PERTEMUAN 6 : MANAJEMEN KAS

Presentasi berjudul: "PERTEMUAN 6 : MANAJEMEN KAS"— Transcript presentasi:

1 PERTEMUAN 6 : MANAJEMEN KAS
Disampaikan Oleh : ERVITA SAFITRI.SE, M.Si

2 PENGERTIAN KAS Kas merupakan salah satu bagian dari aktiva yang memiliki sifat paling lancar (likuid) dan paling mudah berpindah tangan dalam suatu transaksi. Kas merupakan aktiva yang tidak menghasilkan laba secara langsung dalam operasi perusahaan, oleh sebab itu perlu dilakukan pengelolaan (manajemen) kas yang efektif dan efisien sehingga pemanfaatan kas dapat optimal.

3 PENGERTIAN KAS (2) Kas yang digunakan dalam bentuk modal kerja memiliki sifat kontinyu (pembelian BB, gaji pegawai, dll) dan tidak kontinyu (angsuran hutang, deviden, pajak, dsb). Kebutuhan kas untuk pembayaran merupakan aliran kas keluar/cash outflow (pembelanjaan aktif) Aliran kas masuk /cash inflow (pembelanjaan pasif) merupakan aliran sumber dari mana kas diperoleh. Untuk itu perlu adanya perimbangan antara kas masuk dan kas keluar, dengan menentukan besarnya kas minimal yang ada di perusahaan.

4 TUJUAN MENYIMPAN KAS Untuk Transaksi : kebutuhan kas untuk transaksi diperlukan dalam pelaksanaan operasi usaha perusahaan. Untuk Berjaga-jaga : dimaksudkan untuk mengantisipasi aliran kas masuk dan keluar yang tidak kontinyu dan sulit diprediksi. Untuk Spekulasi : dimaksudkan agar perusahaan dapat memanfaatkan kesempatan apabila ada barang yang dapat dibeli dengan harga yang lebih murah.

5 PERSEDIAAN KAS MINIMAL
Jika jumlah kas yang tersedia di perusahaan besar, maka akan tinggi tingkat likuiditasnya, namun pemanfaatan kas kurang efisien karena kas tersebut menganggur dan tidak menghasilkan keuntungan. Perusahaan harus berusaha agar rentabilitasnya tinggi, namun tidak mengganggu tingkat likuiditasnya. Menurut HG. Guthmann besarnya kas yang aman dan baik adalah berkisar antara 5% - 10% dari aktiva lancar yang ada. Kas yg kurang dari 5% akan menyulitkan operasi perusahaan.

6 PERSEDIAAN KAS MINIMAL (2)
Perusahaan harus memiliki persediaan kas minimal yang harus ada yang sering disebut dengan SAFETY CASH. Persediaan kas minimal bertujuan untuk menjaga agar kelangsungan operasi perusahaan tetap terjamin dan dapat memenuhi kewajiban finansial perusahaan apabila sewaktu-waktu harus dibayar. Jumlah kas minimal tiap perusahaan berbeda-beda tergantung besar kecilnya perusahaan dan kemampuan perusahaan, serta prediksi aliran kas masuk dan keluar beserta penyimpangannya.

7 FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI SAFETY CASH
Perimbangan antara aliran kas masuk dengan aliran kas keluar. Penyimpangan terhadap aliran kas yang diperkirakan Adanya hubungan baik dengan bank-bank.

8 ANGGARAN KAS Anggaran kas adalah estimasi terhadap posisi kas untuk suatu periode tertentu. Penyusunan anggaran kas penting bagi perusahaan untuk menjaga likuiditasnya. Jika terjadi defisit kas, perusahaan dapat menentukan sumber dana yang akan digunakan. Jika terjadi surplus dana, perusahaan dapat merencanakan penggunaan kelebihan dana.

9 MANFAAT ANGGARAN KAS BAGI PIMPINAN PERUSAHAAN
Kemungkinan posisi kas sebagai hasil operasi perusahaan Kemungkinan adanya surplus atau defisit karena rencana operasi perusahaan. Besarnya dana beserta saat kapan dana dibutuhkan untuk menutup defisit kas. Saat- saat kapan kredit dibayar kembali.

