Manajemen Keuangan Konsumen MANAJEMEN UTANG Manajemen Keuangan Konsumen Oleh: Dr. Ir. Hartoyo, M.Sc. D-IKK, FEMA, IPB

Pengertian: Utang adalah sejumlah uang atau sesuatu yang dapat dinilai dengan uang yang diterima dari pihak lain berdasarkan persetujuan dengan kewajiban mengembalikan atau melunasi Utang: transfer pendapatan masa mendatang untuk meningkatkan konsumsi masa sekarang

Sikap terhadap utang : Sindrom berutang: Takut berutang Hobi berutang Kebiasaan Keterpaksaan Terperangkap dalam fenomena gali lobang tutup lobang Sikap terhadap utang : Takut berutang Hobi berutang

Manajemen Utang bertujuan: Dapat memanfaatkan ‘utang’ agar tidak membuat anda mengalami kebangkrutan Atau Pemanfaatan ‘utang’ untuk meningkatkan kesejahteraan keluarga

Jenis Utang: Utang Produktif Segala jenis utang yang mempunyai ciri khas: Nilai aset meningkat Dapat memberikan penghasilan yang lebih besar dari biaya cicilan utang Utang Konsumtif Segala jenis utang yang memiliki ciri khas: Nilai aset berkurang Tidak memberikan penghasilan yang sama atau lebih besar dari biaya cicilan utang Bunga yang lebih tinggi

Aturan Main dalam Berutang Perhatikan rasio utang dengan penghasilan Perhatikan rasio total utang terhadap total aset Perhatikan rasio penghasilan bersih dengan pembayaran utang

Menghitung Bunga Pinjaman: Tingkat Suku Bunga Utang: Effective Annual Rate (EAR) Annual Percentage Rate (APR) Contoh: Sebuah perusahaan Leasing XX menawarkan Kredit mobil dengan APR = 18%. Berapa EAR-nya? Jawab: EAR = [ 1 + APR/m ] m – 1 = [ 1 + 0.18/12] 12 – 1 = 1.015 12 – 1 = 0.1956 atau 19.56%

Menghitung Bunga Pinjaman: Tingkat Suku Bunga Utang: Effective Annual Rate (EAR) Annual Percentage Rate (APR) Contoh: (menghitung APR) Sebuah bank menginginkan EAR sebesar 20%, Berapa APR? Jawab: EAR = [ 1 + APR/m ] m – 1 = 0.20= [1 + APR/12 ] 12 – 1 1.20 =[ 1 + APR/12 ] 12 1.20 1/12 = 1 + APR/12 0.0153 = APR/12 APR = 0.0153 x 12 = 0.1836 atau 18.36%

Penggunaan Kredit Konsumen: Peran dari Peminjaman Terencana Minggu 7 Penggunaan Kredit Konsumen: Peran dari Peminjaman Terencana

Karakteristik Kredit Konsumen Kredit dengan pembayaran sekali vs cicilan (Single-payment vs installment loans) Kredit dengan jaminan vs kredit tidak ada jaminan (Secured vs unsecured loans) Kredit dengan bunga berubah vs bunga tetap (Variable-rate versus fixed-rate loans)

Kredit dengan pembayaran sekali vs pembayaran cicilan (Single-Payment Loans Vs Installment Loans) Kredit dengan pembayaran sekali atau balon (Single-payment or balloon loans) Kadang disebut juga pinjaman interim atau antara, karena digunakan hingga pembiayaan yang permanen dapat dilakukan Pinjaman dibayar kembali dalam satu kali pembayaran ditambah bunga Biasanya peminjaman jangka pendek (satu tahun atau kurang)

Kredit dengan pembayaran cicilan (Installment loans) Pinjaman dibayar kembali secara mencicil secara reguler Pembayaran termasuk pinjaman pokok dan bunga Biasanya digunakan untuk pembiayaan mobil, alat rumahtangga, dan barang mahal lainnya

Amortisasi pinjaman dengan cicilan (Installment Loan Amortization) Komponen cicilan akan semakin tinggi untuk membayar pokok dan semakin kecil untuk membayar bunga untuk setiap cicilan bunga berikutnya. Berdasarkan penghitungan bunga sederhana (a simple-interest calculation).

Contoh amortisasi Besar pinjaman: Rp 10 juta, bunga = 12% per tahun (1% per bulan), lama pinjaman = 2 tahun (24 bulan) Cicilan per bulan: PV = PMT (PVFA) 10 jt = PMT (21.2434) PMT = 10 jt / 21.2434 = 470734 per bulan Pokok Bunga Pembayaran bulan 1 = 370.734 100.000 Pembayaran bulan 2 = 374.441 96.293 Pembayaran bulan 3 = 378.186 92.548 --- Pembayaran bulan 23 = 461.458 9.276 Pembayaran bulan 24 = 466.703 4.031

Kredit Berjaminan vs Kredit Tidak Berjaminan (Secured Versus Unsecured Loans) Dijamin oleh aset tertentu Biasanya mempunyai tingkat bunga yang lebih rendah

Kredit tidak Berjaminan Tidak memerlukan kolateral (penjamin) Ditawarkan kepada peminjam yang memiliki sejarah kredit yang sangat baik Biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi

