Keputusan dalam suasana risiko (dengan probabilita)

Presentasi berjudul: "Keputusan dalam suasana risiko (dengan probabilita)"— Transcript presentasi:

1 Keputusan dalam suasana risiko (dengan probabilita)
Tahap-tahap: Diawali dg mengidentifikasikan bermacam-macam tindakan yg tersedia dan layak Peristiwa-peristiwa yg mungkin & probabilitas jadinya harus diduga Pay-off untuk suatu tindakan & peristiwa ditentukan

2 contoh: Alternatif Investasi
Pay-off matriks keputusan dlm suasana risk Alternatif Investasi Prospek Pasar Cerah (P=0,6) Lesu (P=0,4) A 50.000 B 15.000 60.000 C 10.000

3 Expected Value (Nilai Ekspektasi):
EV (A) = (0,6) – (0,4) = EV (B) = (0,6) (0,4) = EV (C) = (0,6) (0,4) = C merupakan investasi yang dipilih (terbaik)

4 b. Expected Opportunity Loss (EOL):
: meminimumkan kerugian yg disebabkan karena pemilihan alternatif keputusan tertentu Tabel Opportunity Loss Alternatif Investasi Prospek Pasar Cerah (P=0,6) Lesu (P=0,4) A 50.000 70.000 B 85.000 C

5 EOL : penjumlahan dari perkalian antara
EOL : penjumlahan dari perkalian antara opportunity loss dengan probabilitasnya EOL (A) = 0,6 (50.000) + 0,4 (70.000) = EOL (B) = 0,6 (85.000) + 0,4 (0) = EOL (C) = 0,6 (0) + 0,4 ( = Alternatif yg dipilih adalah investasi C, karena akan meminimumkan EOL.

6 Keputusan yang direkomendasikan kriteria Expected Value & Expected Opportunity Loss adalah sama, yaitu investasi C. Ini bukan merupakan suatu kebetulan, karena kedua metode ini selalu memberikan hasil yang sama, hanya semua kriteria ini sangat tergantung pada perkiraan probabilita yang akurat.

7 c. Expected Value of Perfect Information (EVPI)
: merupakan perluasan dari kriteria EV & EOL : informasi yg diperoleh pengambil keputusan dapat mengubah suasana risk menjadi certainty : nilai yg kita bayarkan untuk memperoleh informasi sempurna

8 Mencari tambahan informasi
Hasil dalam suasana risk Hasil dg Informasi sempurna Mencari tambahan informasi Memerlukan tambahan biaya

9 EVPI = EV dg informasi sempurna – EV max dlm suasana risk
EV dg inf sempurna/certainty: 0,6 ( ) + 0,4 (60.000) = EV max dlm suasana risk = EVPI = EVPI (20.000) merupakan jumlah maksimum yg dapat dibayarkan oleh investor untuk membeli informasi sempurna dari sumber-sumber lain (ex: peramal ekonomi, konsultan, dll)

10 EVPI sama dengan EOL minimum (terbaik), karena EOL mengukur selisih EV terbaik keputusan dalam suasana risk & certainty

11 d. Expected Value of sample Information (EVSI)
: keputusan dg tambahan informasi : harapan yg diiginkan dg tambahan informasi, untuk dapat memperbaiki keputusan (dg Teori Bayes)

12 Ramalan konsultan (Conditional Probability):
P (O/C) = 0,8 P (O/L) = 0,1 P (P/C) = 0,2 P (P/L) = 0,9 Informasi Awal: Probabilitas yg direvisi (Prior Probability) (Posterior Probability) P (C) = 0,6 P (O/C) = 0,8 P (O/L) = 0,1 P (L) = 0,4 P (P/C) = 0,2 P (P/L) = 0,9

13 Revised Probability dg Teory Bayes:
P (C/O), P (L/O), P (C/P), P (L/P) P (C/O) = P(O/C) P(C) P(O/C) P(C) + P(O/L) P(L) = (0,8) (0,6) (0,8) (0,6) + (0,1) (0,4) = 0,48 = 0,923 0,52

14 P (L/O) = P(O/L) P(L) P(O/L) P(L) + P(O/C) P(C) = (0,1) (0,4) (0,1) (0,4) + (0,8) (0,6) = 0,04 = 0,077 0,52

15 P (C/P) = P(P/C) P(C) P(P/C) P(C) + P(P/L) P(L) = (0,2) (0,6) (0,2) (0,6) + (0,9) (0,4) = 0,12 = 0,25 0,48

16 P (L/P) = P(P/L) P(L) P(P/L) P(L) + P(P/C) P(C) = (0,9) (0,4) (0,9) (0,4) + (0,2) (0,6) = 0,36 = 0,75 0,48

17 P (O) = P(O/C) P(C) + P(O/L) P(L)
= (0,8) (0,6) + (0,1) (0,4) = 0,52 P(P) = P(P/C) P(C) + P(P/L) P(L) = (0,2) (0,6) + (0,9) (0,4) = 0,48 Atau P(P) = 1 – P(O) = 1 – 0,52 = 0,48 Expected Value Dg Decision Tree

18 e. Kriteria Utility dalam suasana risk
EV max / EOL min tidak selalu digunakan sebagai pedoman dalam mengambil keputusan, hal ini terjadi karena: - orang lebih memilih terhindar dari musibah potensial daripada mewujudkan keuntungan dlm jangka panjang - orang lebih memilih mendapatkan/memperoleh rejeki nomplok potensial daripada mempertahankan sedikit yg dimiliki

19 Peristiwa (State of nature)
Ex 1: Pay off asuransi kecelakaan Alternatif Peristiwa (State of nature) Selamat (0,98) Kecelakaan (0,02) Beli polis -3 jt -3 jt jt jt Tdk beli -100 jt

20 EV beli polis = 0,98 (-3 jt) + 0,02 (-3 jt)
EV tdk beli = 0,98 (0) + 0,02 (-100 jt) = -2 jt Jadi keputusannya tdk beli karena EVnya lebih tinggi

21 Peristiwa (State of nature)
Ex 1: Pay off judi Alternatif Peristiwa (State of nature) Kalah (0,99) Menang (0,01) Judi -1000 Tdk judi

22 EV Judi = 0,99 (-1000) + 0,01 (59.000) = -400 EV tdk judi = 0,99 (0) + 0,01 (0) = 0 Jadi sebaiknya tdk judi karena tdk akan mengalami kerugian kalau kalah judi