Artikel dari Brief (1964) Resume oleh Mujilan

Kesalahan Perhitungan Akuntansi pada:  Investasi  Output  Keputusan harga

Max Weber dan rasionalis lain  Mengeluarkan konsep kapitalistik rasional menggunakan akuntansi kapital. Menghitung kemampuan menghasilkan pendapatan menggunakan metode metode akuntansi modern.

Pandangan Schumpeter  Praktik kapital merubah unit moneter menjadi alat perhitungan rasional cost-profit.  Berdasar pembukuan sistem ganda (double entry).

Hatfield (1924)  Akuntansi jangan hanya terbatas pada lingkup universitas namun sebaiknya universal.

Hal penting  Akuntansi untuk menghitung kos-profit diperkenalkan, namun mengabaikan praktik dan kaidah akuntansi.

Keynes Kemungkinan penyebab kesalahan perhitungan (gagalnya suatu prediksi harapan tercapai atas keputusan investasi) :  Kurangnya pengetahuan dasar  Temperamen individu yang optimistik dan kehati hatian.

Subjek Kesalahan Akuntansi  Prosedur akuntansi aset dan praktiknya.  Tiga komponen kesalahan, biasanya:  Pemilihan sampel  Prosedural  Konseptual

Mengatasi kesalahan konseptual  Pertama harus didefinisikan prosedur yang ideal.  Kemungkinan kesalahan  Biaya kapital dan pendapatan.  Alokasi per periode kos asset tetap ke biaya.

Intepretasi Kesalahan di abad 19  Keragu-raguan dalam penerapan konsep konvservatisma dalam akuntansi.  Aset dan laba bernilai lebih rendah.

Asumsi Lama  Bahwa aset tetap berwujud mempunyai nilai yang konstan apabila dipelihara. Aset tetap yang dibeli dari saham atau obligasi mempunyai nilai permanen dan dinilai sesuai kos asli.

Permasalahan Replacement Accounting  Depresiasi ditunda sampai terjadinya penggantian.  Penggantian dan penambahan mempengaruhi laba.  Saat penggantian memungkinkan terjadinya defisit dalam perusahaan.  Jika perusahaan tidak bisa menangani defisit maka perlu mengeluarkan saham atau obligasi baru.

Replacement Accounting  Semua biaya pemeliharaan, perbaikan, dan pembaharuan dibebankan secara langsung ke biaya.

Contoh Kasus  Railway Times. Adanya kesadaran tentang kekurangan akuntansi pengantian.  sebuah jurnal di AS. Kesalahan besar telah terjadi, apabila harus menunggu rusaknya rail.  Dampaknya deviden saham akan surplus, namun tiba saatnya penggantian atau pembaharuan deviden akan anjlog.

Praktik awal depresiasi  1840 an, jalan kereta di Inggris dan Amerika mulai menerapkan depresiasi pada akuntansi. Namun hal ini belum bisa bertaham lama.

Capital Accounting  Bentuk dari akuntansi aset. Aset dinilai sebelum memperhitungkan laba sebagai perubahan dari nilai kapital.  Sebenarnya nilai harus didefinisikan secara benar. Jika tidak maka yang terjadi hanyalah kebijakan, dengan pilihan:  Nilai sekarang  Pada harga perolehan / kos  Pada harga perkiraan atau harga pasar.

Kesimpulan  Kesalahan dalam akuntansi di abad 19 tidak stabil.  Secara permanen perusahaan menggunakan replacement accounting. Kesalahan dalam satu periode mungkin permasalahan lain, sementara untuk kesalahan akumulasi adalah kapital konsumsi dibebankan terlalu rendah dibanding metode menggunakan depresiasi.

Penggunaan di England  GAAP pada fasilitas publik, tidak ada jaminan dalam depresiasi.  Biaya pembaharuan langsung berpengaruh pada pendapatan periode berjalan.  Terjadi fluktuasi laba secara serius. Misal ketika terjadi pembaharuan peralatan pekerjaan gas.