NIDN: 0030056103 harisukarno2003@gmail.com MANAJEMEN KEUANGAN PROGRAM PASCASARJANA STE MANDALA JEMBER Dr. Hari Sukarno, MM NIDN: 0030056103 harisukarno2003@gmail.com stie mahardika

Apa itu ... ? Kontributor slide: Hari Sukarno &Tatang A. Gumanti Manajemen Keuangan Apa itu ... ? Kontributor slide: Hari Sukarno &Tatang A. Gumanti stie mahardika

Manajemen/mengelola adalah ... Keuangan adalah ..... Manajemen Keuangan Manajemen/mengelola adalah ... Keuangan adalah ..... stie mahardika

Manajemen ... ? adalah proses planning, doing, and control adalah ilmu dan seni planning, doing, and control Fungsi-fungsi Manajemen: Planning Doing (orgnz, staffing, leading, directing, actuating, innovation) Controlling

Jadi MANAJEMEN KEUANGAN adalah .... Keuangan/finance ... ? Wikipedia adalah mempelajari bagaimana individu, bisnis, dan organisasi meningkatkan, mengalokasi, dan menggunakan sumber daya moneter sejalan dengan waktu, dan juga menghitung risiko dalam menjalankan proyek mereka. saya  adalah segala urusan tentang keluar-masuknya uang Jadi MANAJEMEN KEUANGAN adalah ....

Manajemen Keuangan, prakteknya... Menentukan jumlah dan alokasi dana (investment dedision); Mendapatkan dana (financing decision); Mengevaluasi kinerja keuangan. Prinsip manajemen: Efektif dan Efisien stie mahardika

Menentukan jumlah dan alokasi dana (Investment decision) Dana tsb digunakan utk pengadaan aset/harta: Harta lancar (current assets) Harta tetap (fixed assets) Harta tak berwujud (intangible assets)  Nilai nominal masing2 harta, disajikan dalam Neraca, yaitu Assets

Harta lancar Harta ini digunakan utk memutar roda kegiatan bisnis perusahaan Sering disebut sbg Modal Kerja (bruto) Terdiri atas: Uang kas di kantor dan di bank Piutang dagang Persediaan (bhn baku, suku cadang, bhn penolong, barang jadi) Surat-surat berharga (saham, obligasi, cp)

Harta ini digunakan utk menyimpan, memproduksi, dan memasarkan produk yg dihasilkan Dana terikat dlm waktu > 1 tahun, nilainya besar, tergantung dari: bidang usaha, skala persh, pengadaan, metode bisnis (capital/labor intensive) Contoh: tanah, gedung/bangunan, mesin dan peralatan, kendaraan, meubelair, peralatan kantor Harta tetap

Harta tidak berwujud Harta yg tidak memiliki bentuk fisik Dana yang terikat cukup besar Contoh: paten, goodwill, hak franchise, lisensi Harta tidak berwujud

Mendapatkan dana (Financing decision) Selain persyaratan, umumnya dana tsb me-nanggung biaya Dibedakan antara: Modal sendiri (equity financing) Pinjaman (loan financing)  Nilai nominal masing2 sumber dana, disajikan dalam Neraca, yaitu Kewajiban dan Ekuitas stie mahardika

Mengevaluasi Kinerja Keuangan Hasil evaluasi, dibutuhkan oleh berbagai pihak, yaitu: pemegang saham, manajemen, kreditur, investor Kinerja, yang dinilai adalah: Profitabilitas Solvabilitas Likuiditas Efektifitas pengelolaan harta Sumber: Laporan Keuangan

Laporan Keuangan Kinerja Bisnis & Keuangan Neraca (Balance Sheet) Laporan Rugi – Laba (Income Statement) Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)