Kredit dengan Bunga Berubah vs Bunga Tetap (Fixed-Rate Versus Variable-Rate Loans) Kredit dengan bunga tetap Menerapkan tingkat bunga yang sama selama masa kredit Biasanya memiliki tingkat suku bunga awal yang lebih tinggi, pemberi pinjaman bisa saja kehilangan uangnya jika tingkat bunga meningkat di kemudian hari Kebanyakan kredit konsumen merupakan kredit dengan bunga tetap

Kredit dengan bunga berubah (variabel) Memiliki tingkat bunga yang tergantung pada indeks (misalnya; suku bunga SBI) Dapat menyesuaikan dalam periode yang berbeda, misalnya bulanan, semester, tahunan Melakukan penyesuaian sepanjang waktu Biasanya memiliki tingkat bunga awal yang lebih rendah, karena pemberi pinjaman tidak akan kehilangan uangnya jika bunganya meningkat.

Kredit “Convertible”: mulai dengan pinjaman dengan bunga berubah, kemudian pinjaman dengan bunga tetap untuk beberapa waktu yang ditetapkan di waktu mendatang.

Kontrak Kredit Klausul Persetujuan Asuransi Klausul akselerasi Klausul pembayaran kekurangan Klausul Recourse (penolong?)

Klausul Persetujuan Asuransi Mensyaratkan untuk memiliki asuransi jiwa yang membayar semua hutang apabila meninggal Biasanya untuk kepentingan pemberi pinjaman Meningkatkan total biaya kredit

Klausul Akselerasi Mensyaratkan seluruh sisa hutang dibayar penuh jika ada keterlambatan pembayaran cicilan walau satu kali Umumnya standar untuk semua kredit Biasanya tidak diterapkan apabila ada niat baik/usaha untuk membayar.

Klausul Pembayaran Kekurangan Menyaratkan sejumlah uang selain jumlah yang harus dibayarkan jika nilai jaminan (kolateral) diperkirakan tidak menutupi jumlah pinjaman Juga mensyaratkan pembayaran sejumlah biaya yang ditetapkan pemberi pinjaman berkaitan dengan penyimpanan jaminan.

Klausul Recourse (‘penolong?’) Menentukan kemampuan pemberi pinjaman untuk mendapatkan saldo akhir kredit Penyitaan dan pemotongan upah Penyitaan/pengGadaian aset/properti lainnya (secondary collateral)

Jenis kredit konsumen spesial Kredit pemilikan rumah Kredit pemilikan kendaraan bermotor Kredit lainnya..

Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Pada dasarnya mortgage (hipotik) Menggunakan kepemilikan rumah untuk menjamin pinjaman Biasanya memungkinkan kita untuk pinjam sampai 80% dari nilai jual rumah

Keuntungan Pembayaran bunga bisa menjadi pengurang pajak (tax-deductible) Bunga yang lebih rendah dibanding dengan kredit konsumen lainnya Kerugian Penyitaan terhadap rumah jika gagal bayar Mengorbankan fleksibilitas keuangan masa mendatang karena kita hanya bisa mempunyai satu KPR

Bisakah Bank Menerima Aplikasi KPR Karakter Pemohon Dana yang dimiliki Besarnya pengaruh ekonomi terhadap penghasilan Jaminan yang diajukan

Persyaratan Pengajuan KPR WNI dan berdomisili di Indonesia Umur minimal 21 tahun, pada saat kredit berakhir usia 55 tahun (pegawai) dan 60 tahun (profesional) Syarat dokumen Pribadi: KTP pemohon + isteri/suami, surat nikah/cerai, Kartu Keluarga, buku rekening 3-6 bulan teraakhir, NPWP pribadi pasal 21 Dokumen penghasilan: Pegawai: slip gaji/surat keterangan penghasilan/jabatan, buku tabungan Profesional/wiraswasta: neraca + laba/rugi, info keuangan, akte pendirian, SIUP, ijin profesi Dokumen Agunan: SHM/SHGB, IMP, PBB

Student Loans Loans with low, federally subsidized interest rates used for higher education. Are tax-advantaged under the 1997 Taxpayer Relief Act. Examples – Federal Direct/Stafford loans for students; PLUS Direct/PLUS Loans for parents.

Student Loans (cont’d) Federal Direct and PLUS Direct available through the school; Stafford and PLUS loans available through lenders. Payment on Federal Direct and Stafford loans deferred for 6 months after graduation. Borrowing limits apply.

Automobile Loans A consumer loan that is secured with an automobile. Has a lower interest rate than an unsecured loan. Normally has a maturity length of 2 to 6 years.

Biaya dan Pembayaran dimuka dari Kredit Konsumen Biaya dari Kredit Pembayaran Sekali Biaya Kredit Instalmen Pembayaran kembali dimuka dari Kredit Installment. Memahami hubungan antara pembayaran, tingkat bunga, dan jangka waktu kredit.

Pinjaman Bayar Harian Membebankan bunga tinggi. Jangka pendek: bisa 1-2 minggu.

