IAS 39: Financial Instruments: Recognition and Measurement

Presentasi berjudul: "IAS 39: Financial Instruments: Recognition and Measurement"— Transcript presentasi:

1 IAS 39: Financial Instruments: Recognition and Measurement
Hedge Accounting Oleh: Sri Yanto IAS 39/SY

2 Materi Bahasan Lindung Nilai Akuntansi Lindung Nilai
Instrumen Derivatif (Derivatif Instrument) Item yang Dilindung Nilai (Hedged Item) Akuntansi Lindung Nilai Lindung Nilai atas Nilai Wajar Lindung Nilai atas Arus Kas Lindung Nilai atas Investasi Neto pada Operasi Asing IAS 39/SY

3 DERIVATIF Instrumen keuangan atau kontrak lain dengan karakteristik:
Nilainya berubah akibat dari perubahan variabel yg mendasari (spt suku bunga, harga, nilai tukar, dll). Tanpa investasi awal neto atau nilainya lebih kecil dari nilai kontrak sejenis yang memberi pengaruh yang sama thd perubahan faktor pasar. Diselesaikan pd tgl tertentu di masa mendatang. IAS 39/SY

4 KARAKTERISTIK INS. DERIVATIF
Dibedakan : Freestanding derivatif (option, forward contract, swap, future contract) Embedded derivatif IAS 39/SY

5 EMBEDDED DERIVATIF Komponen hybrid/combined instrument;
Didalamnya tdp kontrak utama non derivatif; Sebagian arus kas yg berasal dari instrumen yang digabungkan bervariasi seperti derivatif yang berdiri sendiri. IAS 39/SY

6 EMBEDDED DERIVATIVES – ACC TREATMENT
Split and separately account Is it closely related to the host contract Would it be a derivative if it was freestanding Is the contract carried at FV through P/L NO YES NO YES NO YES Do not split out the embedded derivative IAS 39/SY

7 PENCATATAN KONTRAK UTAMA Non Instrumen keuangan
DERIVATIF MELEKAT YG DIPISAHKAN PENCATATAN KONTRAK UTAMA Instrumen keuangan Non Instrumen keuangan IAS 39 Others IASs IAS 39/SY

8 Entitas yang diharuskan untuk memisahkan derivatif melekat dari kontrak utamanya, namun tidak dapat mengukur derivatif melekatnya secara terpisah, maka keseluruhan kontrak yang digabungkan diperlakukan sebagai aset/kewajiban keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. IAS 39/SY

9 OBJECTIVE OF HEDGING & HEDGE ACCOUNTING
GAIN LOSS Changes in fair value of HEDGED ITEM Changes in fair value of HEDGING INSTRUMENT Unsur yang dilindungi Instrumen pelindung Management expectation Effectiveness vs Ineffectiveness IAS 39/SY

10 Hedge of a net investment in a foreign operation
HEDGES Categories of hedges Macro hedges Fair value hedge Cash-flow hedge Hedge of a net investment in a foreign operation Recognized assets or liabilities Unrecognized firm commitments Recognized assets or liabilities Unrecognized firm commitments (foreign currency risks) Forecast transactions Recognized assets or liabilities Unrecognized firm commitments Currency risks IAS 39/SY

11 IAS 39/SY

12 IAS 39/SY

13 Hedging Nilai Wajar: Bank K Swap
2. Rp1.000,000 & Syarat: Bunga Tetap 8% Bank L Bank K 1 6. Bunga 8% 4. Bunga variabel 3 5. Bunga 8% 7. Rp1.000,000 1 Perjanjian Pinjam Dana 3 Perjanjian SWAP atas Bunga Swap Counter-party Transaksi Derivatif IAS 39/SY

14 Bank K Swap 2/01/03 Bank K menerbitkan obligasi 5 tahun Rp1,000,000, tarif bunga tetap 8% dan mengadakan perjanjian swap atas bunga (no value) 31/12/03 tarif bunga pasar 6.8% 01/01/04 bayar bunga 6.8% 2/01/03 Db. Cash………………………………….1,000,000 Kr. Bonds Payable…………………………….1,000,000 Swap contract – no journal 31/12/03 Db. Derivative Asset………………………12,000 Kr. Gain – Interest Expense.....……………………..12,000 Db. Interest Expense Kr. Interest Payable 01/01/04 Db. Cash……………..………………………12,000 Kr. Derivative Asset……… ……………………..12,000 Db. Interest Payable …………………….80,000 Kr.Cash………………………………………………….…80,000 IAS 39/SY

