ALMA Assets and Liabilities Management

Presentasi berjudul: "ALMA Assets and Liabilities Management"— Transcript presentasi:

1 ALMA Assets and Liabilities Management
Budi Purwanto

2 Assets Liabilities Apa intisari MLK? ALMA Pinjaman Harta lain Tabungan
Utang Lain Ekuitas Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal

3 Asset and Liability Management
Tahap I. Umum Pengelompokan pengelolaan aktiva dan pasiva secara garis besar menjadi: manajemen asset manajemen liabilitas manajemen modal

4 Asset and Liability Management
Tahap II. Khusus Pengelompokan pengelolaan aktiva lebih rinci: manajemen aktiva posisi cadangan manajemen likuiditas manajemen investasi manajemen pinjaman/pembiayaan manajemen aktiva tetap manajemen pasiva posisi cadangan manajemen pinjaman manajemen utang jangka panjang manajemen modal

5 Asset and Liability Management
Tahap III. Lebih Khusus Pengelompokan manajemen untuk melihat kemampuan menghasilkan laba (Laba = Penerimaan – Biaya Bunga – Overhead – Pajak): manajemen “spread” (marjin) pengendalian “burden” (beban) manajemen likuiditas manajemen modal manajemen perpajakan

6 Manajemen Dana Sumber Penggunaan Lazim Dana sendiri
Investasi dan operasi Dana Masyarakat Pinjaman Dana lain Lain-lain

7 Dua Pendekatan: (1) The Pooled of Fund
Sumber Pool Penggunaan Giro Cadangan utama Tabungan Cadangan tambahan Deposito Investasi Pinjaman Modal Harta benda

8 Dua Pendekatan: (2) The Asset Allocation
Sumber Pool Penggunaan Giro Cadangan utama Tabungan Cadangan tambahan Deposito Investasi Pinjaman Modal Harta benda

9 Sumber Dana 1. Dana pihak kesatu 2. Dana pihak kedua
Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri yang berasal dari para pemegang saham. 2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa pinjaman dari pihak luar. 3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa simpanan dari pihak masyarakat.

10 Sumber Dana Sendiri Sumber Lingkup Modal disetor
Modal dari pemegang saham lama maupun pemegang saham baru Cadangan laba Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dan sementara belum digunakan Laba belum dibagi Laba tahun berjalan yang belum dibagikan kepada para pemegang saham

11 Produk dana lain Sumber Pengertian BLBI
Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditas call money Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring” Pinjaman asing Pinjaman dari pihak perbankan luar negeri SBPU Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangan

12 Dana Pihak III Giro Tabungan Deposito

13 Produk DPK Sumber Ciri Giro
Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan pembayaran Tabungan Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu-waktu diperlukan untuk pembayaran Deposito Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjang

14 Produk DPK Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu : 1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.

15 Produk DPK 2. Deposito (Time Deposit)
Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu: a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito c. Deposit on call

16 Produk DPK 3. Tabungan (Saving Deposit)
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.

17 Manajemen Risiko Perbankan
Manajemen Valas  Posisi Devisa Neto Manajemen Likuiditas Manajemen Suku Bunga

18 Manajemen Posisi Devisa
Assets Liabilities Exchange Rate Sensitive Assets Exchange Rate Sensitive Liabilities Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal GAP (+) Apa posisi GAP harus diambil jika nilai tukar diprediksi melemah?

19 Valas Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bid) dan kurs jual (offer); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, EUR, AUD, NZD. Contoh: EUR /72 JPY /68 IDR 9.600/700

20 Manajemen Gap Suku Bunga
Assets Liabilities Interest Rate Sensitive Assets Interest Rate Sensitive Liabilities Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal GAP (+) Apa posisi GAP harus diambil jika suku bunga diprediksi turun?