10 DASAR PENYUSUNAN ANGGARAN KAS
Estimasi penerimaan kas yang berasal dari penjulan tunai, pengumpulan piutang, penerimaan bunga, deviden, penjualan aktiva dan penerimaan lain. Estimasi pengeluaran kas yang digunakan untuk pembelian bahan mentah, pembayaran utang, pembayaran upah, dan lain sebagainya.

11 TAHAP PENYUSUNAN ANGGARAN KAS
Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran menurut rencana operasional perusahaan. Menyusun perkiraan atau estimasi kebutuhan dana atau kredit dari bank atau sumber lain yang diperlukan untuk menutup defisit kas akibat operasi perusahaan. Menyusun kembali estimasi keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi finansial.

12 CONTOH SOAL : PT. AFL , akan menyusun anggaran kas untuk enam bulan pertama tahun Data-data estimasi yang telah dikumpulkan sebagai berikut : Estimasi penerimaan : Penerimaan dari penjualan tunai setiap bulan : Januari , April Februari Mei Maret Juni Penerimaan dari pengumpulan piutang setiap bulan Januari , April Februari Mei Maret Juni 3. Penerimaan lain : Januari , April Februari Mei Maret Juni

13 Pengeluaran-pengeluaran
1. Pembelian bahan mentah Januari April Februari Mei Maret Juni 2. Pembelian bahan penolong Januari April Februari Mei Maret Juni 3. Pembayaran gaji dan upah Januari April Februari Mei Maret Juni

14 4.Biaya administrasi dan umum
Januari April Februari Mei Maret Juni 5. Pembayaran pajak perusahaan pada bulan maret sebesar 6. Saldo kas minimal dipertahankan tetap 7. Saldo kas awal tahun 2012 diperkirakan sebesar 8. Pinjaman dari bankyang diterima awal bulan dan pembayaran bunga pada akhir bulan. Pembayaran pokok pinjaman diawal bulan.Bunga 2% perbulan [ dibulatkan puluhan ribu keatas]

15 ANGGARAN KAS [Transaksi Operasi] [dalam ribuan rupiah]
uraian Jan Feb Mar Apr Mei Jun Penerimaan Penjualan Tunai Penerim.piutang Penerim. Lainnya 90.000 70.000 65.000 Juml. Penerimaan Pengeluaran Pembl.bhn menta Pembl bhn penlg Pemb Gaji&upah Biaya adm&umu Pemb. pajak - 50.000 Juml Pengeluarn Surplus/Defisit [30.000] [70.000] 40.000

16 Menentukan besarnya kredit yang akan diambil untuk defisit bulan januari dan februari
Pinjaman yang akan diajukan kebank sebesar [ X ] X = Defisit + Saldo kas minimal – Saldo kas awal + Bunga X = – ,02 X 0,98 X = X = ,082 = Pembayaran bunga = 0,02 x = = Cari pinjaman bulan feb dan pembayaran bunga ?

17 ANGGARAN KAS [Transaksi Finasial] [dalam ribuan rupiah]
Uraian Jan Feb Mar Apr Mei Jun Saldo kas awal 15.000 10.000 48.050 Kredit Bank 25.520 71.950 - Pembayaran Pinjaman [40.000] [57.470] Kas tersediah 40.520 81.950 8.050 89.430 Surplus/Defisit [30.000] [70.000] 40.000 50.000 95.000 Pembayaran bunga [520] [1.950] [1.150] Saldo kas akhir Hutang Kumulatif 97.470 57.470

18 PERUSAHAAN AFL ANGGARAN KAS [dalan ribuan rupiah]
URAIAN Jan Feb Mar Apr Mei Jun Saldo kas awal 15.000 10.000 Jmh Penerimaan Penerimaan kredit 25.520 total kas Jmh Pengeluaran Pembyr. Hutang - Pembyr bunga 520 Total pengeluaran Saldo kas akhir