Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

PT INDOSAT (PERSERO) Tbk PUBLIC EXPOSE Oktober 2002.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "PT INDOSAT (PERSERO) Tbk PUBLIC EXPOSE Oktober 2002."— Transcript presentasi:

1 PT INDOSAT (PERSERO) Tbk PUBLIC EXPOSE Oktober 2002

2 Presentasi Dalam Rangka Due Diligence Meeting dan Public Expose Obligasi II Indosat Tahun 2002 Oktober 2002

3 3 Disclaimer Dokumen ini memuat informasi-informasi keuangan serta hasil dari kegiatan usaha, termasuk di dalamnya adalah proyeksi keuangan, rencana, strategi dan sasaran-sasaran INDOSAT, yang bukan merupakan fakta-fakta historis yang dapat diperlakukan sebagai proyeksi ke depan sesuai dengan arti yang ada dalam hukum yang berlaku. Proyeksi ke depan akan tergantung pada segala resiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan kejadian-kejadian faktual serta keadaan INDOSAT di masa mendatang menjadi berbeda dari perkiraan atau dari yang diindikasikan. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa segala hasil yang diantisipasi oleh INDOSAT, atau diindikasikan oleh proyeksi, akan tercapai

4  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan  Tinjauan industri telekomunikasi  Strategi bisnis ke depan  Rencana penggunaan dana  Ringkasan Penawaran Umum Obligasi II Indosat Tahun 2002 Daftar Isi

5  Profil PT Indosat Tbk

6 6 SEJARAH INDOSAT Anak perusahaan dari International Telephone and Telegraph Corporation (ITT Corp) Menjadi milik pemerintah RI Memulai kegiatan operasional Menjadi penyedia jasa telekomunikasi internasional IPO 35% saham di BEJ, BES dan NYSE Penerbitan Obligasi I Indosat Penyelesaian transaksi silang dengan TELKOM IM3 beroperasi Full Network Service Provider (FNSP) dengan fokus pada seluler Penguasaan 100% Satelindo Ijin penyelenggaraan jaringan lokal tetap Ijin prinsip DCS 1800 Ijin prinsip telepon lokal dan SLJJ 2000

7 7  Visi:  menjadi penyelenggara komunikasi terpadu kelas dunia  Misi:  memberikan layanan terbaik kepada pelanggan  memberikan hasil terbaik kepada pemegang saham  memberikan citra terbaik  Strategi bisnis:  menjadi penyelenggara jaringan dan jasa telekomunikasi terpadu yang terdepan dengan fokus pada bidang seluler Visi dan Misi

8 8 Indosat telah melakukan transformasi portofolio bisnisnya dengan berfokus pada area bisnis yang mencakup, diantaranya:  Komunikasi Bergerak  Satelindo: penyelenggara seluler kedua terbesar di Indonesia  IM3: penyelenggara GSM 1800 pertama  Komunikasi Tetap  SLI dari 001 dan 008  Layanan fixed access telah diluncurkan  Multimedia, Komunikasi Data dan Internet (MIDI)  Komunikasi data kecepatan tinggi  VoIP  Internet, Video conference, electronic transaction (e-commerce) dan Cable TV  Satelit  Jaringan dan Layanan Backbone  Infrastruktur satelit  Jaringan kabel laut  Jaringan dalam kota dan antar kota Lingkup Usaha

9  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha

10 10 Kinerja Bisnis Seluler  Bisnis seluler Indosat dijalankan oleh Satelindo dan IM3  Pertumbuhan pelanggan seluler Indosat Group periode SM1 99 hingga SM1 02 cukup tinggi dari 538 ribu di tahun 1999 menjadi 2,4 juta pada pertengahan 2002, atau 31% dari total pangsa pasar  Per SM1 02, jumlah pelanggan seluler: -Satelindo: postpaid: 169,5ribu(8,1%) prepaid:1.927,1ribu(91,9%) -IM3:postpaid:37,0ribu(13,0%) prepaid:247,8ribu(87,0%) Ulasan Usaha Jumlah Pelanggan Seluler Dalam (ribu)

11 11 Kinerja Bisnis SLI  Bisnis SLI dijalankan oleh Indosat dan Satelindo  Pada SM1 02, total produksi SLI menurun 5,8% dari SM1 01. Hal ini sejalan dengan tren global bisnis SLI Ulasan Usaha Total Produksi SLI (juta menit)

