Apakah yang akan anda lakukan ? 01/10/2017 Apabila anda seorang Karyawan yang baru saja menerima bonus dari pekerjaan pada tahun pertama sebesar ; Rp.5.000.000,- Dan sedikit-banyaknya anda telah memahami / mempelajari investasi di sektor keuangan (financial instruments). Apakah yang akan anda lakukan ? Diskusikan dan tentukan pilihan investasi berikut alasannya anda memilihnya !!! Prepared by Irwan Chailis
REKSA DANA (Mutual Funds) 01/10/2017 REKSA DANA (Mutual Funds) Reksa Dana merupakan kumpulan saham-saham, obligasi-obligasi atau sekuritas lainnya yang dimiliki oleh sekelompok pemodal dan dikelola oleh perusahaan investasi profesional. Reksa Dana (Mutual Fund) adalah institusi jasa keuangan yang menerima uang dari para pemodal yang kemudian menginves-tasikan dana tersebut dalam portofolio yang terdiversifikasi pada efek/sekuritas (UU No: 8 / 1995). Jenis-Jenis Reksa Dana Reksadana Berbentuk Perseroan merupakan perusahaan penerbit Reksadana dengan kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dan menjual saham, selanjutnya dana dari penjualan saham tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis efek yang diperdagagangkan di Pasar Modal dan Pasar Uang. Reksadana Kontrak Investasi Kolektif, merupakan instrumen penghimpunan dana dengan menerbitkan unit penyertaan kepada masyarakat pemodal dan selanjutnya dana tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis investasi baik di Pasar Modal maupun di Pasar Uang Prepared by Irwan Chailis
REKSA DANA (Mutual Funds) Berdasarkan proses jual beli saham, reksa dana dalam bentuk perseroan ini dapat dibedakan menjadi dua jenis yaitu: Reksa Dana Terbuka (Open-end Invesment Company, merupakan reksadana yang dapat menawarkan dan membeli kembali saham-sahamnya dari pemodal sampai dengan sejumlah yang telah dikeluarkan. Reksa Dana Tertutup (Close-end Invesment Company, merupakan reksadana yang dapat menawarkan saham-sahamnya kepada masyarakat pemodal tetapi tidak dapat membeli kembali saham-saham tersebut (yang telah dijual kepada masyarakat pemodal). Net Asset Value (NAV) atau Nilai Aktiva Bersih adalah Harga wajar dari portofolio suatu reksa dana setelah dikurangi dengan Biaya Operasional, kemudian dibagi jumlah saham/unit penyertaan yang telah beredar pasa saat itu.
PERBEDAAN DAN PERSAMAAN REKSADANA TERTUTUP DAN TERBUKA Keterangan Reksadana Tertutup Reksadana Terbuka Nominal Saham Dgn Nilai Nominal Tanpa Nilai Nominal Harga Saham diperdagangkan Sesuai Harga Pasar Sesuai NAV (NAB) Premium Harga Shm thdp NAV Dengan Premium, Diskon atau Nilai Pari Tanpa Premium NAV Awal Ditentukan oleh Pershn Rp. 1.000,- Ditransaksikan di Bursa Efek YA Tidak Komponen Return Deviden, Capital Gain dan serta Saham Bonus Dividend Income, Capital Gain Distribution dan Net Change in NAV Pengaruh Transaksi dlm Jumlah Banyak Mempengaruhi harga-2 saham kerena berdasar- kan Demand dan Supply Tidak mempengaruhi harga saham karena diperdgngkan men.NAV
PERBEDAAN DAN PERSAMAAN REKSADANA TERTUTUP DAN TERBUKA Keterarangan Reksadana Tertutup Reksadana Terbuka Sifat Penawaran Umum Melalui Penawaran Umum seperti Right Issue Ditawarkan kepada Investor secara terus menerus Frekuensi Menghitung NAV Seminggu sekali Setiap hari Proses Pembe-lian Kembali Pemegang Saham Menjual melalui Bonus Pemegang Saham dapat menjual kembali kepada Perusahaan penerbit reksadana Aliran Dana Tidak ada aliran dana Terjadi aliran dana terus menerus Izin Operasional Izin dari Bapepam Reinvestasi dana Pasar Uang dan Modal Modal yang disetor pd saat pendirian Minimal 1% dari Modal Dasar
JENIS REKSA DANA Reksa Dana Pasar Uang adalah suatu Reksa Dana yang menanamkan sebagain besar dananya pada efek utang dgn jatuh tempo kurang dari 1 tahun, seperti; Deposito; SB dll. Reksa Dana Pendapatan Tetap adalah suatu Reksa Dana yg menanamkan 80% dari dana yang dikelolanya dalam bentuk efek bersifat hutang seperti ; Obligasi. Reksa Dana Saham adalah Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari dana yang dikelola dalam efek yang bersifat ekuitas. Reksa Dana Campuran, adalah Reksa Dana yang menanamkan modalnya pada efek bersifat ekuitas dengan efek bersifat hutang dengan komposisi diluar Reksa Dana Pendapatan Tetap dan Reksa Dana Saham
