STUDI KELAYAKAN BISNIS Minggu V – ASPEK KEUANGAN Presented by RIZKY SUPRIADI
ASPEK2 SKB Pasar Konsumen dan Produsen Pemasaran Teknik dan teknologi Sumber Daya Alam Manajemen Sumber Daya Manusia Keuangan Risiko Bisnis Politik, Ekonomi dan Sosial Lingkungan hidup Lingkungan Industri Yuridis (legal)
ASPEK KEUANGAN SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis, sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud.
ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected) xxx Biaya (Anggaran) ( xxx ) Net Income xxx Modal/ Investasi xxx Rate of Return xx %
ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi - 6% SUN / ORI - 9% Reksadana – Proteksi - 15 – 18% Reksadana – Campuran- 17 – 23% Reksadana – Saham - 20 – 60% Saham/ Option/ Futures- (100%) – 100% Business - 10-30%
ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) = Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th) Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th) Proforma Balanced Sheet (Neraca)
ASPEK KEUANGAN Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan Anggaran Biaya, Modal Investasi, dan Modal Kerja Pemilihan investasi Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber)
ASPEK KEUANGAN Berbagai sumber dana : Modal pemilik Saham Obligasi Kredit Bank Leasing (sewa) dari lembaga non bank.
ASPEK KEUANGAN Konsep Umur Proyek, Discount Rate Payback Period NPV IRR ROE / ROA BEP Profitability Index / Profit Margin, dll
ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa, direview kembali = Kebutuhan dana serta sumbernya Cash Flow Penggunaan Modal Prioritas Bisnis Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial)
ASPEK KEUANGAN Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R, Cash Flow) Cost Effectiveness Multi Purposed Analysis
Sensitivity Analysis
Sensitivity Analysis
Sensitivity Analysis
Cost Effectiveness
Cost Effectiveness
ASPEK RESIKO BISNIS Resiko terkait : Resiko terbagi atas : Finance, Pasar, Persaingan, Teknologi, Siklus, SDM, SDA, Supplier, Ekonomi Negara, Politik, Lingkungan, Transport, Valas, Teknis (tidak laku), dll Resiko terbagi atas : Controllable Uncontrollable
ASPEK RESIKO BISNIS Beberapa contoh Resiko Bisnis : Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan Biaya overheads yang tinggi Hutang yang berlebihan Pinjaman yang berlebihan
RESIKO KEUANGAN Pendapatan xxx Biaya ( xxx ) Net Income xxx Modal/ Investasi xxx Rate of Return xx %
RESIKO KEUANGAN Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R, Cash Flow) Cost Effectiveness Multi Purposed Analysis