12 12 Kinerja Bisnis MIDI/Jasa Lainnya

13  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan

14 14 Ikhtisar Keuangan Penting

15 15 Pendapatan Konsolidasi seluler meningkatkan pendapatan secara signifikan sejak 2001 EBITDA dan Laba Usaha akan terus meningkat dengan efisiensi usaha dan pengembangan bisnis seluler Indosat Laba Bersih menurun karena amortisasi goodwill (non-cash expense), namun debt servicing capability Indosat tetap kuat (Rp milyar)

16 16 Komposisi Pendapatan Terjadi pergeseran komposisi pendapatan, dari bisnis SLI ke bisnis Seluler

17 17 Profitabilitas Penurunan marjin usaha terutama akibat kenaikan beban depresiasi (non-cash expense) dan beban umum & administrasi Marjin EBITDA masih tetap tinggi pada 54%, mencerminkan kinerja operasional yang kuat

18 18 Perkembangan Hutang Peningkatan hutang untuk pengembangan perusahaan dalam mempertahankan sustainable growth

19 19 Kemampuan Membayar/Debt Servicing Capability Kegiatan operasional Indosat akan cukup untuk memenuhi kewajiban finansialnya, baik bunga ataupun pokok, dengan Debt Service Ratio mencapai 2,0x

20  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan  Tinjauan industri telekomunikasi

21 21  Dibandingkan dengan negara tetangga di wilayah Asia, tingkat penetrasi Sambungan Tetap dan Selular masih sangat rendah  Sebagian besar negara mengalami tingkat penetrasi Selular yang lebih tinggi dari tingkat penetrasi Sambungan Tetap Industri Telekomunikasi di Asia Sumber: Perkiraan Danareksa dan CSFB, 11 Juli 2002 Tingkat penetrasi tahun 2001

22 22  Analisa atas konsumsi masyarakat ke dalam sektor telekomunikasi sebagai % dari PDB juga menunjukkan tingkat yang relatif lebih rendah dibandingkan negara- negara tetangga Industri Telekomunikasi di Asia [lanjutan] Konsumsi di sektor Telekomunikasi, % dari PDB tahun 2001 Sumber: Perkiraan Danareksa dan CSFB, 11 Juli 2002

23 23  Sektor telekomunikasi Indonesia masih merupakan pasar yang luas dengan potensi pertumbuhan yang tinggi Sektor Telekomunikasi Indonesia Sumber: ITU, AAA Indikator Telekomunikasi Indonesia, 2001

24 24 Pertumbuhan Telepon Tetap Dan Seluler Indonesia Jumlah pelanggan (000) Sumber: Perkiraan Danareksa dan CSFB, 11 Juli 2002

25  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan  Tinjauan industri telekomunikasi  Strategi bisnis ke depan

26 26 Strategi Bisnis Indosat  Sasaran Indosat: menjadi penyelenggara jaringan dan jasa telekomunikasi terpadu yang terdepan dengan fokus pada bidang seluler  Dicapai melalui: 1. Business Focus Re-Engineering  Pemegang lisensi FNSP - tetapi fokus pada seluler  Customer centric model - focus on niche markets 2. Restrukturisasi Organisasi yang Berkelanjutan  Implementasi integrasi operasi Satelindo dan IM3 melalui Indosat’s Cellular Integration Team:  One Network  One Management and Financial Decision  Centralised Brand Management  Penggabungan Satelindo dan IM3 ke dalam Indosat, setelah memperoleh persetujuan dari pemegang saham, regulator dan kreditur Target Jangka Panjang Cellular Focused FNSP Indosat as Cellular Operating, not Holding Company

27 27 Strategi Seluler Indosat - “One Network” Jaringan GSM IM3 dan Satelindo akan diintegrasikan untuk menciptakan jaringan Nasional dual band yang terintegrasi Catatan: Jadual integrasi masih berupa jadual awal dan masih bisa berubah  Satu jaringan - Jaringan Seluler Indosat Group  Cakupan Nasional (GSM 900 dan 1800)  Sentralisasi perencanaan dan desain jaringan  Menghindari duplikasi pembelanjaan modal  Proses diperkirakan akan selesai dalam 2 tahun

