KONSOLIDASI – PERUBAHAN DALAM KEPEMILIKAN

Presentasi berjudul: "KONSOLIDASI – PERUBAHAN DALAM KEPEMILIKAN"— Transcript presentasi:

1 KONSOLIDASI – PERUBAHAN DALAM KEPEMILIKAN

2 ACQUISITION DURING AN ACCOUNTING PERIOD
Apabila anak perusahaan diakuisisi bukan pada awal periode, maka kendala dalam penyusunan laporan konsolidasi adalah: 1. Pre-acquisition earnings 2. Pre-acquisition dividends Pre-acquisition Earnings : Ada 2 konsep yang mendasari eliminasi preacquisition earnings (Purchase Income) : Sales & expenses sebelum akuisisi tidak termasuk dalam consolidated profit & loss Sales & expenses sebelum akuisisi termasuk dalam consolidated profit & loss

3 Contoh : PT Pot membeli 90% kepentingan di PT Sus pada tanggal 1 April 2002 senilai Rp Laba, dividends dan ekuitas pemegang saham PT Sus pada tahun 2002 adalah sebagai berikut :

4 Jan 01 to Apr 01 Apr 01 to Dec 31 Jan 01 to Dec 31 Income : 25.000 75.000 - Sales - Cost of sales & expenses (12.500) (37.500) (50.000) - Net income 12.500 37.500 50.000 Dividends 10.000 15.000 January 01 April 01 December 31 Stockholder’s Equity : - Capital stock - Retained earnings 35.000 37.500 60.000 - Stockholder’s equity

5 nilai akuisisi saham PT. Sus = Nilai buku = Nilai Wajar = 237
nilai akuisisi saham PT. Sus = Nilai buku = Nilai Wajar = x 90% = Rp Atas laba selama tahun 2002 PT Pot membuat jurnal sbb : Dr. Investment in Sus ………………..……… Cr Income from Sus ( * 90%) ………… Kendala Minority Interest Income setahun (50.000*10%), dan penyajian hanya 9 bulan (37.500*10%) yang kurang diterima untuk dasar proyeksi, diatasi dengan pembuatan laporan setahun penuh dan mengungkapkan perkiraan “Pre-acquisition Income” sebagai berikut : - Sales ……………………………………… - Expenses ………………………………… - Preacquisition income …………………… - Minority Interest Income ………………… - Effect on Consolidate Net Income …………

6 Preacquisition Dividends : Dividend yang dibayar sebelum tanggal akuisisi (Pre-acquisition dividends) di-eliminasi dalam proses konsolidasi. Jurnal dividend hanya setelah tanggal akuisisi : Dr. Cash ( * 90%) ………… Cr. Investment in stock Sus ………

7 Alokasi Income dan Dividen dari Sus :
Majority Interest (Pot & Consolidation) Minority Interest 10% Preacquisition (Convertion) Total Sus’s net income 33.750 5.000 11.250 50.000 Sus’s dividends 13.500 2.500 9.000 25.000

8 Consolidation Working Paper For the year ended December 31, 2002
PT Pot and Subsidiary Consolidation Working Paper For the year ended December 31, 2002 Description Pot Sus 90% Adj. & Elimination Minority Interest Consolidated Statement Dr Cr Income Statement : - Sales - Income from Sus 33.750 - a - Expenses Incl. COGS ( ) (50.000) ( ) - Minority Int. Income 5.000 (5.000) - Preacquisition Inc. b (11.250) - Net Income 50.000 Retained Earnings : - R/E Pot, 1/1 - R/E Sus, 1/1 35.000 b - Dividends ( ) (25.000) a (2.500) b -R/E Dec 31, ‘02 60.000 Balance Sheet : - Other Assets - Investment in Sus a b - Capital Stock b - R/E Minority interest 1/1 ’02 (10% x ) b 23.500 Minority interest 31/12‘02 26.000 Minority Interest Income = 10% x = 5.000

9 POOLING OF INTEREST DURING AN ACCOUNTING PERIOD
Pooling of interest adalah bentuk akuisisi yang dinyatakan dengan pertukaran saham perusahaan anak yang diakuisisi dengan saham dari perusahaan induk (book value) selisih komposisi dibebankan kepada perkiraan “Income from Subsidiary”.

10 Contoh : PT. Pori. Mengakuisisi 100% saham Soni Corp
Contoh : PT. Pori. Mengakuisisi 100% saham Soni Corp. Pada tanggal 1 Juli 2002 dengan penyatuan kepentingan (pooling of interest). Pori mengeluarkan lembar sahamnya dengan par 10 common stock untuk dipertukarkan dengan seluruh saham Soni.

