1 TECHNICAL ANALYST Are You Investor Or Trader?. 2 KONSEP FOLLOW THE SMART MONEY: Analisa teknikal mengikuti trend yang sedang terjadi di pasar, analisa.

Presentasi berjudul: "1 TECHNICAL ANALYST Are You Investor Or Trader?. 2 KONSEP FOLLOW THE SMART MONEY: Analisa teknikal mengikuti trend yang sedang terjadi di pasar, analisa."— Transcript presentasi:

1 1 TECHNICAL ANALYST Are You Investor Or Trader?

2 2 KONSEP FOLLOW THE SMART MONEY: Analisa teknikal mengikuti trend yang sedang terjadi di pasar, analisa teknikal mempercayai bahwa pasar bergerak dalam trend tertentu dan trend ini akan bergerak terus hingga terjadi perubahan permintaan dan penawaran.

3 3 CONTRARIAN: Acap kali tanpa melihat dasar fundamental suatu perusahaan pengguna teknikal analisis melalukan “trading” pada saham yang dianggap bagus secara teknikal KONSEP

4 4 PRINSIP DASAR PRICE DISCOUNT EVERYTHING: Dalam sesi fundamental mungkin kita ketahui bahwa harga akan dipengaruhi berita-berita mengenai laporan keuangan, nilai penjualan ataupun harga komoditi yang dihasilkan perusahaan tsb, namun teknikal mempercayai bahwa harga akan mendiskon semua berita tsb, acap kali harga bergerak melewati harga teoritis secara fundamental (bisa naik/turun)

5 5 PRICE FLUCTUATES IN TRENDS: Harga saham atau komoditi biasanya akan bergerak dalam suatu trend tertentu PRINSIP DASAR

6 6 HISTORY REPEATS ITSELF: Teknikal analisis mempercayai bahwa sejarah akan berulang, maksudnya jika harga suatu saham dengan pola tertentu terjadi, maka dikemudian hari pola seperti itu dapat terjadi pula. Psikologi manusia pada dasarnya sama dalam mengantisipasi keadaan pasar. PRINSIP DASAR

7 7 METODE ANALISA TEKNIKAL DEFINISI: DEFINISI: Adalah suatu metode yang dipergunakan untuk menganalisa data-data masa lalu dari suatu sekuritas yang meliputi data: harga, volume, dan interest. TUJUAN: TUJUAN: Analisa dilakukan untuk memprediksi arah kecenderungan harga di masa mendatang. MODEL ANALISA: MODEL ANALISA: Data-data disajikan dan dianalisa secara kuantitatif maupun kualitatif dalam bentuk grafis ( charting ).

8 8 LINGKUP ANALISIS ANALISIS TEKNIKAL ANALISIS TEKNIKAL Analisis Klasik (SUBYEKTIF) Analisis Klasik (SUBYEKTIF) Analisis Modern (MECHANICAL) Analisis Modern (MECHANICAL) Line Studies Chart Pattern Trend Following Indicator Oscillator Indicator Miscellaneous Indicator

9 9 GRAFIK GRAFIK GARIS:

10 10 GRAFIK GRAFIK BATANG:

11 11 GRAFIK GRAFIK CANDLESTICK:

12 12 GRAFIK POINT & FIGURE:

13 13 METODE SUBYEKTIF Adalah metode penentuan garis penganalisa dengan opini dan argumentasi individu berdasarkan pengalaman. Adalah metode penentuan garis penganalisa dengan opini dan argumentasi individu berdasarkan pengalaman. Memiliki kelemahan besar karena sangat subyektif, tetapi memiliki keunggulan karena sederhana dan mendahului ( leading ) harga. Memiliki kelemahan besar karena sangat subyektif, tetapi memiliki keunggulan karena sederhana dan mendahului ( leading ) harga. Metode didasarkan pada beberapa titik kunci ( key point ) analisa. Metode didasarkan pada beberapa titik kunci ( key point ) analisa.