28 28 Strategi Seluler Indosat - “One Management and Financial Decision” Sentralisasi Proses Pengambilan Keputusan Cellular Integration Team  Sentralisasi keputusan melalui Cellular Integration Team  Cellular Integration Team akan bertanggung jawab untuk:  Menentukan prioritas pembelanjaan modal dan kebutuhan kombinasi pembiayaan dari Satelindo dan IM3  Mencegah duplikasi biaya  Menghilangkan kompetisi pembiayaan antara Satelindo dan IM3

29 29 Strategi Seluler Indosat - “One Management and Financial Decision” Sinergi Pembelanjaan Modal  Evaluasi atas integrasi biaya dan sinergi  Dalam kurun waktu 5 tahun, diperkirakan penghematan dapat mencapai 20% dari total pembelanjaan modal Sinergi Operasional  Pemasaran:  “Indosat One Gallery”  Manajemen produk yang terpusat  Sumber daya manusia:  Mobilitas dan pemanfaatan sumber daya manusia  Rasio pelanggan per pegawai masih sejalan dengan perusahaan telekomunikasi utama di Asia  Operasional dan perawatan:  Indikasi adanya penghematan biaya interkoneksi sebesar 15% untuk kurun waktu 5 tahun Sinergi dari Integrasi

30 30 Strategi Seluler Indosat - “Centralised Brand Management” Postpaid Prepaid  Promosi berbagai produk dibawah satu kebijakan manajemen  Koordinasi strategi Pemasaran untuk mengurangi kanibalisme pelanggan dan meningkatkan efektivitas kompetisi  Memaksimalkan keunggulan kompetitif dan menghindari kompetisi diantara merek atau layanan  Dual Brand Strategy - manajemen terpusat  Target pasar IM3 “young and trendy” fokus pada segmen atas “Generasi Y”  Target pasar Satelindo adalah Perusahaan dan segmen bisnis

31 31  Perkenalan layanan VOIP  Indosat group akan mengenalkan 2 layanan VOIP – “011” melalui Indosat – “016” melalui Satelindo  VOIP akan luncurkan awalnya di 7 kota (Jakarta, Surabaya, Medan, Batam, Bandung, Semarang dan Bali) pada TW  Portofolio Layanan Sambungan Internasional Indosat: Strategi Sambungan Internasional Indosat akan menggunakan arus kas dari IDD yang cukup besar untuk berinvestasi di bisnis seluler yang pertumbuhan sangat tinggi Strategi Kedepan Tinggi Rendah TinggiRendah Pasar Premium Pasar kelas atas Dibawah harga Pasar Pasar umum Kualitas/Service Harga “001” “008” “011” “016” Strategi Produk  “001” - Target Perusahaan dan pelanggan bisnis  “008” - Fokus pada layanan pelanggan Satelindo  “011” - Target konsumen VOIP kelas atas dengan kualitas (e.g. SMEs)  “016” - Target pasar retail retail VOIP (seperti. perumahan)

32 32 Kondisi Sekarang  Indosat Group sekarang memiliki bermacam-macam bisnis  MGTI (30.6%)  Primasel (17.3%)  Patrakomindo (10.0%)  Menara Jakarta (20.0%)  YTC (40.0%)  TPI (Convertible bond)  Datakom Asia (5.0%)  Camintel (49.0%)  Lain-lain Strategi Ke Depan  Indosat berencana untuk keluar dari bisnis ini pada akhir tahun 2004, dan dana yang diperoleh digunakan untuk investasi di seluler bisnis Kondisi Sekarang  Saat ini Indosat menawarkan layanan MIDI melalui  Indosat (Global Corporate Service)  Indosat Mega Media (“IM2”)  Lintasarta  Satelindo Strategi Ke Depan  Penggunaan sumber daya bersama:  Infrastuktur  Transfer Teknologi MIDI / Bisnis Lainnya MIDIBisnis Lainnya IM2 Indosat Lintasarta Satelindo Sumberdaya Bersama

33  Profil PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan  Tinjauan industri telekomunikasi  Strategi bisnis ke depan  Rencana penggunaan dana