11 Ringkasan informasi financial Soni. Pada tanggal 30 Juni 2002 sbb :
Six Months Ended June 30, ‘02 Year Ended Dec. 31, ‘02 Net Asset Capital Stock Ret. Earnings Dec. 31, ‘01 50.000 Income 20.000 40.000 Dividends (10.000) (20.000) Stockholder’s Equity

12 Jurnal yang dibutuhkan Pori tahun ’02 sebagai berikut :
1) Dr. Investment in Soni ……………… Cr. Capital stock 10 par …..……………… Cr. Retained earnings …………………… * Cr. Income from Soni …………………… {(R/E 1/1 ’02 – Dividend paid prior pooling) – } 2) Dr. Cash ..…………………………… Cr. Investment in Soni …………………… 3) Dr. Investment in Soni ……………… Cr Income from Soni ……………………

13 Consolidation Working Paper For the year ended December 31, 2002
PT. Pori and Subsidiary Consolidation Working Paper For the year ended December 31, 2002 Description Pori 100% Soni Adj. & Elimination Consolidated Dr Cr Statement Income Statement : - Income from Soni 40.000 a - Other Income - Net Income Retained Earnings : - R/E Pori 1/1 ‘02 - R/E Soni 1/1 02 50.000 b d - Dividends (50.000) (20.000) a b - R/E Dec. 31, ‘02 70.000 Balance sheet : - Investment in Soni a c - Other net assets - Capital stock c - Retained earnings

14 Bentuk laporan consolidated R/E adalah sebagai berikut :
PT. Pori & Subsidiary Consolidated (Pooled) Retained Earnings For the year ended December 31, 2002 Retained earnings Dec. 31, ’01 as previously reported Pooling adjustment : * Retained earnings of Soni December 31, ‘01 50.000 Retained earnings (pooled) December 31, ‘01 Net Income (pooled income) 02 Dividends 02 : To Pori shareholders To Soni shareholders before pooling 10.000 (60.000) Retained earnings December 31, ‘02

15 PIECEMEAL ACQUISITION
Adalah akuisisi suatu perusahaan secara bertahap (beberapa kali pembelian dalam beberapa periode).

16 Contoh : PT. Pura mengakuisisi 90% saham PT. Sakti dengan beberapa kali pembelian (1/7 ’00 – 1/10 ’02) sebagai berikut : Year Date Interest Investment Equity Income Equity at Acquired Cost Jan. 01 For Year Acquisition Dec. 31 ‘00 July. 00 20% 30.000 50.000 ‘01 Apr. 01 40% 74.000 40.000 ‘02 Oct. 02 30% 81.000

17 Book Value & Fair Value Acquired
Net assets PT. Sakti dinyatakan dengan nilai wajar (Fair Value) dan selisih antara cost dan book value dibebankan kepada Goodwill sbb: Year Investment Cost Book Value & Fair Value Acquired Goodwill ‘00 30.000 ( x 20%) = 5.000 ‘01 74.000 ( x 40%) = 10.000 ‘02 81.000 ( x 30%) = 15.000

18 Saldo perkiraan investasi dalam saham Sakti pada tanggal 31/12 ’02 sebesar dengan penghitungan sebagai berikut : 20% Interest 40% 30% 90% Total Investment cost : 30.000 74.000 81.000 Investment income : ‘00 4.750 - ‘01 7.500 11.250 18.750 ‘02 15.000 2.625 25.125 49.750 83.625

19 Consolidation Working Paper For the year ended December 31, ‘02
Dalam kertas kerja konsolidasi akan timbul perkiraan “Preacquisition Income”. Kertas Kerja PT. Pura tahun 2002 sbb : PT. Pura and Subsidiary Consolidation Working Paper For the year ended December 31, ‘02 Description Pura 90% Adj. & Elimination Minority Consolidated Sakti Dr Cr Interest Statement Income Statement : - Sales - Income from Sakti 25.125 a - Expenses incl. COGS ( ) ( ) c ( ) - Pre-acquisition inc. b (9.000) - Minority int. income 4.000 (4.000) - Net Income 80.000 40.000 Retained Earnings : - R/E Pura 1/1 ‘02 - R/E Sakti 1/1 ‘02 90.000 b - R/E Dec. 31, ‘02 Balance Sheet : - Other assets - Investment in Sakti b - Goodwill b 26.625 - Liabilities 70.000 - Capital stock b - Retained earnings Minority interest Jan. 1, ’02 (10% x ) b 19.000 Minority interest December 31, ‘02 23.000

20 SALE OF OWNERSHIP INTERESTS
Dalam penjualan kepentingan dalam perusahaan anak, laba atau rugi dihitung sebesar selisih antara penerimaan penjualan dengan nilai buku kepentingan yang dijual. Nilai buku saham yang dijual sesuai dengan metode equity yang digunakan dan disesuaikan dengan tanggal pembeliannya (jika sebelumnya kepentingan diperoleh dengan bertahap).