Penyajian Neraca: Laporan yang menggambarkan posisi keuangan (harta, kewajiban dan modal sendiri) Neraca PT. Anu Aktiva Lancar Aktiva Tetap Aktiva Tak Berwujud Kewajiban lancar Kewajiban jangka panjang Ekuitas (rincian bergantung pada bentuk perusahaan) Aktiva Kewajiban & Ekuitas stie mahardika

Penyajian Laba Rugi: Laporan yg menunjukkan hasil pendapatan selama periode tertentu Penjualan bersih (net sales) Harga pokok penjualan (cost of goods sold) Biaya-biaya operasi (operating expense) Biaya dan pendapatan lain-lain (other expense and other income) Pajak (taxes) Net Sales = Gross Sales – (Sales Return + Sales Discount) stie mahardika

Bentuk Laporan Laba Rugi Pendapatan xxx (+) Pendapatan lain-lain xxx Total Pendapatan xxx (-) Biaya-biaya : Biaya operasi xxx Biaya lain-lain xxx Total Biaya xxx Laba/Rugi sebelum pajak xxx (-) Pajak xxx Laba/Rugi setelah pajak xxx stie mahardika

Financial analysis: Trends and Benchmarking Analisis Trend – evaluasi kinerja dari waktu ke waktu Pengembangan analisis tren dapat dilihat dengan menggunakan perbandingan multi tahunan. Benchmarking: membandingkan nilai rasio keuangan perusahaan dg nilai rata-2 rasio industri Membandingkan rasio-2 keuangan perusahaan pada saat (bln/th) yang sama stie mahardika

Common-size Analysis An analysis of percentage financial statements where all balance sheet items are divided by total assets and all income statement items are divided by net sales or revenues.

Basket Wonders’ Common Size Balance Sheets

Basket Wonders’ Common Size Balance Sheets

Basket Wonders’ Common Size Income Statements

JENIS RASIO-2 KEUANGAN Current ratio Quick ratio Rasio-2 likuiditas Inventory turnover ratio Average collection period, dst Debt-to-equity ratio Times interest earned ratio, dst Gross margin – Profit Margin Return on Asset (or equity), dst P/E ratio Market-to-book ratio, dst Rasio-2 likuiditas Rasio-2 Aktivitas Rasio-2 Hutang Rasio-2 Profitabilitas Rasio-2 Pasar

Liquidity Ratios s e i t l b a current = ratio Quick PT. Kita (2004) Cash+Cash Equivalent+Account Receivable = ratio Quick PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Activity Ratios PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Activity Ratios (Continued) PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Debt Ratios PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Debt Ratios (Continued) PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Profitability Ratios PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Profitability Ratios (Continued) PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Profitability Ratios (Continued) PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Market Ratios PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

Market Ratios PT. Kita (2004) PT. Pesaing (2004)

dalam Manajemen Keuangan Beberapa hal penting: dalam Manajemen Keuangan stie mahardika

MODEL NERACA PERUSAHAAN Total Nilai Perusahaan bagi Investor: Total Nilai Aset: Aset Lancar Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang Aset tetap Modal Pemegang Saham Aktiva tak berwujud

MODEL NERACA PERUSAHAAN Keputusan Penganggaran Modal (Capital budgeting) Hutang Lancar Aset Lancar Hutang Jangka Panjang Aset tetap Investasi jangka panjang apa yang harus dikelola atau dibeli perusahaan Modal Pemegang Saham Akt.tak brwjud

MODEL NERACA PERUSAHAAN Keputusan Struktur Modal Hutang Lancar Aset Lancar Hutang Jangka Panjang Bagaimana perusahaan memperoleh dana untuk mendanai kebutuhannya? Aset tetap Modal Pemegang Saham Akt tak brwjud

MODEL NERACA PERUSAHAAN Working Capital (Moal Kerja) Hutang Lancar Aset Lancar Net Working Capital Hutang Jangka Panjang Aset tetap How much short-term cash flow does a company need to pay its bills? Modal Pemegang Saham Akt tak brwjud

sampai jumpa... stie mahardika