21 Suku Bunga Flat Rate Sliding Rate Floating Rate Bagi Hasil Bruto
(% x Total Pinjaman) Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman) Floating Rate (% suku bunga patokan +) Bagi Hasil Bruto (% x Pendapatan Bruto) Bagi hasil Neto (% x Pendapatan Neto) Marjin (% x Harga Pokok Penjualan)

22 Kredit/Pembiayaan Penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga/imbalan atau bagi hasil

23 Unsur-unsur Kredit/ Pembiayaan
Kepercayaan Kesepakatan Jangka Waktu Risiko Balas Jasa

24 Jenis-jenis Kredit/ Pembiayaan
Menurut Kegunaan Kredit Investasi Kredit Modal Kerja Menurut Tujuan Kredit Produktif Kredit konsumtif Kredit Perdagangan Menurut Jangka Waktu Kredit Jangka Pendek Kredit Jangka Menengah Kredit jangka Panjang Menurut Jaminan Kredit dengan Jaminan Kredit Tanpa Jaminan

25 Prinsip-prinsip Pemberian Kredit/ Pembiayaan
5C Character Capacity Capital Collateral Condition 7P Personality Party Purpose Prospect Payment Profitability Protection

26 Faktor Kredit/ Pembiayaan Macet
Pihak Bank Analisis Korup Pihak Debitur Kesengajaan Musibah

27 Penyelamatan Kredit/ Pembiayaan Macet
Rescheduling Reconditioning Kapitalisasi bunga Penundaan bunga Penurunan bunga Pembebasan bunga Restructuring Menambah kredit Menambah ekuitas Kombinasi Sita jaminan

28 Manajemen Gap Likuiditas
Assets Liabilities Liquid Assets Short-Term Liabilities Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal GAP (+) Apa tindakan harus diambil untuk mengatasi GAP likuiditas?

29 Causes of Liquidity Risk
Asset side May be forced to liquidate assets too rapidly May result from loan commitments Traditional approach: reserve asset management. Alternative: liability management.

30 Causes of Liquidity Risk
Liability side Reliance on demand deposits Core deposits Need to be able to predict the distribution of net deposit drains. Managed by: purchased liquidity management stored liquidity management

31 Liability Management Purchased liquidity
Federal funds market or repo market. Managing the liability side preserves asset side of balance sheet. Borrowed funds likely at higher rates than interest paid on deposits. Deposits are insured Regulatory concerns: growth of wholesale funds

32 Liability Management Alternative: Stored Liquidity Management
Liquidate assets. In absence of reserve requirements, banks tend to hold reserves. E.g. In U.K. reserves ~ 1% or more. Downside: opportunity cost of reserves. Decreases size of balance sheet Requires holding excess noninterest-bearing assets Combine purchased and stored liquidity management

33 Asset Side Liquidity Risk
Risk from loan commitments and other credit lines: met either by borrowing funds or by running down reserves Current levels of loan commitments are dangerously high according to regulators

34 Measuring Liquidity Exposure
Net liquidity statement: shows sources and uses of liquidity. Sources: (i) Cash type assets, (ii) maximum amount of borrowed funds available, (iii) excess cash reserves Uses include: borrowed or money market funds already utilized, and any amounts already borrowed from the Fed.

35 Other Measures: Peer group comparisons: usual ratios include borrowed funds/total assets, loan commitments/assets etc. Liquidity index: weighted sum of “fire sale price” P to fair market price, P*, where the portfolio weights are the percent of the portfolio value formed by the individual assets. I = S wi(Pi /Pi*)

36 Measuring Liquidity Risk
Financing gap and the financing requirement: Financing gap = Average loans - Average deposits or, financing gap + liquid assets = financing requirement. The gap can be used in peer group comparisons or examined for trends within an individual FI. Example of excessive financing requirement: Continental Illinois, 1984.

37 BIS Approach: Maturity ladder/Scenario Analysis
For each maturity, assess all cash inflows versus outflows Daily and cumulative net funding requirements can be determined in this manner Must also evaluate “what if” scenarios in this framework

38 Kepustakaan Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett Financial Institutions Management: a Risk Management Approach. 5th Edition. McGraw-Hill International Edition. [SC] Hull, John C Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition. Prentice Hall. [HJ] Siamat, Dahlan Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [SD] Riyadi, Selamet Banking Assets and Liability Management. Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]