Pembiayaan Mudharabah

Presentasi berjudul: "Pembiayaan Mudharabah"— Transcript presentasi:

1 Pembiayaan Mudharabah
Perbankan Syariah Pertemuan 10 Shinta Rahmani, SE., M.sI

2 Bank Syariah Bank Sistem Bagi Hasil Bank Sistem Jual Beli
Bank Sistem Sewa-Menyewa

3 Berserikat untuk mendapatkan laba RpRpRp
Shahib al-mal (pemilik dana) Kontribusi modal Modal 100% Kerja 0% Mudarib (pelaksananusaha) Kontribusi kerja Modal 0% Kerja 100%

4 Rukun Mudharabah Pelaku (pemilik Modal dan Pelaksana Usaha)
Objek Mudharabah (modal dan Kerja) Persetujuan kedua belah pihak (Ijab-Qabul) Nisbah Keuntungan

5 Nisbah Keuntungan Prosentase Bagi Hasil dan Bagi Rugi
Jaminan (character risk) Menentukan Besarnya Nisbah Cara Menyelesaikan Kerugian Diambil dari keuntungan Diambil dari pokok modal

6 Kesulitan Sistem Mudharabah Klasik
Sistem kerja bank adalah investasi berkelompok Banyak investasi perlu modal sangat besar Lemahnya disiplin terhadap ajaran Islam Direct financing  Indirect Financing

7 (Intermediasi keuangan)
$$ Bagi hasil Shahib al-mal (pemilik dana) Mudarib (pelaksanan usaha) $$ $$ Bannk Syariah (Intermediasi keuangan) Shahib al-mal (pemilik dana) Mudarib (pelaksanan usaha) Bagi hasil Bagi hasil Deficit unit Surplus unit Skema Mudharabah Indirect Financing dengan Bank Syariah sebagai perantara

8 Penyaluran dana (Financing & Investment
Aktiva Penyaluran dana (Financing & Investment Pasita Sumber Dana (Funding) Non-Earning Assets: Kas Giro pada BI Current Liabilities Earning Assets: Surat berharga Pembiayaan: Murabahah Ijarah IMBT Mudharabah Musyarakah Dana Pihak Ketiga: Giro wadiah Tabungan Mudharabah Deposito Mudharabah Fixed Assets Stockholder’s Equity

9 Bentuk-Bentuk Mudharabah

10 Off-Balance Sheet Muqayamah On-Balance Sheet Mudharabah Mutlaqah
(RIA: Restricted Investment Account) On-Balance Sheet Mudharabah Mutlaqah (URIA: Unrestricted Investment Account)

11 Incentive Compatible Constraint
Pembiayaan Mudharabah berisiko tinggi Adanya assymetric information Adanya moral hazard Incentive Compatible Constraint Syarat porsi modal mudharib lbh besar/adanya jaminan Syarat Mudharib berbisnis yg risiko operasinya lebih rendah Syarat mudharib berbisnis dengan arus kas yang transparan Syarat Mudharib berbisnis dg biaya tdk terkontrolnya rendah

12 Syarat porsi modal mudharib lebih besar/adanya jaminan
Penetapan nilai maksimal rasio hutang terhadap modal Penetapan agunan berupa fixed asset Penggunaan penjamin Penggunaan pihak pengambil Alih Utang

13 Risiko Operasional lebih Rendah
Penetapan Rasio maksimal fixed asset terhadap Total asset Mencegah COGS yang tinggi karena depresiasi yg tinggi Mencegah kurangnya modal kerja Penetapan Rasio Maksimal biaya operasi terhadap Pendapatan Operasi

14 Arus Kas yang Transparan
Monitoring secara Acak Bisnis musiman Skala usahanya tidak besar Monitoring secara periodik Bisnis jangka panjang Skala usahanya besar Laporan Keuangan yang diAudit

15 Biaya yang tidak terkontrol
Revenue sharing Mudharib menyampaikan non controllable cost ke pemilik dana Mudharib tidak menyampaikan non controllable cost kepada pemilik dana Penetapan minimal profit sharing

16

17 CONTOH SOAL

18

19

20