21 Contoh : PT Polo menguasai 90% saham PT Sulu saldo investasi dalam saham Sulu pada tanggal 1 January ’03 sebesar , terdiri dari saham equity in Sulu ditambah goodwill yang belum diamortisasi (sisa 2 tahun lagi). SHE Sulu pada tanggal 1 January ’03 terdiri dari modal saham dan laba ditahan Selama tahun ’03 Sulu melaporkan laba sebesar (proporsional sepanjang tahun) dan membayar deviden pada tanggal 1/7 ’03 sebesar Apabila Polo menjual 1/9 dari bagian sahamnya seharga maka penghitungan, jurnal dan kertas kerja yang dibutuhkan apabila dijual pada : A). Tanggal 1 Januari ’ b). Tanggal 1 April ‘03

22 Jika penjualan pada 1/1 ’03, maka laba penjualan dihitung sbb :
- Harga jual ……………………………………… - Nilai buku (1/9 x ) …………………(32.000) - Laba …………………………………………… Saldo investasi dalam saham Sulu pada 31/12 ’03 dihitung sbb : - Investment balance Januari 01, ’03 ………………..… - Less : Book value of interest sold …………………… (32.000) - Add : Income less devidends ( – ) x 80% - Less : Goodwill amortization ( : 2) …………… (8.000) Investment balance December 31, ’03 …………………

23 Jika 1/9 saham yang dimiliki dijual tanggal 1 April ’03, maka laba penjualan dihitung sebagai berikut : - Harga jual …………………………………………… $ - Less : Book value of interest sold : Investment balance January 01 ………… $ Equity in income : x ¼ x 90% … Less amortization /2 x ¼ ……… (2.250) $ - Portion of investment sold x 1/ - Gain

24 Jurnal yang dibutuhkan pada pembukuan Polo tahun ’03 adalah sebagai berikut : 1/4 ’03 Dr. Investment in Sulu ………….…… Cr. Income from Sulu ………….……… (8.100 – 2.250) Dr. Cash ……………………………… Cr. Investment in Sulu ………………… Cr. Gain on sale of investment …………… /7 03 Dr. Cash ……………………………… Cr. Investment in Sulu …………………… (80% x ) = Devidend 31/12 03 Dr. Investment in Sulu ……………… Cr . Income from Sulu …………………

25 (To record income for last three quarters of 03 computed as follows: - Equity in income x ¾ tahun x 80% …………… Goodwill amortization : Unamortized January 01 ………………… Amortization January 01 to April 01 …….. (2.250) Unamortized April 01 before sale ……… Less goodwill on interest sold / 9 (1.750) Unamortized April 01 after sale ………… Amortz. Apr 01 to Dec. 31 (14000 : 1¾ thn x ¾ thn) Income from Sulu ……………………………………

26 Perkiraan investasi dalam saham Sulu tanggal 31/12 ’03 : - Investment balance January 01 ………………… Less : book value of interest sold …………… (32.650) Add : Income less devidends (5.850– ) Investment balance December 31 ……………

27 Saldo investasi dalam saham Sulu pada 31/12 ’03, sama, antara dijual pada tanggal 1/1 ’03 atau 1/4 ‘03 Sale at or assumed at Sale within the Beginning of period Accounting period Gain on sale of investment 8.000 7.350 Income from Sergio 20.800 21.450 Total income effect 28.800

