Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. Jurusan Ekonomi dan Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung 2012 FEB Unila Course on Econometrics 1

2 Lecture 8 Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012

3 Introduction and Overview © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

4 Perfect Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

5 Figure 8.1 Perfect Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

6 Perfect Multicollinearity(cont.) © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

7 Imperfect Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

8 Figure 8.2 Imperfect Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

9 The Consequences of Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

10 Figure 8.3 Severe Multicollinearity Increases the Variances of the s © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

11 The Consequences of Multicollinearity (cont.) © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

12 The Detection of Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

13 High Simple Correlation Coefficients © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

14 High Variance Inflation Factors (VIFs) © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

15 High Variance Inflation Factors (VIFs) (cont.) © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

16 Remedies for Multicollinearity © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

17 Remedies for Multicollinearity (cont.) © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Berikut adalah pembicaraan tentang ekonometrika dan ekonometrikawan yang diambil dari penggalan sebuah novel romans yang dikutip oleh Kennedy: “Kamu belum menceritakan pada saya, kata Lady Nuttal, apa pekerjaan tunangan kamu.” “Ia adalah seorang ekonometrika-wan.” Jawab Lamia, dengan sengit membela diri. Lady Nuttal jelas tampak kecewa. Ia tidak dapat mengerti bagaimana mungkin seorang ekonometrikawan dapat memasuki suatu hubungan sosial yang normal. Keberadaan spesies ekonometrika, pikirnya, sama saja dengan seekor keledai jantan yang tidak memiliki kemampuan yang memadai untuk dapat mencari nafkah secara normal di tengah-tengah masyarakat.

18 Table 8.1a © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

19 Table 8.1a © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

20 Table 8.2a © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

21 Table 8.2b © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

22 Table 8.2c © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

23 Table 8.2d © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

24 Table 8.3a © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

25 Table 8.3b © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung

26 Key Terms from Chapter 8 © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 Department of Economics and Development Studies, Faculty of Economics and Business, University of Lampung Perfect multicollinearity Severe imperfect multicollinearity Dominant variable Auxiliary (or secondary) equation Variance inflation factor Redundant variable

27 © Dr. Yoke Muelgini, M.Sc. FEB Unila, 2012 The End of Lecture 4 Practice Makes Perfect: Why don’t You do it ? Multicollinearity