Concept of Money in Islam Assaif Konsep Uang dalam Islam.

Presentasi berjudul: "Concept of Money in Islam Assaif Konsep Uang dalam Islam."— Transcript presentasi:

1

2 Concept of Money in Islam Assaif Konsep Uang dalam Islam

3 Learning outcomes Anda akan dapat memahami konsep uang, Bagaimana Uang berkembang dari uang representatif menjadi uang fiat. Peran uang dalam perekonomian dan penggunaannya sebagai alat untuk membuat utang.

4 Money in Islam Komoditas dengan nilai intrinsik dapat digunakan sebagai uang dalam sistem ekonomi Islam. Emas, perak, korma, gandum, beras, biji- bijian, garam, dll dapat digunakan sebagai uang. uang kertas hanya dapat digunakan jika didukung oleh emas atau perak atau itu adalah uang representatif.

5 Currencies in Islamic Economy (Mata uang dalam Ekonomi Islam) Koin emas dan perak tetap mata uang resmi hingga jatuhnya kekhalifahan. Sejak jatuhnya kekhalifahan, puluhan mata uang kertas yang berbeda dibuat di masing-masing negara nasional postkolonial baru pecahan negara Darul Islam.

6 Evolution of Paper Money (Evolusi Uang Kertas) Uang kertas telah berkembang melalui tiga tahap utama, yaitu: Sebuah catatan perjanjian (promes) didukung oleh emas atau perak. Sebuah proses devaluasi unilateral yang mengarah ke suatu kompleksitas masalah ekonomi seperti nilai tukar, inflasi, suku bunga dll Secarik kertas tidak yang nilainya ditentukan oleh paksaan dari Hukum Negara (fiat money) Fiat Money: uang dinyatakan sebagai legal tender (penawaran sah) oleh pemerintah tanpa memiliki nilai intrinsik.

7 Abandonment of Gold Standard from the World Economy ( Pengabaian Standar Emas dari Ekonomi Dunia) Setelah perang dunia kedua (1944) banyak negara menetapkan nilai tukar mereka relatif terhadap dolar AS berdasarkan standar pertukaran emas di bawah sistem Bretton Woods. Awalnya nilai tukar resmi dari $ 35 per ounce ditetapkan. Semua mata uang dipatok terhadap dolar memiliki nilai tetap dalam hal emas. Pada Desember 1971 di bawah Smithsonian perjanjian dolar didevaluasi untuk dari $ 35 sampai $ 38 per ons emas (dengan motif untuk meningkatkan ekspor).

8 Abandonment of Gold Standard from the World Economy (Pengabaian Standar Emas dari Ekonomi Dunia) Pada bulan Oktober 1973 harga dinaikkan menjadi $ 42,22 per ounce. Pada bulan Oktober 1976 pemerintah AS secara resmi meninggalkan praktek memiliki emas sebagai standar dan dari sana seterusnya sistem moneter internasional bergeser ke uang fiat murni.

9 Implication of Fiat Money Penciptaan kredit Inflasi Kesenjangan Ekonomi Deposit multiplication

10 Deposit Multiplication Deposit = 100,000 Fractional Reserve Requirement = 10% Reserve = 10%Loan = Deposit 10,00090,000 900081,000 810072,900 729065,610 656159,049 5904.953,144 5314.4147,830 4782.96943,047 4304.672138,742 3874.2048934,868 3486.78440131,381 3138.10596128,243 2824.29536525,419 2541.86582822,877 2287.67924520,589 -- -- 100,000900,000

11 Money as debt (as Commodity) Evolution of banking system Credit Creation Inflation Unjust wealth appropriation Deposit multiplication

12 Mekanisme Pasar dan Efek Riba Uang Rumah Tangga Perusahaan Uang Barang dan Jasa Sew aDividenGaji Upah Bunga Pemilik Tanah Buruh Profs Pemodal Pem-uang PASAR KEUANGAN/MODAL PASAR PERANTARA KEUANGAN PASAR DERIVATIF PASAR SEKUNDER Capital Gain Judi Gharar Riba Dwi Condro

13

14 BUNGA Corak Ekonomi Kontemporer Uang Sebagai Alat TukarUang Sebagai Komoditi Kredit & Spekulasi Pasar Moneter: Uang, Modal, Obligasi, Derivative Corak Ekonomi Modern: Dikotomi Riil dan Moneter