28 PT. Polo and Subsidiary Consolidation Working Papers For the year ended December 31, ‘03
Description Polo Sulu 80% Adj. & Eliminaton Minority Interest Consolidated Statements Dr Cr Income Stetement : - Sales - Income from Sulu 21.450 a - Gain on sale 7.350 - Cost of sales & exp. c ( ) - Minority int. income 6.300 (6.300) - Net Icome 36.000 Retained Earnings : - R/E Polo 1/1 - R/E Sulu 1/1 b - Net Income - Dividends 80.000 20.000 a (4.000) (80.000) - R/E Dec. 31, ‘03 Balance Sheet : - Other assets - Investment in Sulu a b - Goodwill a c 8.000 - Liabilities 34.000 - Capital stock b - R/E Minority Int. 1/1 (10% x ) b 30.000 Min.Int. 1/4 {10% x [ (1/4 x )} b 30.900 Minority Interest 31/12 ‘03 63.200 Minority int. income : ( x 10% x 1 year) + ( x 10% x ¾ year)

29 CHANGES IN OWNERSHIP INTERESTS FROM SUBSIDIARY STOCK TRANSACTIONS
Adalah perubahan kepentingan (interest) perusahaan induk pada perusahaan anak, perubahan tersebut biasanya untuk tujuan ekspansi perusahaan anak dan keputusan keuangan lainnya Sale of additional shares by a subsidiary - Subsidiary sells shares to parent - Subsidiary sells shares to outside entities Treasury stock transactions by a subsidiary

30 Contoh : Apabila PT Parai menguasai 80% saham PT Sutra dan saldo investasi pada tanggal 1/1 ’03 sebesar & [80% ( /SHE) (unamortized goodwill)] Stockholder’s equity Sutra terdiri dari : - Capital stock - Additional paid in capital Retained earnings Total stockholder’s equity

31 Apabila Sutra menerbitkan saham baru 2
Apabila Sutra menerbitkan saham baru lembar, maka penghitungan yang dibutuhkan jika : a. Sutra menjual kepada induk perusahaan (Parai) b. Sutra menjual kepada pihak luar (outside entities) A. Apabila perlembar saham dijual 20, maka nilai investasi menjadi [ (200x 2000)]dan % kepentingan menjadi : 83 1/3% (10.000/12.000) dari 80% (8.000/10.000).

32 Nilai/Harga saham Sutra = Nilai buku = 20
January, 1 Before sale January 2, After sale Sutra’s stockholder’s equity Parai’s interest 80% 83 1/3% Parai’s equity in Sutra Unamortized goodwill 20.000 Investment in Sutra balance Nilai/Harga saham Sutra = Nilai buku = 20

33 Apabila saham Sutra dijual 35/lbr, saldo investasi akan bertambah menjadi [ (2000 x 35)], dan % kepentingan menjadi 83 1/3% dari 80%. Saldo investasi Parai akan terdapat excess of investment balance underlying book value, tambahan dihitung sebagai berikut: Price paid by Purdy (2.000 shares x 35) ………………… Book value acquired : - Underlyng book value after purchase ( ) x 83 1/3% ……… - Underlying book value before purchase ( x 80%) …………………… Book value acquired ………………………………….. (65.000) Excess cost over book value acquired …………………

34 B. Apabila penerbitan saham 2
B. Apabila penerbitan saham lembar dijual kepada pihak luar (minority stockholders), maka % kepemilikan Parai turun menjadi 66 2/3% (8.000/12.000). Efek terhadap saldo investment in Sutra sebagai berikut : January 2, ’03 after sale Sale at 20 Sale at 35 Sale at 15 Sutra’s stockholder’s equity Interst owned 66 2/3% Parai’s equity in Sutra after issuance Parai’s equity in Sutra before issuance ( ) Increase (decrease) in Parai’s equity in Sutra 20.000 (6.667)

35 Ada 2 metode umum yang digunakan atas selisih tersebut diatas :
To adjust the additional paid in capital & the parents investment account balance for the change in underlying equity To treat the decrease in ownership as a sale and recognize gain or loss for the difference between book value of the investment interest sold

36 1 2 Sale at 20 pershare (book value) : Dr. Loss on sale …………. 3.333
- None Cr. Investment in Sutra …… ( x 66 2/3%) – ( x 16 2/3%) Sale at 35 pershare (above book value) : Dr. Investment in Sutra … Dr. Investment in Sutra … Cr Additional PIC ……… Cr. Gain on sale …………… ( x 66 2/3%) – ( x 16 2/3%) Sale at 15 pershare (below book value) : Dr. Additional PIC ……… Dr. Loss on sale …………… Cr Investment in Sutra …… Cr Investment in Sutra …… ( x 66 2/3%) – ( x 16 2/3%) Note : 66 2/3% adalah % kepentingan yang baru  8.000/ x 100% 16 2/3% adalah % berkurangnya kepentingan induk  (80% - 66 2/3%) / 80%

