Rochmawati Daud, SE, M.Si, Ak

Presentasi berjudul: "Rochmawati Daud, SE, M.Si, Ak"— Transcript presentasi:

1 Rochmawati Daud, SE, M.Si, Ak
Hutang Obligasi Rochmawati Daud, SE, M.Si, Ak

2 HUTANG JANGKA PANJANG Hutang yg jatuh tempo lebih dari satu periode akuntansi, Meliputii: Hutang Hipotik Leasing Pensiun Obligasi Wesel jangka panjang

3 KELEBIHAN PENERBITAN OBLIGASI ATAU WESEL DIBANDINGKAN SAHAM :
Pemilik lama tetap memegang kendali Bunga dapat dibebankan sebagai pengurang laba kena pajak. Suku bunga mungkin lebih menguntungkan ketimbang harga pasar saham Bunga yang dibayar mungkin lebih kecil daripada jumlah yang diharapkan pemegang saham

4 JENIS - JENIS OBLIGASI :
Obligasi Berjangka vs Obligasi Berseri Obligasi Atas Nama vs Atas Unjuk ( Berkupon ) Obligasi Berjaminan vs Obligasi tanpa jaminan Obligasi tanpa bunga dan obligasi dengan suku bunga mengambang Obligasi konvertibel dan Obligasi sokongan komoditi Obligasi yang dapat ditarik.

5 ISTILAH YG BERHUBUNGAN DENGAN OBLIGASI :
Nominal Obligasi=nilai jt tempo Bunga Obligasi ( BO )=10%x N Bunga Efektif ( BE ) Nilai Jatuh Tempo Periode Pembayaran Bunga Jangka waktu Obligasi

6 HARGA PASAR OBLIGASI Harga Pasar = Nominal KURS 100%
APA YANG MENYEBABKAN HARGA PASAR DEMIKIAN ? HUBUNGAN HARGA PASAR OBLIGASI DGN BUNGA OBLIGASI DAN BUNGA EFEKTIF

7 HARGA PASAR OBLIGASI Bila BO = BE maka HP OBL = Nominal
Bila BO > BE maka HP OBL > Nominal Premi Obligasi Bila BO < BE maka HP OBL < Nominal Diskonto Obligasi

8 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
BO = BE Obligasi nominal , jangka waktu 10 tahun, Bunga Obligasi 16%, dibayar setengah tahunan ,Bunga Efektif 16% . (bunga per periode x6/12x16% = ) HARGA PASAR : Nilai sekarang dari nilai jatuh tempo + nilai sekarang dari n kali pembayaran bunga.

9 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo : = X PV F Tabel 2….. = x 0,2145 = Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga : = x PVAF Tabel 4….. = x 9,8181 = Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) = = =

10 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
BO > BE Obligasi nominal , jangka waktu 10 tahun, Bunga Obl 18%, dibayar ½ tahunan ,Bunga Efektif 16% . (bunga per periode x 9% = )

11 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo : = X PV F Tabel 2….. = x 0,2145 = Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga : = x PVAF Tabel 4….. = x 9,8181 = Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) = =

12 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
BO < BE Obligasi nominal , jangka waktu 10 tahun, Bunga Obl 16%, dibayar ½ tahunan ,Bunga Efektif 18% . (bunga per periode x 8% = )

13 HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA
Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo : = X PV F Tabel 2….. = x 0,1784 = Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga : = x PVAF Tabel 4….. = x 9,1285 = Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) = =

14 latihan PRAKTIK HAL 66 PRAKTIK 12-7 LATIHAN 12-25

15 PRAKTIK 12-6 HAL 66 Jk waktu 20 th, N=1.000, BO=10%,1/2 th an, BE=14%
Bunga yg dibayar setiap periode= 6/12 x 10% x = 50 Harga pasar obligasi= (1.000 xPVF 40 7 )+ (50 x PVAF 40 7)= 66, ,58 = 733,36

16 PRAKTIK 12-7 Jk waktu 10 th, N= 1.000, BO=13% 1/2 th an, BE=8%.
Bunga yang dibayarkan per periode= 1.000 x 6/12 x 13% = 65 Harga pasar obligasi = 1.000 x PVF = 456,38 65 x PVAF = 883,37 1.339,75