14 14 TREND (Kecenderungan Gerakan Harga) Merupakan titik kunci yang paling mudah ditemui. Merupakan titik kunci yang paling mudah ditemui. Dianalisa berdasarkan gerakan harga dalam waktu tertentu, misalnya 3 harian, mingguan, atau tahunan. Dianalisa berdasarkan gerakan harga dalam waktu tertentu, misalnya 3 harian, mingguan, atau tahunan. Berdasarkan arahnya, dikenal 3 jenis trend: Berdasarkan arahnya, dikenal 3 jenis trend: a. Trend Up: kecenderungan harga naik b. Trend Down: kecenderungan harga turun c. Stagnasi: kecenderungan harga bergerak ke samping Berdasarkan waktunya, trend dapat dibedakan menjadi 3 yaitu: short term, medium term, dan long term. Berdasarkan waktunya, trend dapat dibedakan menjadi 3 yaitu: short term, medium term, dan long term.

15 15 Trend utama (major trend) berlangsung dalam 3 tahap: accumulation stage, bull market model (mark-up stage ), bear market model ( distribution stage ). Trend utama (major trend) berlangsung dalam 3 tahap: accumulation stage, bull market model (mark-up stage ), bear market model ( distribution stage ). Trend bisa ditunjukkan oleh volume transaksi. Trend bisa ditunjukkan oleh volume transaksi. Trend akan terus berlanjut sampai ada sinyal tertentu yang menunjukkan adanya pembalikan ( reversal ). Trend akan terus berlanjut sampai ada sinyal tertentu yang menunjukkan adanya pembalikan ( reversal ). TREND (Kecenderungan Gerakan Harga)

16 16 LINES (Garis-Garis Penganalisa) Merupakan alat pembantu utama dalam analisa grafik yang digambar dengan menghubungkan titik- titik tertentu. Merupakan alat pembantu utama dalam analisa grafik yang digambar dengan menghubungkan titik- titik tertentu. Terdapat 4 jenis garis penganalisa: Terdapat 4 jenis garis penganalisa: a. Support Line : tingkat harga di mana demand dipandang cukup kuat untuk menahan harga jatuh lebih dalam. Support line merupakan batas psikologis peserta pasar untuk melakukan pembelian ( buy action ).

17 17 b. Resistence Line : tingkat harga di mana supply dipandang cukup kuat untuk menahan harga naik lebih tinggi. Resistence line merupakan batas psikologis peserta pasar untuk melakukan penjualan ( sell action ). c. Sensitive Line : garis horizontal yang melalui titik terendah/tertinggi yang pernah tercapai sebelumnya. Dikenal 2 macam sensitive line, yaitu: support level & resistence level. d. Channel Line : garis paralel yang ditarik sejajar dengan trend line. Channel line membantu trader untuk mengetahui trading range. LINES (Garis-Garis Penganalisa)

18 18 LINES (Garis-Garis Penganalisa – SUPPORT LINE)

19 19 LINES (Garis-Garis Penganalisa – RESISTANCE LINE)

20 20 LINES (SUPPORT – RESISTANCE ZONE)

21 21 LINES (Garis-Garis Penganalisa – CHANNEL LINE)

22 22 Alat yang sangat penting dalam analisis teknikal yang digunakan sebagai identifikasi maupun konfirmasi. Alat yang sangat penting dalam analisis teknikal yang digunakan sebagai identifikasi maupun konfirmasi. Adalah suatu garis lurus yang menghubungkan dua atau lebih titik-titik harga untuk kemudian ditarik ke depan sehingga akan berperan sebagaimana halnya garis support atau resistance. Adalah suatu garis lurus yang menghubungkan dua atau lebih titik-titik harga untuk kemudian ditarik ke depan sehingga akan berperan sebagaimana halnya garis support atau resistance. Beberapa prinsip tentang level support dan resistance dapat diaplikasikan dalam konsep garis trend. Beberapa prinsip tentang level support dan resistance dapat diaplikasikan dalam konsep garis trend. TREND LINES

23 23 TREND LINE (UP-TREND LINE)

24 24 TREND LINE (DOWN-TREND LINE)

