Laporan Posisi Keuangan (Neraca) dan Laporan Arus Kas Rizal Effendi

Kegunaan dari Neraca (Balance Sheet) Melaporkan sumber2 (assets), kewajiban (liabilities), dan ekuitas pemilik (equity) dari suatu perusahaan. Menfasilitasi analisis dari kemampuan perusahaaan untuk: Membayar hutang jk. pendek (liquidity). Membayar semua hutang yg jatuh tempo (solvency). Menyediakan informasi tentang fleksibilitas keuangan perusahaan

Kemungkinan “probable” akuntansi bukan ilmu pengetahuan yang pasti Elemen dari Neraca Kemungkinan “probable” akuntansi bukan ilmu pengetahuan yang pasti Harta/Assets Kemungkinan manfaat ekonomi di masa yang akan datang yang diperoleh atau dikendalikan oleh entitas tertentu sebagai hasil dari transaksi atau kejadian di masa lalu

Elemen dari Neraca Tujuan utama dari Neraca adalah membantu menprediksi keadaan di masa yang akan datang

Elemen dari Neraca Jenis harta yang ada di Neraca al: Kas, piutang usaha, tanah, gedung, peralatan & perlengkapan dll.

“Kewajiban” termasuk komitmen secara hukum, moral & sosial Elemen dari Neraca “Kewajiban” termasuk komitmen secara hukum, moral & sosial Kewajiban/Liability Liability Kemungkinan pengorbanan manfaat ekonomi di masa depan timbul dari kewajiban sekarang dari suatu entitas utk mengalihkan aset/menyedia kan jasa kepada entitas lain pada masa yang akan datang hasil dari transaksi atau kejadian masa lalu

Suatu Obligasi menyediakan jasa dari suatu kewajiban. Elemen dari Neraca Suatu Obligasi menyediakan jasa dari suatu kewajiban.

Elemen dari Neraca Jenis Utang termasuk utang dagang, wesel bayar/ notes payable, beban yang harus dibayar, obligasi, & hipotek

Elemen dari Neraca Asset - Liability = Equity Ekuitas/Equity Sisa kepemilikan atas aset dari suatu entitas setelah dikurangi dengan kewajiban. Paid-in Capital in Excess of Par Common stock Retained Earnings

Bagaimana mengklasifikasikan Perkiraan2 dari Neraca Lancar (Kurang dari 1 tahun) Tidak Lancar (Lebih dari 1 tahun) Urutan dari kelancaran Biaya Historis 24

Modal Kerja/ Working Capital Modal kerja adalah selisih antara aset lancar & Kewajiban lancar. Ini diperlukan untuk membayar kewajiban & transaksi lain di masa depan

Aset Lancar / Current Assets Kas & sumber2 lainnya yang bisa diuangkan selama operasi normal perusahaan atau 1 tahun adalah Aset Lancar Kas/ Cash Piutang Usaha & Wesel Tagih Accounts and notes receivable Persediaan / Inventories Biaya dibayar dimuka / Prepaid items

Siklus Operasi /Operating Cycle Kas Pembayaran Pembelian Persediaan Piutang Sales

Aset Tidak Lancar/ Noncurrent Assets Investasi/ Investments Aset Tetap Aset tidak berwujud Aset Lain

Aset Tetap Aset tetap adalah properti yang berwujud & bersifat relatif permanen yang digunakan dalam operasi bisnis.

Aset Tak Berwujud / Intangible Assets Harta tak berwujud : hak jangka panjang yang diperoleh perusahaan tidak berbentuk fisik & digunakan dalam operasi perusahaan.

Utang Lancar/Current Liabilities Umumnya jika utang dibayar dalam jangka waktu satu tahun (within 12 months), dianggap sebagai Utang Lancar Current liabilities are obligations expected to be paid using current assets or by creating other current liabilities. Utang Dagang & Wesel Bayar Beban yg harus dibayar Bagian lancar dari kewajiban jk. panjang Pendapatan diterima dimuka (Unearned revenues)

Kewajiban dpt Ditarik / Callable Obligations Kewajiban dapat ditarik merupakan kewajiban yang harus dibayar sesuai dengan keinginan kreditor dan tidak ada tanggal jatuh tempo yang jelas & biasanya kurang dari 1 tahun.

Kewajiban Tidak Lancar/ Noncurrent Liabilities Klasifikasi kewajiban lancar tidak termasuk disini yg a.l: Utang yang dibayar berdasarkan pada dana yang tersimpan. Obligasi jk. Pendek yang akan dibayarkan.

Kewajiban Tidak Lancar Kewajiban Jk. panjang Kwjbn sewa guna usaha jk. panjang Kewjbn PPh tangguhan. Kewajiban dana pensiun

Kewajiban Jk. Panjang dilaporkan dg discounted present value. Kewajiban Tidak Lancar/ Noncurrent Liabilities Kewajiban Jk. Panjang dilaporkan dg discounted present value.