37 TREASURY STOCK TRANSACTIONS BY A SUBSIDIARY
Adalah penarikan saham yang beredar oleh subsidiary, akibatnya akan mengurangi subsidiary equity dan subsidiary shares outstanding. Apabila treasury stock diambil dari minority shareholders dengan book value, tidak akan mengubah bagian induk dalam subsidiary (parent’s share of subsidiary equity) meskipun persentase kepemilikan meningkat. Perubahan treasury stock dari minority stockholders dengan nilai diatas atau dibawah nilai buku, akan menurunkan atau menaikkan parent’s share of subsidiary book value serta meningkatkan persentase kepemilikan. Perubahan ini mengharuskan parent untuk menyesuaikan saldo investment in subsidiary dengan lawan Additional PIC.

38 PT. Puma menguasai 80% saham PT. Simba, dan PT Simba mempunyai 10
PT. Puma menguasai 80% saham PT. Simba, dan PT Simba mempunyai lembar saham yang beredar tanggal 31/12 ’02. Pada tanggal 1/1’03 Simba membeli 400 lembar sahamnya dari minority stockholders. Kekayaan (equity) Puma dalam PT Simba sebelum transaksi treasury (=80%). Berikut adalah penghitungan transaksi treasury stock dengan harga yang berbeda sebagai berikut :

39 Before purch. of treasury stock
After purchase of 400 shares at 20 400 shares at 30 400 shares at 15 Capital stock 10 par Retained earnings Less : Treasury stock (cost) (8.000) (12.000) (6.000) Total equity Puma’s interest 4/5 5/6 Puma’s share of Simba’s book value

40 Apabila treasury stock dibeli dengan harga 30 / lembar maka selisih yang timbul di-jurnal : Dr. Additional paid in capital ( ) … Cr. Investment in PT Simba ……………………..…… Sebaliknya jika treasury stock dibeli dengan harga 15/ lembar maka selisih yang timbul dijurnal : Dr. Investment in Simba ( ) ……… Cr Additional paid in capital ………………………… Jika transaksi jual beli treasury stock sering terjadi dan tidak begitu berarti, maka jurnal penyesuaian seperti diatas dapat diabaikan.

41 STOCK DIVIDENDS & STOCK SPLITS BY A SUBSIDIARY
Transaksi seperti ini tidak lazim, kecuali kepentingan minoritas aktif diperdagangkan dalam pasar modal. Biasanya transaksi ini dikendalikan oleh perusahaan induk dan tidak mempunyai manfaat khusus bagi induk maupun konsolidasi (efek dalam prosedur konsolidasi sangat minim). Stock split akan menambah jumlah saham yang beredar tetapi tidak mempengaruhi net asset of the subsidiary atau individual equity accounts. Persentase kepemilikan induk dan minority tidak berubah. Stock dividends by subsidiary, sama perlakuan/efeknya dengan stock split kecuali individual subsidiary equity accounts berubah.

42 Contoh : PT. Piko menguasai 80% saham PT Sion pada tanggal 1 Januari ’03 seharga SHE PT Sion pada tanggal 1/1 ’03 adalah : Capital stock, 10 par ……………………………… Additional paid in capital …………………………… Retained earnings …………………………………… Total stockholder’s equity ………………………… Selama tahun ’03 PT Sion melaporkan laba sebesar dan membayar devidend Saldo investasi pada tanggal 31/12 ’03 : ( x 80%) – ( x 80%) =

43 Apabila pada tanggal 31/12 ’03 PT Sion juga mengumumkan dan menerbitkan 10% stock devidend, pada saat itu harga saham 40 / lembar jurnal PT Sion : Dr. Stock dividend on common ……………… Cr. Capital stock $ 10 par ………………………… Cr. Additional PIC ………………………………… Stock dividend ini tidak mempengaruhi saldo investasi PT. Piko, tetapi mempengaruhi kertas kerja konsolidasi sebagai berikut : (karena modal saham & additional PIC meningkat juga) : 1. Dr. Income from Sion ( x 80%) ……..…… Cr. Dividends ( x 80%) ……………………… Cr. Investment in Sorry …………………………… 2. Dr. Capital stock – Sion ……………………… Dr. Additional PIC – Sion …………………………… Dr. Retained earnings – Sion ………………………… Cr. Investment in Sion …………………………… Cr. Minority interest – beginning ………………… Cr. Stock dividend on common …………………… Pada tahun berikutnya (’04) perkiraan R/E yang disesuaikan turun menggantikan stock dividend on common.