25 25 PATTERN (Pola Harga Masa Lampau) Gambaran sejarah bentuk-bentuk gerakan harga sekuritas di masa lampau. Gambaran sejarah bentuk-bentuk gerakan harga sekuritas di masa lampau. Analisa didasarkan asumsi bahwa kejadian/peristiwa di alam akan berulang mengikuti suatu pola yang pernah terjadi sebelumnya ( history repeat itself ). Analisa didasarkan asumsi bahwa kejadian/peristiwa di alam akan berulang mengikuti suatu pola yang pernah terjadi sebelumnya ( history repeat itself ). Pola-pola yang penting di antaranya: Pola-pola yang penting di antaranya: a. Reversal Pattern : merupakan bentuk/pola gerakan harga dalam pergantian kecenderungan.

26 26 b. Continuation pattern : merupakan bentuk/pola gerakan harga dalam melanjutkan kecenderungan. c. Character pattern : suatu pola yang tidak random dan sering berulang tetapi hanya berlaku khusus untuk satu sekuritas tertentu. d. Gap pattern : pola yang terbentuk akibat harga low hari ini lebih besar dari pada harga high kemarin, atau sebaliknya. PATTERN (Pola Harga Masa Lampau)

27 27 REVERSAL PATTERN (DOUBLE TOP)

28 28 REVERSAL PATTERN (DOUBLE BOTTOM)

29 29 REVERSAL PATTERN (HEAD & SHOULDER TOP)

30 30 REVERSAL PATTERN (HEAD & SHOULDER BOTTOM)

31 31 REVERSAL PATTERN (FALLING WEDGE)

32 32 REVERSAL PATTERN (RISING WEDGE)

33 33 REVERSAL PATTERN (ROUNDING BOTTOM)

34 34 CONTINUATION PATTERN (FLAG, PENNANT)

35 35 CONTINUATION PATTERN (SYMMETRICAL TRIANGLE)

36 36 CONTINUATION PATTERN (ASCENDING TRIANGLE)

37 37 CONTINUATION PATTERN (DESCENDING TRIANGLE)

38 38 CONTINUATION PATTERN (CUP WITH HANDLE)

39 39 CONTINUATION PATTERN (PRICE CHANNEL)

40 40 CONTINUATION PATTERN (PRICE CHANNEL)

41 41 BULLISH PATTERN

42 42 BEARISH PATTERN

43 43 METODE MECHANICAL Adalah metode yang mendasarkan analisanya pada metode statistika melalui indikator-indikator tertentu, sehingga bersifat obyektif, logis, dan umum. Adalah metode yang mendasarkan analisanya pada metode statistika melalui indikator-indikator tertentu, sehingga bersifat obyektif, logis, dan umum. Memiliki keunggulan lebih dapat melepaskan diri dari faktor emosi pada saat pengambilan keputusan untuk masuk-keluar pasar. Memiliki keunggulan lebih dapat melepaskan diri dari faktor emosi pada saat pengambilan keputusan untuk masuk-keluar pasar. Key point yang harus diperhatikan adalah: trend dan divergence. Key point yang harus diperhatikan adalah: trend dan divergence.

44 44 MOVING AVERAGE Moving Average (MA) adalah salah satu alat analisa teknikal yang menggunakan rata-rata bergerak dengan rentang waktu tertentu dari data harga-harga historis, yang biasanya digunakan untuk harga Penutupan ( Close/Settlement ). Bebarapa hal yang menyangkut alat analisa ini: a. Fungsi utamanya adalah memberikan indikasi bahwa suatu trend telah dimulai, sedang berlangsung atau segera berakhir. b. MA yang menggunakan rentang waktu lebih lama dalam trend harga menaik akan berada di bawah MA yang menggunakan rentang waktu lebih singkat. c. MA yang menggunakan rentang waktu lebih lama dalam trend harga menurun akan berada di atas MA yang menggunakan rentang waktu lebih singkat