34 34 Rencana Penggunaan Dana Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi, setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, akan dipergunakan untuk:  pengembangan bidang usaha seluler Indosat melalui pendanaan akuisisi anak perusahaan yang telah dilaksanakan dalam rangka lebih memantapkan pengendalian bidang usaha seluler oleh Indosat, serta pengembangan jaringan dan pelayanan seluler

35  Sejarah PT Indosat Tbk  Ulasan kinerja usaha  Ulasan kinerja keuangan  Tinjauan industri telekomunikasi  Strategi bisnis ke depan  Rencana penggunaan dana  Ringkasan Penawaran Umum Obligasi II Indosat Tahun 2002

36 36 Wali Amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. Akuntan Publik KAP Prasetio, Sarwoko & Sandjaja Konsultan Hukum Assegaf Hamzah & Partners Agen Pembayaran PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas Tim Emisi Obligasi

37 37 Emiten PT Indosat (Persero) Tbk. Nama Obligasi Obligasi II Indosat Tahun 2002 Dengan Tingkat Bunga Tetap dan/atau Mengambang Jumlah Pokok Rp ,- Harga Penawaran 100% Jangka Waktu 5 tahun Obligasi II Indosat Tahun 2002

38 38 Seri B Perpetual dengan Call dan Put Option dengan kupon 15.50% ~ 16.00% Call option pada kelipatan lima tahun di harga 101 Put option, apabila rating turun menjadi AA - atau pada tahun ke 15 dan kelipatannya di harga 100 Struktur Obligasi Seri A Bunga Tetap dengan kupon 15.50% ~ 16.00% Obligasi II Indosat Tahun 2002 Seri C Bunga Tetap dan Mengambang dengan Batas Atas dan Batas Bawah, Tahun 1 : 15.50% ~ 16.00% Tahun 2 s/d 5 : SBI (3bln) + (1.50% ~ 1.75%) Batas Atas : 18.50% Batas Bawah : 15.00%

39 39 Pembayaran Bunga Triwulanan Peringkat Obligasi Id AA+ (Stable Outlook) dari Pefindo Jaminan & Sinking Fund Tidak ada Pencatatan Bursa Efek Surabaya Obligasi II Indosat Tahun 2002

40 40 Tanpa ijin dari Wali Amanat  Menjaminkan dan /atau menggadaikan baik sebagian maupun seluruh harta Indosat dan/atau mengijinkan Anak Perusahaan menjaminkan dan/atau menggadaikan sebagian atau seluruh harta kekayaan Anak Perusahaan  Memberikan jaminan perusahaan atau mengijinkan Anak Perusahaan memberikan jaminan perusahaan  Merger, konsolidasi, dan akusisi yang menyebabkan bubarnya Indosat  Memberikan hutang pada pihak lain, kecuali Piutang Yang Diperkenankan  Menjual, memindahkan atau mengalihkan sebagian atau seluruh aktiva atau Kegiatan Usaha Indosat, kecuali tidak lebih dari 10% aktiva Indosat atau dilakukan dalam rangka restrukturisasi  Mengeluarkan instrumen yang memiliki kedudukan lebih tinggi dari Obligasi ini  Melakukan perubahan bidang usaha Beberapa Ketentuan dan Pembatasan

41 41 Memelihara ketentuan pembatasan keuangan sbb  Current Ratio minimum 1 : 1  Debt to Equity Ratio maksimum 1,75 : 1  EBITDA/ Interest minimum Th 20021,50 : 1 Th 20032,25 : 1 Th 20042,50 : 1 Th 20052,50 : 1 Th 20062,50 : 1 Th 20073,00 : 1  Minimum Ekuitas Rp 5 trilliun Beberapa Ketentuan dan Pembatasan

42 42 Tanggal Efektif 24 Oktober 2002 Masa Penawaran 30 Oktober s.d. 1 Nopember 2002 Tanggal Penjatahan 4 Nopember 2002 Tanggal Pembayaran 6 Nopember 2002 Pendistribusian Obligasi (elektronik) 6 Nopember 2002 Tanggal Pencatatan 8 Nopember 2002 Masa Penawaran Awal (Book Building) 25 September s.d. 15 Oktober 2002 Jadual Waktu Emisi (Perkiraan)

43 Terima Kasih


Download ppt "PT INDOSAT (PERSERO) Tbk PUBLIC EXPOSE Oktober 2002."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google