15 Implikasi Corak Ekonomi Kontemporer Terhambatnya sinergi sektor riil dan moneter yang kemudian membuat ketimpangan struktur ekonomi. Akibat kemudahan memperoleh profit melalui mekanisme fixed & pre-determined returns sektor moneter menyedot sebagian besar uang beredar, yang mengakibatkan turunnya performa riil atau ekonomi secara keseluruhan. Sistem bunga membuat ketimpangan interaksi usaha, ekploitasi dan misalokasi sumber daya, dan perkembangan ekonomi yang semu (tidak produktif).

16 Skema Implikasi Taking or Doing Riba & Speculation Money Concentration & Creation Shrinking the Real Sector Inflation Compressing Economic Growth

17 Skema Implikasi Taking or Doing Share Base Investment Wealth & Income Distribution Growing the Real Sector Productivity & Opportunity Economic Growth

18 TUGAS DAN SOAL UAS Tugas: Buat makalah tentang kebijakan moneter islam Soal UAS 1.Jelaskan Peran Negara dalam ekonomi makro Islam 2.Apa tujuan utama ekonomi makro Islam 3.Bagaimana posisi masalah sosial dalam ekonomi makro Islam 4.Jelaskan dan uraikan konsep uang dalam ekonomi Islam

19 Bank Sentral Islam, Pengendalian Moneter dan Kebijakan Moneter Ahmad Ausaf

20 TUJUAN KEBIJAKAN MONETER DALAM EKONOMI ISLAM Mempromosikan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan seimbang dan memobilisasi sumber daya untuk pembangunan ekonomi. Untuk menjaga stabilitas nilai uang agar terhindar dari fluktuasi periodik yang berlebihan. Untuk menjaga stabilitas nilai eksternal uang. Untuk mempromosikan pemerataan pendapatan dan kekayaan.

21 Conventional Measures Legal Reserve Ratio (Rasio kecukupan modal ) Bank Rate Policy (Kebijakan tingkat suku bunga) Open Market Operations (operasi pasar terbuka) Credit Rationing (legal lending limit) Moral suasion

22 Suitability of conventional Measures Method of Credit ControlSuitability to Islamic economy 1. Legal Reserve RatioSuitable 2. Bank Rate PolicyUnsuitable 3.Open Market OperationsModification Necessary 4. Credit CeilingsSuitable 5. Selective Credit ControlSuitable 6. Lender of Last resortModification Necessary 7. Issue of DirectivesSuitable 8. Moral SuasionSuitable

23 Instruments of Monetary Policy in Islamic Economy Conventional Instruments 1.Profit Sharing Ratio 2. Refinance Ratio 3.Public share of demand deposits 4. Value Oriented Allocation of Credit. 5.Qard Hasan Ratio Unsuitable Bank Rate Policy Suitable Legal Reserve Ratio, Credit Rationing, Selective Credit Controls, Issue of Directive, Moral Suasion New Instruments

24 LEGAL RESERVE RATIO Required Reserve Ratio does not involve interest in any manner. Application of cash reserve system only to investment deposits

25 OPEN MARKET OPERATIONS Modification necessary Should the central bank be allowed to buy and sell equity of companies? Mudarahah/ Musharakah/ Certificates

26 BANK RATE POLICY Kebijakan suku bunga bank mengacu pada tingkat bunga yang biaya bank sentral kepada bank komersial untuk meminjamkan uang. Melalui perubahan suku bunga bank, bank sentral tidak langsung mengubah kuantum kredit dalam perekonomian. Unsuitable for the Islamic Central Bank.

27 CREDIT RATIONING A credit ceiling is allotted to each sector and to each bank Because of its non interest nature, suitable for controlling Islamic banks.

28 LENDER OF LAST RESORT Pinjaman diberikan untuk menghadapi krisis likuiditas. Dalam ekonomi Islam, bank sentral akan terus berfungsi sebagai Lender of Last Resort. Pinjaman tanpa bunga dengan atau tanpa biaya layanan. Dana Khusus di Bank Sentral.