15 IAS 39/SY

16 IAS 39/SY

17 Syarat: Bunga Variabel
Hedging Arus Kas: Bank X Swap 2. Rp100,000 & Syarat: Bunga Variabel Bank X Bank Y 1 6. Bunga Variabel 4. Bunga Tetap 10% 3 5. Bunga Variabel 7. Rp100,000 1 Perjanjian Pinjam Dana 3 Perjanjian SWAP atas Bunga Pihak Lain Transaksi Derivatif IAS 39/SY

18 Bank X Swap 1/01/02 Bank X. menerima pinjaman Rp100,000, tarif bunga variabe dan mengadakan perjanjian swap atas bunga 31/12/02 tarif bunga pasar 11% 01/01/03 tarif bunga pasar 11% 1/01/02 Db. Kas………………………………… Kr. Hutang pinjaman………………………… 31/12/02 Db. Beban bunga ………………… Kr. Hutang Bunga……………………………….….…10.000 Db. Swap Bunga (aset)…………….1000 Kr. Penghasilan Komprehensif (Ekuitas) …………………………….1000 01/01/03 Db. Beban bunga ………………… Db. Hutang Bunga……………… Kr. Kas…………………………………………………… Db. Kas - Swap Bunga ……………..1000 Kr. Swap Bunga (aset)…………….……………….1000 Db. Penghasilan Komprehensif (Ekuitas)….1000 Kr. Beban Bunga ………….………………………………1000 IAS 39/SY

19 HEDGE OF A NET INVESTMENT IN A FOREIGN OPERATION
Similar to cash-flow hedges Effective hedge to be disclosed in equity capital Non-effective hedge subject to income statement Foreign Operation: Subsidiary Associated enterprise Joint venture Branch office In a “foreign currency area” IAS 39/SY

20 KRITERIA LINDUNG NILAI
Tdpt kebijakan tertulis, tujuan manajemen risiko dan strategi lindung nilai. Hubungan lindung nilai diharapkan efektif utk saling menghapuskan perubahan nilai wajar. IAS 39/SY

21 DOKUMENTASI YANG DIPERLUKAN
Identifikasi hedged items vs hedging instruments. Sifat risiko yang dilindungi Strategi manajemen risiko dan lindung nilai Penilaian efektifitas instrumen lindung nilai IAS 39/SY

22 MACRO HEDGE Steps of implementation:
Identification of relevant portfolio Creation of ranges of comparable duration Designation of hedged items Determination of covered risks Determination of hedging instruments Statement of effectiveness Determination of change of fair value of hedged item and hedging instrument. IAS 39/SY

23 HEDGE EFFECTIVENESS REQUIREMENTS
Risks must be identifiable Risk must be foreseeable Risk must be realistically measured Precise attribution of hedging instrument to hedged item Reason: Impact of hedging in financial report should be as neutral as possible IAS 39/SY

24 HEDGE EFFECTIVENESS Kw - 1 Kw - 2 Kw - 3 Kw - 4 Perubahan nilai wajar
+ 20 - 20 Perubahan nilai wajar hedging instruments Perubahan nilai wajar hedged items Kw - 1 Kw - 2 Kw - 3 Kw - 4 50 20 -20 -50 IAS 39/SY

25 HEDGE EFFECTIVENESS Efektivitas dihitung secara prospektif dan retrospektif Hasil aktual berada dalam kisaran % Seluruh lindung nilai yang tidak efektif diakui dalam laporan L/R (termasuk ketidakefektivan dalam kisaran %) IAS 39/SY

26 PENGHENTIAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI
2. Lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai (cth: tidak lagi efektif) 1. Instrumen yg dilindung nilai jatuh tempo/dijual/ dihentikan/direalisasi PENGHENTIAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI 3. Lindung nilai arus kas untuk transaksi yang diperkirakan tidak lagi diharapkan untuk terjadi 4. Entitas mencabut penetapan lindung nilai IAS 39/SY