Biaya Kredit Pembayaran Sekali Metode bunga sederhana Baik pinjaman pokok dan bunga harus dibayarkan pada akhir pinjaman Biaya bunga = pokok x tingkat bunga x peride waktu Metode diskonto Mengurangkan seluruh bunga dari pinjaman pokok sebelum menerima uang pinjaman Meningkatkan tingkat bunga karena jumlah yang diterima lebih kecil dari jumlah pinjaman

Biaya Kredit Installment Pembayaran kembali untuk pinjaman pokok dan bunga dilakukan secara reguler Metode bunga sederhana Metode yang paling umum dilakukan ingat, dengan setiap bulan porsi bunga yang dibayarkan semakin menurun, berarti porsi pembayaran pinjaman pokok meningkat Kita membayar bunga hanya pada saldo akhir pinjaman

Metode add-on Menambahkan total bunga pada pinjaman pokok Lebih besar biayanya dibanding metode bunga sederhana Dapat melipatgandakan bunga yang ditetapkan

Pembayaran kembali lebih awal dari kredit installment Dengan metode bunga sederhana, hanya menghitung dari saldo akhir. Dengan metode add-on, jumlah cicilan yang tersisa

Hubungan Pembayaran, tingkat bunga, dan jangka waktu kredit Biaya total bunga dari pinjaman berhubungan langsung dengan tingkat bunga. Besarnya cicilan berhubungan dengan jangka waktu kredit dan tingkat bunga rate.

Sumber Kredit Konsumen Sumber pinjaman yang murah Kredit pemilikan rumah Kredit berjaminan lainnya Sumber pinjaman yang lebih mahal Lembaga Simpan pinjam Bank komersial Koperasi?

Sumber kredit yang paling mahal Toko pengecer Perusahaan pembiayaan Rentenir? Orang yang memiliki keuangan yang buruk harus membayar mahal untuk kredit. OKI, kita harus punya catatan kredit yang baik (kredibel) untuk dapat mendapatkan kredit yang murah.

Mengetahui bagaimana meminjam Menjaga catatan kredit yang baik Mengurangi resiko peminjam Menggunakan kredit berbunga tidak tetap. Jangka waktu kredit yang pendek. Menyediakan jaminan untuk pinjaman. Bayar sebesar mungkin down-payment untuk membeli barang dengan kredit

Mengetahui kapan meminjam Apakah memang perlu melakukan pembelian? Apa sesuai dengan rencana keuangan? Jika tunai digunakan, dapatkah menjaga likuiditas?

Langkah ketika tidak dapat membayar tagihan Melaksanakan rencana yang dapat lebih banyak menghasilkan uang daripada membelanjakannya. Menggunakan kontrol diri untuk membatasi penggunaan kredit Membicarakan dengan kreditor untuk melakukan restrukturisasi hutang. Mencari bantuan dari konselor kredit.

Pertimbangkan kredit murah untuk membayar hutang yang lebih tinggi bunganya Gunakan tabungan untuk membayar kredit. Pertimbangkan kredit konsolidasi hutang

Summary Secured and unsecured loans Single-payment loans secured loans are guaranteed by a specific asset and typically have lower rates unsecured loans require no collateral but normally have higher rates of interest Single-payment loans both principal and interest are due at maturity

Summary (cont’d) Installment loans Repayment of both principal and interest occur at regular intervals. Fixed-rate interest versus variable-rate Fixed-rate loans normally have a higher interest rate that remains constant throughout the loan. Variable-rate loans have an interest rate based on an index, such as the prime rate or the 6-month treasury bill rate.

Summary (cont’d) Loan costs vary with the methods of computing finance charges Sources of consumer loans—know the costs Four ways to reduce your interest rate use a variable-rate loan keep loan term short provide collateral make a large down payment

Summary (cont’d) Determine how much debt you can afford review your budget analyze debt commitments calculate your financial ratios apply the debt resolution rule Seek help if you get into trouble

Informasi Kartu Kredit

Tanggal jatuh tempo: tanggal terakhir pembayaran diterima BNI card center Minimum pembayaran: 10% dari tagihan baru (atau minimal Rp 50.000) Tanggal cetak: tanggal tagihan dicetak Contoh: Tanggal cetak: 20-03-2008 Tanggal jatuh tempo: 09-04-2008

Bunga & Biaya Administrasi Bunga pembelanjaan: 2.85%/bulan atau setara 34.2%/tahun Bunga tarik tunai: 3.75%/bulan atau setara 45%/tahun Biaya pengambilan tunai: 4% dari jumlah yang diambil atau minimal Rp 10.000 Biaya keterlambatan: 4% dari minimum pembayaran (min Rp 40.000 maks Rp 100.000) Biaya pelampauan batas kredit: 5% dari selisih pelampauan batas kredir (min Rp 30.000 maks Rp 75.000)

Effective Annual Interest Rate: Pembelanjaan: APR = 34.2% EAR = 40.1% Tarik Tunai: Misalkan: Tarik Tunai = Rp 5 jt Biaya administrasi = Rp 200.000 Bunga = 3.75% x Rp 5 jt = Rp 187.500 Total Biaya = 387.500 (=7.75%)