45 45 SIMPLE MOVING AVERAGE

46 46 MACD Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah formulasi teknikal analis yang pertama kali dikembangkan oleh Gerald Appel. Bagi banyak pemain pasar, MACD juga dikatakan sebagai salah satu alat analisa yang paling sederhana dan cukup handal digunakan dalam mengambil keputusan selama perdagangan di lantai bursa. Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah formulasi teknikal analis yang pertama kali dikembangkan oleh Gerald Appel. Bagi banyak pemain pasar, MACD juga dikatakan sebagai salah satu alat analisa yang paling sederhana dan cukup handal digunakan dalam mengambil keputusan selama perdagangan di lantai bursa. Dibandingkan dengan Moving Average (MA), perbedaannya adalah, dalam analisa MA dapat kita analisa sebagai indikator kenaikan ataupun penurunan harga secara langsung, sementara pada analisa yang menggunakan indikator MACD, output yang di hasilkan oleh MA tidaklah langsung dapat di analisa, namun terlebih dahulu, diolah sebelum dijadikan sebuah indikator momentum yang akan mengindikasikan perubahan trend harga. Dibandingkan dengan Moving Average (MA), perbedaannya adalah, dalam analisa MA dapat kita analisa sebagai indikator kenaikan ataupun penurunan harga secara langsung, sementara pada analisa yang menggunakan indikator MACD, output yang di hasilkan oleh MA tidaklah langsung dapat di analisa, namun terlebih dahulu, diolah sebelum dijadikan sebuah indikator momentum yang akan mengindikasikan perubahan trend harga.

47 47 BULLISH CROSS-OVER

48 48 BEARISH CROSS-OVER

49 49 STOCHASTIC OSCILLATOR Stochastic Oscillator adalah sebuah alat analisa yang dikembangkan pertamakali oleh George C. Lane pada akhir 1950- an. Alat analisa ini adalah salah satu momentum oscillator yang menunjukkan posisi close pada saat ini (current) terhadap posisi close beberapa waktu lalu. Stochastic Oscillator adalah sebuah alat analisa yang dikembangkan pertamakali oleh George C. Lane pada akhir 1950- an. Alat analisa ini adalah salah satu momentum oscillator yang menunjukkan posisi close pada saat ini (current) terhadap posisi close beberapa waktu lalu. Closing level yang konsisten berada pada kondisi puncak (peak) mengindikasikan terjadinya accumulation (buying pressure), sedangkan sebaliknya closing level yang konsisten berada pada bottom, mengindikasikan terjadinya distribution (selling pressure). Closing level yang konsisten berada pada kondisi puncak (peak) mengindikasikan terjadinya accumulation (buying pressure), sedangkan sebaliknya closing level yang konsisten berada pada bottom, mengindikasikan terjadinya distribution (selling pressure). Beberapa informasi yang di hasilkan dari analisa stochastic oscillator ini adalah : Beberapa informasi yang di hasilkan dari analisa stochastic oscillator ini adalah : Informasi Overbought/oversold Informasi Overbought/oversold Indikasi perubahan momentum apabila terjadi crossing Indikasi perubahan momentum apabila terjadi crossing Divergence positif dan divergence negatif Divergence positif dan divergence negatif

50 50 Stochastic Oscillator menggunakan 2 buah garis penganali- sa, yakni %K dan %D, dengan formula: Stochastic Oscillator menggunakan 2 buah garis penganali- sa, yakni %K dan %D, dengan formula: %K berfluktuasi pada kisaran antara 0 – 100, sedangkan %D adalah SMA3 dari %K yang berguna sebagai sinyal ( trigger line ). %K berfluktuasi pada kisaran antara 0 – 100, sedangkan %D adalah SMA3 dari %K yang berguna sebagai sinyal ( trigger line ). STOCHASTIC OSCILLATOR Recent Close – Lowest Low (n) %K = 100 x ( ----------------------------------------------- ) Highest High (n) – Lowest Low (n) %D = 3-period moving average of %K = 100 x (H 3 / L 3 ) (n) = Number of periods used in calculation Recent Close – Lowest Low (n) %K = 100 x ( ----------------------------------------------- ) Highest High (n) – Lowest Low (n) %D = 3-period moving average of %K = 100 x (H 3 / L 3 ) (n) = Number of periods used in calculation

