 6 ANALISA RESIKO DALAM INVESTASI"— Transcript presentasi:

1 LESSON 6 ANALISA RESIKO DALAM INVESTASI

2 INVESTASI DENGAN RESIKO TINGGI
5% 10% % RATE OF RETURN IVESTASI BURUK SEDANG BAIK INVESTASI DENGAN RESIKO RENDAH 10% 12% % INVESTASI BURUK SEDANG BAIK

3 DASAR KONSEP RESIKO RISK OF SINGLE ASSET RISK OF PORT FOLIO OF ASSETS
MENENTUKAN RESIKO ANALISA SENSITVITAS ANALISA DISTRIBUSI PROBABILITAS ANALISA STATISTIK

4 ANALISA SENSITIVITAS : PERHITUNGAN RATE OF RETURN
KET ASSET A ASSET B INVESTASI ESTIMASI RATE OF RETURN PESIMISTIS MOST LAKELY OPTIMISTIS RANGE 12% 14% 16% 4% 6% 22% ASSET A : 16% - 12% = 4% ASSET B : 22% - 6% = 16% MAKA YANG DIPILIH ADALAH ASSET A, KARENA MENGHADAPI RESIKO LEBIH RENDAH DARI B 4% < 16%

5 ANALISA DISTRIBUSI PROBABILITAS : RATE OF RETURN YANG DIHARAPKAN UNTUK ASSET A DAN B
KET PROBABILITAS RATE OF RETURN NILAI TERTIMBANG A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0,25 0,50 12% 14% 16% ROR YANG DIHARAPKAN 3% 7% 4% B 6% 22% 1,5% 5,5%

6 NILAI PENGEMBALIAN YANG DIHARAPKAN
KET PROBABILITAS RATE OF RETURN NILAI TERTIMBANG A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0,25 0,50 10% 14% 18% ROR YANG DIHARAPKAN 2.50% 7.00% 4.50% B 4% 24% 1,00% 7% 6.00%

7 PROBABILITAS 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10

8 ANALISA STATISTIK DEVIASI STANDAR dari PENGEMBALIAN
op = ∑ (Pt – p)2 x Px t=1 Op : standar deviasi dari pengembalian J : jumlah hasil p : Nilai pengembalian yang diharapkan Pt : pengembalian untuk hasil ke t t tahun j

9 PADA UMUMNYA SEMAKIN TINGGI STANDAR DEVIASI, SEMAKIN BESAR RISIKONYA
STANDAR DEVIASI KEMUNGKINAN TERJADINYA DIKETAHUI DAN PROBABILITASNYA SAMA op = ∑ (Pt – p)2 t=1 J – 1 PADA UMUMNYA SEMAKIN TINGGI STANDAR DEVIASI, SEMAKIN BESAR RISIKONYA j

10 PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA A
Pt P (Pt – P) (Pt – P)2 1 2 3 10% 14% 18% -4% 0% 4% 0.16% 0.00% Px (Pt – P)2 x Px 0.25 0.50 0.04% 0.00% Jadi jumlahnya adalah = 0.08% Maka standar deviasinya adalah = 2,83%

11 PERHITUNGAN STANDAR DEVIASI DARI PENGEMBALIAN UNTUK AKTIVA B
Pt P (Pt – P) (Pt – P)2 1 2 3 4% 14% 24% -10% 0% 10% 1.00% 0.00% Px (Pt – P)2 x Px 0.25 0.50 0.25% 0.00% Jadi jumlahnya adalah = 0.50% Maka standar deviasinya adalah = 7.07%

12 PROYEK A DAN B DENGAN INVESTASI YANG SAMA MASING-MASING Rp. 10. 000
KET PROBABILITAS CASH FLOW A PESIMISTIS MOST LIKELY OPTIMISTIS 0,25 0,50 Rp Rp Rp B Rp