17 LATIHAN 12-25 N= , BO=8%, dijual 30 bln setelah tgl penerbitan, jk waktu 15 th, bunga ½ th an,BE=10% Bunga perperiode= 6/12 x 8%x = 6.000 Harga pasar obligasi= xPVF = 6.000 x PVAF =

18 MASALAH AKUNTANSI UNTUK OBLIGASI
Pencatatan Penerbitan Obligasi Pengakuan atas Bunga Obligasi dan Amortisasi Premi / Diskonto Akuntansi untuk Penghentian Peredaran Obligasi

19 PENERBITAN OBLIGASI Penerbitan Obligasi pada tanggal pembayaran Bunga.
B.Penerbitan Obligasi di antara tanggal pembayaran bunga

20 Penerbitan Obligasi pada tanggal pembayaran Bunga
A.Penerbitan Obligasi pada tanggal pembayaran Bunga. Bila Harga Pasar = Nominal KAS Rp HUTANG OBLIGASI Rp

21 Penerbitan Obligasi pada tanggal pembayaran Bunga
Bila Harga Pasar > Nominal KAS Rp HUTANG OBLIGASI Rp PREMI OBLIGASI Rp

22 Penerbitan Obligasi pada tanggal pembayaran Bunga
Bila Harga Pasar < Nominal KAS Rp DISKONTO OBLIGASI Rp HUTANG OBLIGASI Rp

23 PR Praktik 12-6 hal 66 Praktik 12-7 Praktik 12-8 Praktik 12-9

24 B. Penerbitan Obligasi diantara tanggal pembayaran Bunga
Idem contoh diatas hanya saja dijual setelah 2 bulan dari tanggal penerbitan Ada Bunga Berjalan ( Bunga Accrual )  dapat dicatat sbg Beban Bunga atau Hutang bunga disebelah kredit Bila Harga Pasar = Nominal KAS Rp HUTANG OBLIGASI Rp Beban Bunga ( 2/12 x 16% x ) Rp

25 Bila Harga Pasar > Nominal
KAS Rp HUTANG OBLIGASi Rp PREMI OBLIGASI Rp Beban Bunga (2/12 x 18% x ) Rp

26 Bila Harga Pasar < Nominal
KAS Rp DISKONTO OBLIGASI Rp HUTANG OBLIGASI Rp Beban Bunga ( 2/12 x 16% x )Rp

27 PERLAKUAN TERHADAP BIAYA PENERBITAN OBLIGASI
Dicatat sbg: BIAYA PENERBITAN OBLIGASI ( BIAYA DITANGGUHKAN ) dibebankan sbg biaya habis pakai selama masa berlakunya obligasi. DIHAPUSKAN DGN MENGURANGI PREMI ATAU MENAMBAH DISKONTO

28 AMORTISASI PREMI / DISKONTO
1. Metode Garis Lurus 2. Metode Bunga Efektif Periode Amortisasi selalu merupakan selang waktu antara penjualan semula dengan tanggal jatuh tempo

29 Lanjutan… Amortisasi Premi/Diskonto dapat dilakukan :
pada setiap tanggal pembayaran bunga pada akhir periode akuntansi Amortisasi PREMI Mengurangi BEBAN BUNGA Amortisasi DISKONTO Menambah BEBAN BUNGA

30 Amortisasi Premi/ Diskonto METODE GARIS LURUS
Amortisasi Premi atau Diskonto = Premi atau Diskonto n

31 Amortisasi Premi/ Diskonto METODE BUNGA EFFEKTIF
Amortisasi Premi/Diskonto sebesar selisih bunga yang dibayarkan dan bunga yang dibebankan. Bunga yang dibayarkan : x18%x6/12 = Bunga yang dibebankan: x16%x6/12 = (87.850) Amortisasi Premi =

32 PENEBUSAN OBLIGASI Pada saat Jatuh Tempo Sebelum Tanggal Jatuh Tempo
LANGKAH 2 Sbb: 1. Lakukan Pembayaran Bunga Terakhir 2. Update Nilai buku Obligasi ( lakukan amortisasi PREMI / DISKONTO terakhir ) 3. Selisih lebih or kurang harga penarikan dengan nilai buku merupakan laba or rugi penarikan 4. Jurnal Penarikan