REKSA DANA Ciri-ciri Perusahaan Reksa Dana Bentuk Hukumnya Perseroan Terbatas Pengelolaan Kekayaan Reksadana didasarkan pada kontrak antara Direksi Perusahaan dengan Manajer Investasi yang ditunjuk. Penyimpanan kekayaan reksadana didasarkan pada kontrak antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian
MANFAAT DAN RISIKO REKSA DANA Mendapat Devidend dan Bunga Capital Gain Distribution Diversifikasi Investasi dan Penyebaran Risiko Biaya Rendah Harga Reksadana tidak terlalu fluktuatif Likuiditas terjamin Pengelolaan Portofolio yang profesional
MANFAAT DAN RISIKO REKSA DANA Berkurangnya nilai unit pernyertaan Risiko Likuiditas Risiko Politik dan Ekonomi Asset Perusahaan tidak dilindungi Nilai asset perusahaan tidak dihitung secara tepat sehingga NAV tidak akurat Perusahaan dikelola menurut kepentingan Pemegang Saham tertentu/kelompok
UNIT PENYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Contoh (I) 01/10/2017 UNIT PENYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Contoh (I) Suatu Reksa Dana yang diterbitkan oleh PT YAI Corp. dijual pertama kali sesuai NAV awal Rp.1.000,- per unit penyertaan. Minimum Investasi awal adalah Rp.5.000.000,- Tuan Badu ingin menginvestasikan dananya sebesar Rp.7.000.000,- Hitung berapa jumlah unit Reksa Dana yang diperoleh Tuang Badu ? Invesment U P = -------------------- NAV ( 1 + Fee) UP = Banyaknya unit penyertaan Invesment = Uang yang akan diinvestasikan Fee = Biaya Transaksi Penjualan NAV = Nilai Aktiva Bersah Reksa Dana Prepared by Irwan Chailis
UNIT PERNYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Jawaban (I): 01/10/2017 UNIT PERNYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Jawaban (I): Contoh (II) Pada hari ke 7 Reksa Dana yang diterbitkan PT YAI Corp. tsb. mempunyai nilai aktiva bersih sebesar Rp.975,-. Biaya transaksi sebesar Rp.1,5%. Tuan Bakri menginvestasikan dananya = Rp.10.000.000,-- pada hari itu. Berapa unit Reksa Dana yang didapatkan oleh Tuan Bakri ? Invesment 7.000.000 U P = -------------------- = ----------------- = 7.000 unit NAV ( 1 + Fee) 1.000 Prepared by Irwan Chailis
UNIT PERNYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Jawaban (II): 01/10/2017 UNIT PERNYERTAAN Perhitungan Unit Pernyertaan sbb: Jawaban (II): Contoh (III) Pada hari ke 15 Reksa Dana yang diterbitkan PT YAI Corp. tsb. mempunyai nilai aktiva bersih sebesar Rp.1010. Biaya transaksi sebesar Rp.1,5%. Tuan Bakri menginvestasikan dananya = Rp.10.000.000,-- pada hari itu. Berapa unit Reksa Dana yang didapatkan oleh Tuan Bakri ? Invesment 10.000.000 U P = -------------------- = ----------------- = 10.104,84 unit NAV ( 1 + Fee) 975(1 + 1,5%) Prepared by Irwan Chailis
REDEMPTION (PENUBUSAN) 01/10/2017 REDEMPTION (PENUBUSAN) Contoh Suatu Reksa Dana yang diterbitkan oleh PT YAI Corp. dijual pertama kali sesuai NAV awal Rp.1.000,- per unit penyertaan. Minimum Investasi awal adalah Rp.5.000.000,- Tuan Badu telah menginvestasikan dananya sebesar Rp.7.000.000,- dan setelah 3 bulan Nilai Aktiva Bersih Rp.1.100,- dan Fee Penjualan kembali sebesar 1,5% Hitung berapa jumlah uang penebusan yang diterima Tuan Badu ? Redemption = 7.000 x 1.100 ( 1 – 1,5% ) = Rp. 7.584.000,- Redemption = UP x NAV ( 1 - Fee) UP = Banyaknya unit penyertaan Fee = Biaya Transaksi Penjualan Kembali NAV = Nilai Aktiva Bersah Reksa Dana Prepared by Irwan Chailis
REDEMPTION (PENUBUSAN) 01/10/2017 REDEMPTION (PENUBUSAN) Analisis NAB Pembelian Reksa Dana = Rp.1.000,- NAB Penebusan Reksa Dana = Rp. 1.100,- Kenaikan NAB selama 3 bln = ( 1.100 – 1.000 ) / 1.000 = 10 % Nilai Investasi awal = Rp. 7.000.000,- Nilai Penebusan = Rp. 7.584.000,- Margin = (7.584.000 – 7.000.000 ) / 7.000.000 = 8,35% Yield = ( 8,35% / 3 ) x 12 = 33,40% Apakah kesimpulan Anda ????????? Prepared by Irwan Chailis
01/10/2017 STATISTIK REKSA DANA Prepared by Irwan Chailis
01/10/2017 STATISTIK REKSA DANA Prepared by Irwan Chailis
01/10/2017 STATISTIK REKSA DANA Prepared by Irwan Chailis