51 51 STOCHASTIC OSCILLATOR Interpretasi Stochastic Oscillator : Timing beli ( buy ), bila garis D (%D line) berada di antara skala horisontal 10% hingga 15% ( oversold zone ). Timing beli ( buy ), bila garis D (%D line) berada di antara skala horisontal 10% hingga 15% ( oversold zone ). Timing jual ( sell ), bila garis D (%D line) berada di antara skala horizontal 85% hingga 90% ( overbought zone ). Timing jual ( sell ), bila garis D (%D line) berada di antara skala horizontal 85% hingga 90% ( overbought zone ). Bullish divergence berlaku apabila garis D melewati skala horizontal 30% dan membentuk 2 lembah yang menanjak dan harga terus menurun. Bullish divergence berlaku apabila garis D melewati skala horizontal 30% dan membentuk 2 lembah yang menanjak dan harga terus menurun. Bearish divergence berlaku apabila garis D melewati skala horizontal 70% dan membentuk 2 puncak yang menurun dan harga terus meningkat. Bearish divergence berlaku apabila garis D melewati skala horizontal 70% dan membentuk 2 puncak yang menurun dan harga terus meningkat. Sinyal kenaikan harga terjadi bila garis K memotong garis D setelah garis D mencapai titik terendah dan berbalik arah naik (titik balik). Sinyal kenaikan harga terjadi bila garis K memotong garis D setelah garis D mencapai titik terendah dan berbalik arah naik (titik balik).

52 52 STOCHASTIC OSCILLATOR

53 53 RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) Indikator Relative Strength Index (RSI) ini menghitung perbandingan antara daya tarik kenaikan dan penurunan harga, yang di terjemahkan kedalam indikator yang mempunyai selang penilaian antara 0-100. Beberapa informasi yang dapat kita peroleh dari analisa dengan menggunakan RSI adalah : Konfirmasi kejadian overbought / oversold Konfirmasi kejadian overbought / oversold Konfirmasi kejadian positif atau negative divergence Konfirmasi kejadian positif atau negative divergence Konfirmasi dominasi gerakan, yaitu apakah dominan kenaikan atau dominan penurunan Konfirmasi dominasi gerakan, yaitu apakah dominan kenaikan atau dominan penurunan

54 54 Relative Strength Index menghitung rasio dari rata-rata kenaikan harga penutupan dengan rata-rata penurunan harga penutupan dalam periode tertentu. Relative Strength Index menghitung rasio dari rata-rata kenaikan harga penutupan dengan rata-rata penurunan harga penutupan dalam periode tertentu. Oleh J. Welles Wilder, Jr. Rumus tersebut diturunkan menjadi: Oleh J. Welles Wilder, Jr. Rumus tersebut diturunkan menjadi: RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) Average up-close value RS = ------------------------------------- Average down-close value Average up-close value RS = ------------------------------------- Average down-close value 100 RSI = 100 – ------------ 1 + RS 100 RSI = 100 – ------------ 1 + RS

55 55 RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)

56 56 RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) Selain untuk identifikasi indeks kecenderungan, RSI juga digunakan untuk mengidentifikasi hal-hal sebagai berikut: Top & Bottom Top & Bottom Puncak ( peak ) saat menyentuh level 70 – 80, dan lembah ( through ) saat harga menyentuh 20 – 30. Pattern Pattern Beberapa pola grafik dapat diamati, seperti head & shoulder, top/bottoms, pennants, dll. Divergence Divergence Penyimpangan antara harga asli dengan RSI sering terjadi saat adanya indikasi kuat akan titik pembalikan.

57 57 William %R atau %R mempresentasikan hubungan dari harga penutupan relatif terhadap harga tertinggi dan terendah dalam rentang waktu tertentu. William %R atau %R mempresentasikan hubungan dari harga penutupan relatif terhadap harga tertinggi dan terendah dalam rentang waktu tertentu. Apabila harga penutupan mendekati atau berada dalam kisaran tertinggi dalam rentang tersebut, maka indikator akan mendekati nol. Apabila harga penutupan mendekati atau berada dalam kisaran tertinggi dalam rentang tersebut, maka indikator akan mendekati nol. Apabila harga penutupan mendekati atau berada dalam kisaran terendah dalam rentang tersebut, maka indikator akan mendekati angka – 100. Apabila harga penutupan mendekati atau berada dalam kisaran terendah dalam rentang tersebut, maka indikator akan mendekati angka – 100. WILLIAM %R