33 Apabila Penebusan pada saat jatuh tempo , maka nilai buku obligasi akan sama dengan nominal , sehingga tidak akan terjadi selisih TETAPI, Jika Obligasi ditarik sebelum Tanggal Jatuh tempo , maka perbedaan jumlah yang dibayarkan dan nilai buku obligasi dilaporkan sebagai Keuntungan atau Kerugian pelunasan Obligasi

34 Latihan 12-34 hal 72 Utang obligasi 8% jt tempo 2014 $200.000
Premi utang obligasi Obligasi diterbitkan 31 des 2006 pada harga 105. bunga dibayar setiap 30 juni dan 31 desember. Amortisasi menggunakan garis lurus Pd 1 april 2008 ditarik $ dgn harga 99, ditambah bunga terhutang

35 pr Latihan 12-25, 12-28,12-31,12-34 Buku edisi 15 latihan , , 10-29, 10-34,soal

36 OBLIGASI KONVERTIBEL CIRI-CIRINYA :
Suku bunga lebih rendah dari sekuritas yang non konvertibel Harga Konversi Permulaan lebih tinggi daripada nilai pasar saham biasa pada saat penerbitan Opsi Penarikan dimiliki oleh Penerbit

37 Contoh : 100 lembar obligasi 5 tahun, nominal , Obligasi mengandung hak konversi yang memberikan kesempatan untuk menukarkan selembar obligasi dengan 3 lembar saham biasa, nilai pari Suku bunga obligasi adalah 12%, bunga efektif 10% , tetapi bila dijual tanpa hak konversi maka bunga efektif 15% pertahun

38 PENDEKATAN PEMBUKUAN OBLIGASI KONVERTI BEL
Hutang dan Ekuitas Tidak dipisahkan KAS ( 500 x x 105% ) Rp HUTANG OBLIGASI ( 500 x )Rp PREMI ( 500 x x 5% ) Rp

39 PELUNASAN SUBSTANTIF Pelunasan Substantif adalah Proses Transfer Aktiva, biasanya berupa kas dan surat berharga, kepada suatu “ Perwakilan “ yang tidak dapat ditarik kembali, dan menggunakan aktiva tersebut serta hasilnya untuk membayar hutang jangka panjang yang jatuh tempo.

40 CONTOH: PT “X” mentransfer $ uang tunai kepada suatu perwakilan yang khusus dibentuk untuk melunasi $ Obligasi yang sedang beredar.Bunga dan hasil penjualan akhir akan digunakan untuk melunasipinjaman pokok dan mengakui keuntungan luar biasa sebesar $ dari pelunasan tersebut.

41 Sebelum Pelunasan Substantif PT. “ X “ NERACA
Aktiva Kewajiban Kas…………… Kewajiban lancar Aktiva lain.…… Hutang obligasi Kewajiban jk pj Ekuitas( ) Total Aktiva … Total Kew & Ek

42 PT. “ X PERHITUNGAN LABA- RUGI
Pendapatan ……………… Beban……………………… ( ) Laba bersih ………………

43 Setelah pelunasan Substantif PT. “ X “ NERACA
Aktiva Kewajiban Kas………… Kewajiban lancar Aktiva lain Kewajiban jk pj Ekuitas( ) Total Aktiva Tot Kew & Ek

44 PT. “ X PERHITUNGAN LABA- RUGI
Pendapatan ………………………………… Keuntungan ( – )………… Beban……………………………………….. ( ) Laba bersih …………………………………

45 Sebelum Pelunasan Substantif
Laba per saham ( : ) .5,00 Rasio hutang terhadap ekuitas : … ,39 Pengembalian atas aktiva (laba bersih : total aktiva)( : ……………..0,31

46 Setelah pelunasan Substantif
Laba per saham ( : ) ………………………..5,13 Rasio hutang terhadap ekuitas : … ,30 Pengembalian atas aktiva (laba bersih : total aktiva)( : ) ……0,34

47 PR