29 ISSUE OF DIRECTIVES Dalam sistem konvensional, ini digunakan untuk mengatur suku bunga dan kredit saluran ke arah yang diinginkan. Dalam sistem Islam, arahan yang sama dapat digunakan untuk mempengaruhi rasio bagi hasil. Bank sentral mungkin meresepkan rentang untuk profit sharing rasio untuk kontrak Mudharabah dan mark up dalam kasus kontrak Murabahah.

30 MORAL SUASION kontak informal, konsultasi, pertemuan, menjelaskan posisi bank sentral dalam berbagai isu. Teknik ini tetap tersedia dalam sistem bebas bunga. Beberapa ekonom berpendapat bahwa teknik ini mungkin harus memainkan peran yang lebih besar dalam sistem moneter islam.

31 INTEREST FREE INSTRUMENTS OF MONETARY POLICY Profit sharing ratio Refinance ratio Public share of demand deposits Value oriented allocation of credit Qard hasan ratio Maximum and minimum mark up ratio.

32 PROFIT SHARING RATIO Bank sentral mengeluarkan variasi rasio bagi hasil untuk aktivitas mudharabah untuk bank komersial dan untuk para deposan kepada wirausahawan. Berpotensi melakukan peran yang sama seperti tingkat suku bunga karena dapat bekerja sebagai perangkat sinyal. nisbah bagi hasil deposan 'dan peminjam' ' Manajemen pertama dapat mempengaruhi pasokan uang dan yang terakhir dapat mempengaruhi permintaan uang.

33 RE FINANCE RATIO AND LENDING RATIO pembiayaan yang diberikan bank sentral kepada bank komersial sebagai bagian dari qardhul hasan yang diberikan oleh mereka. Re-finance rasio akan bergerak dalam arah yang berlawanan dari rasio cadangan kas. Untuk mengurangi ekspansi kredit, rasio re-finance diturunkan, dan untuk meningkatkan pasokan kredit, maka rasio re-finance dinaikkan. perubahan yang sesuai dalam rasio pinjaman akan memberikan efek yang baik bagi perekonomian

34 PUBLIC SHARE OF DEMAND DEPOSITS Dalam jumlah tertentu demand deposit bank-bank komersial (maksimum 25%) harus diserahkan kepada pemerintah untuk membiayai proyek- proyek sosial yang menguntungkan. Bank-bank komersial tidak membayar apa pun untuk deposito dan masyarakat tidak menanggung risiko apapun pada deposito ini jika mereka sepenuhnya diasuransikan. share dapat bervariasi sesuai dengan kondisi ekonomi dan tujuan dari kebijakan ekonomi.

35 THANK YOU FOR YOUR PATIENCE Dr Ausaf Ahmad (born 1945) prior to his association with IIIBF as President, has served theIslamic Research and Training Institute of the Islamic Development Bank for over twenty-two years as a Senior Economist. Dr Ahmad holds a Master's degree in Economics from Lucknow University, an M.Phil degree from Jawaharlal Nehru University, New Delhi and a Ph.D in Economics from Northern Illinois University, USA. Islamic Research and Training InstituteIslamic Development Bank ASSAIF, ASSAIF (SRL) and NSdV provide advisory services to Multilateral Development Banks, Governments, Central Banks, Foundations, and Public Institutions on the interlinkages of the principles of ethics, profitability and sustainability. ASSAIF focuses, in particular, on the role that asset-backed and interest-free financing may play in the transformational changes that are affecting the global financial system. ASSAIF operates on a projects- basis model by assembling core teams of practitioners expert in the legal, fiscal, administrative, financial, and marketing areas.

36 Struktur Ekonomi Islam Kontemporer Otoritas keuanInstitusi sosial Prshn Psr uang Psr RilRumah Tangga IFIs Sektor Moneter Sektor Ril Sumber: Ali Sakti, 2007

37 Struktur Teori Ekonomi Islam Baitul Mal PrshnPsr RilRumah Tangga IFIs Sektor Ril Sumber: Ali Sakti, 2007

38 Islamic Financial System Indirect Financial Market Direct Financial Market Islamic Bond Market Islamic Equity Market Finance Companies Merchant Banks Commercial Banks Unit Trusts Takaful Islamic Financial Market Sistem Keuangan Islam (Prof. Dr. Saiful Azhar Rosly) Deficit Sector Surplus Sector Islamic Capital Market Islamic Money Market

39