58 58 BOLLINGER BANDS Bolinger Band merupakan salah satu indikator yang dapat membantu para analis dalam membandingkan volatility dan harga relatif dalam satu periode waktu pada TA. Bolinger band terdiri dari 3 garis utama. Garis teratas di namakan upper band, garis tengah di namakan middle band dan yang paling bawah disebut lower band. Middle band sendiri merupakan hasil pergerakan dari simple moving average. dan upper dan lower band adalah 2 kali standar deviasi dari middle band. Sinyal yang di hasilkan dari analisa ini antara lain adalah: Double bottom buy; adalah apabila sebuah harga ketika harga menembus batas bawah (lower band) dan tetap berada diluar batas bawah pada periode berikutnya. Double bottom buy; adalah apabila sebuah harga ketika harga menembus batas bawah (lower band) dan tetap berada diluar batas bawah pada periode berikutnya. Double top sell; adalah apabila sebuah harga ketika menembus batas atas (upper band) dan tetap berada di luar batas atas pada periode berikutnya. Double top sell; adalah apabila sebuah harga ketika menembus batas atas (upper band) dan tetap berada di luar batas atas pada periode berikutnya. Pada saat terjadi penyempitan band perhatikan harga breakout setelah keluar dari masa konsolidasi biasanya akan terjadi lonjakan harga yang signifikan. Pada saat terjadi penyempitan band perhatikan harga breakout setelah keluar dari masa konsolidasi biasanya akan terjadi lonjakan harga yang signifikan.

59 59 BOLLINGER BANDS

60 60 PIVOT POINTS Support Level and Resistance Level. (P= Pivot point; C= Close: H= High: and L= Low) P=(H+L+C)/3= pivot point Resistance 1= (Px2)-L Resistance 2 = P+H-L Support 1 = (Px2)-H Support 2 = P-H+L

61 61 PIVOT POINTS

62 62 PERCENT RETRACEMENT Percent retracement merujuk pada suatu teknik untuk mencari acuan titik balik dari suatu pergerakan trend harga saham. Fibonacci retracement : metode retracement yang menga- sumsikan bahwa harga akan mengalami titik balik akumulasi baik kenaikan atau penurunan, jika mencapai titik 50% dari titik puncak atau titik terendah, sebelum akhirnya kembali melanjutkan pergerakan trend yang sedang terjadi. Rentang waktu untuk analisis harus ditentukan terlebih dahulu.

63 63 FIBONACCI RETRACEMENT

64 64 FIBONACI RETRACEMENT

65 65 CUT LOSS, DON’T DOWNGRADE Karena sifatnya yang short term, maka Trading Plan-nya juga harus short term. Implikasinya, ketika harga sudah menembus level breakout tapi tidak ada pergerakan signifikan atau malah turun, trader harus disiplin cut loss, sambil mencari kesempatan switched ke saham lain. Tetapi yang sering terjadi adalah, pada breakout yang gagal, trader yang terjebak di harga atas tidak mau Cut Loss, padahal gerakan harganya sudah tidak memberi opportunity lagi. Awalnya berniat short term, akhirnya menjadi medium term / long term (investor kecelakaan)

66 66 10 STOCK MARKET TRADING RULES 1. Preservation of capital is absolutely critical. 2. Set mental stops before taking on every position, and use them to take small losses. 3. In sideways markets, have both long and short positions in different stocks. 4. Never buy a stock when it is below its 50-day moving average, and think twice before selling one when it is over its 50-day moving average. 5. Have a 3:1 risk/reward ratio on every new position. Successful investing means playing the probabilities. 6. Let the trend be your friend. Don't fight it. 7. Technical analysis works; if for no other reason than so many people think it will. Check the charts before making any purchase or sale. 8. Let your profits run and cut your losses short. 9. Never average a loss; don't add to a losing position. 10. Follow the rules. No exceptions.