Dosen pengajar Darmawanto Uria, SP, M.Si MANAJEMEN KAS Dosen pengajar Darmawanto Uria, SP, M.Si

Manajemen Kas Pengertian Aliran Kas dan Saldo kas Risiko menahan saldo kas Manajemen kas Memiliki uang kas di luar negeri

Pengertian Aliran Kas dan Saldo kas Aliran kas: terjadi secara terus menerus sepanjang hidup perusahaan yang bersangkutan terdiri dari aliran kas masuk dan aliran kas keluar Aliran kas masuk terdiri dari: Hasil penjualan produk/jasa perusahaan secara tunai Penagihan piutang dari penjual kredit Penjualan aktiva tetap yang ada Penanaman investasi dari pemilik Pinjaman Penerimaan sewa dan pendapatan lain lain.

Faktor faktor yang mempengaruhi penerimaan kas: Budget penjualan Keadaan dan posisi pesaing Syarat pembayaran tunai maupun kredit Akebijaksanaan dalam penagihan piutang Budget perubahan aktiva tetap Rencana penerimaan nonoperating Kebijaksanaan penjualan surat-surat berharga

Aliran kas keluar terdiri dari Pengeluaran biaya bahan baku, tenaga kerja langsung dan biaya pabrik lain-lain Pengeluaran biaya administrasi umum dan administrasi penjualan Untuk pembelian aktiva tetap Pembayaran kembali utang-utang perusahaan Pembayaran kembali investasi dari pemilik perusahaan Pembayaran sewa, pajak, deviden, bunga dan pengeluaran lain-lain

Faktor-faktor yang mempengaruhi pengelauaran kas Budget biaya bahan baku Budget biaya tenaga kerja langsung Budget biaya pabrik lain-lain Budget biaya administrasi umum dan administrasi penjualan Budget penambahan aktiva tetap Budget pengeluaran nonoperating

Saldo kas Saldo kas adalah aliran kas masuk lebih besar dari aliran kas keluar pada suatu saat tertentu maka akan terjadi saldo kas san sebaliknya bila aliran kas masuk lebih kecil dari aliran kas keluar pada suatu saat tertentu maka akan terjadi defisit kas Jumlah besarnya saldo kas yang akan terjadi di dalam perusahaan akan sangat tergantung tiga motif: motif transaksi, motif spekulasi dan motif berjaga-jaga.

Risiko menahan saldo kas Dalam keadaan inflasi maka, tingkat inflasi merupakan resiko yang harus diperhitungkan sebagai biaya menahan uang tunai.

Manajemen kas Perencanaan kas Pengendalian kas Pengelolaan saldo kas

Tujuan perencanaan kas Mengetahui posisi kas Mengetahui adanya saldo atau defisit kas Mengetahu besarnya kebutuhan dana dan kapan dana dibutuhkan utuk menutup defisit Mengetahui saat2 investasi ketika saldo kas yang relatif tingg Penentuan saat2 kredit harus dibayar kembali Sbegai dasar permintaan kredit thd lembaga2 keuangan Pengendalian/pengawasan posisi kas yang sedang berjalan

Tahap penyusunan perencanaan kas

Pengendalian kas

Pengelolaan saldo kas Teori pengelolaan saldo kas disajikan tiga model yang dikembangkan oleh William J. Boumol, Merton H Miller dan Daniel Orr, serta William Beranek.

Model yang dikembangkan oleh William J. Boumol

Memiliki uang kas di luar negeri Piutang yang timbul karena penjualan ke luar Negeri Kewajiban kewajiban yang harus dibayar ke lauar Negeri Membelanjai kewajiban dan sebagainya, dengan membeli valuta saing terlbeih dahulu Uang tunai yang dimiliki oleh kelompok perusahaan di luar Negeri Harta-harta lain yang dimiliki di Luar Negeri