Kewajiban Kontijensi/ Contingent Liabilities Aktivitas/kondisi masa lalu dapat menimbulkan kemungkinan terjadinya utang di masa depan walaupun kewajiban tsb tdk terdpt pd tgl neraca. Kemungkinan adanya tsb : Kewajiban Kontijensi

Ekuitas Pemilik/Owners’ Equity Modal Kontribusi: Modal Saham (Capital stock) Tambahan Modal Disetor

Modal saham biasanya adalah jumlah nilai saham yang beredar . Owners’ Equity Modal saham biasanya adalah jumlah nilai saham yang beredar . Contributed Capital: Capital stock Additional paid-in capital

2 jenis Modal saham: Saham Biasa & Preferen Owners’ Equity Contributed Capital: Capital stock Additional paid-in capital 2 jenis Modal saham: Saham Biasa & Preferen

Ekuitas Pemilik/Owners’ Equity Tambahan modal disetor: investasi pemegang saham dari pembayaran yg melebihi nilai nominal saham Contributed Capital: Capital stock Additional paid-in capital

Ekuitas Pemilik/Owners’ Equity Laba Yg Ditahan: jumlah laba masa lalu yg tdk dibagikan pd pemegang saham

Large Retained Earnings Balances for the Year 2000 Company Name Retained Earnings Exxon Mobil $81,463,000,000 General Electric 59,072,000,000 Citigroup 58,116,000,000 PSINet –5,894,000,000 Nextel –6,554,000,000 Excite@Home –9,125,000,000

X Corporation Common Stock Ekuitas Lain/ Other Equity X Corporation Common Stock Par $10 Jika suatu perusahaan membeli kembali saham yg beredar, disebut saham Treasuri (treasury stock).

X Corporation Common Stock Ekuitas Lain/ Other Equity X Corporation Common Stock Par $10 Saham Treasuri dapat ditarik (retired), atau datap dapat ditahan dan nantinya diterbitkan kembali.

Umumnya, Harta & Kewajiban ditampilkan menurut urutan likuiditasnya. Format dari Neraca Umumnya, Harta & Kewajiban ditampilkan menurut urutan likuiditasnya. Beberapa industri dengan investasi yang signifikan pada tanah & gedung, akan memuat pertama sekali dalam Neraca Umumnya, Neraca ditampilkan dg membandingkan yaitu data dari tahun ini dan tahun lalu.

Format dari Neraca Neraca Perusahaan Asing kadang2 memuat harta lancar & kewajiban lancar bersama. Foreign balance sheets are frequently presented with property, plant and equipment listed first.

Evaluasi Likuiditas Current Ratio/Rasio Lancar: current assets divided by current liabilities Quick Ratio/Rasio Cepat: quick assets divided by current liabilities (Acid-Test Ratio)

Liquidity Ratios Example Current Ratio Cash $ 30 Net Accounts Receivable 70 Inventory 100 Current Assets $200 Current Liabilities 100 Current Assets Current Liabilities $200 $100 = 2:1

Liquidity Ratios Example Cash $ 30 Net Accounts Receivable 70 Inventory 100 Current Assets $200 Current Liabilities 100 Cash $ 30 Net Accounts Receivable 70 Inventory 100 Current Assets $200 Current Liabilities 100 Quick Ratio $100 Quick Assets Current Liabilities = 1:1

Current Ratio McDonald’s 0.8 Microsoft 3.6 Disney 1.1 Coca-Cola 0.9 Ebay 4.9 Coke

Overall Leverage Debt Ratio/Rasio utang: total liabilities divided by total assets. Total Assets $400 Total Liabilities 300 $300 $400 Total Liabilities Total Assets = 75%

Debt Ratio McDonald’s 57.9% Microsoft 20.2% Disney 48.1% Coca-Cola 49.3% Ebay 14.9% Coke

Property, Plant, and Equipment Asset Mix The percentage of total assets in each asset category. Property, Plant, and Equipment $ 50 Total Assets 400 $50 $400 Property, Plant, and Equipment Total Assets = 12.5%

Asset Mix—PP&E McDonald’s 76.7% Microsoft 3.9% Disney 29.5% Coca-Cola 19.9% Ebay 8.5% Coke

Efficiency “Asset Turnover” is a financial ratio measuring how efficiently a company uses its assets to generate sales. Sales $200 Total Assets 400 $200 $400 Sales Total Assets = 0.50

Asset Turnover McDonald’s 0.66 Microsoft 0.43 Disney 0.58 Coca-Cola 0.90 Ebay 0.45 Coke

Overall Profitability Dua rasio profitability are “Return on Assets” and “Return on Equity.” Net Income $ 40 Total Assets 400 Stockholders’ Equity 160 Return on Assets Net Income Total Assets $40 $400 = 10.0%

Return on Assets McDonald’s 7.3% Microsoft 12.4% Disney –4.0% Coca-Cola 17.7% Ebay 5.4% Coke

Overall Profitability Dua rasio profitability are “Return on Assets” and “Return on Equity.” Net Income $ 40 Total Assets 400 Stockholders’ Equity 160 Return on Equity Net Income Stockholders’ Equity $40 $160 = 0.25%

Return on Equity McDonald’s 17.3% Microsoft 15.5% Disney –.7% Coca-Cola 34.9% Ebay 6.3% Coke

Catatan atas Laporan Keuangan Ringkasan ttg kebijakan akuntansi yg signifikan. Informasi tambahan utk menjelaskan jumlah saldo yg disajikan pd Laporan Keuangan, biasanya Nerca. Informasi ttg hal2 yg tdk dilaporkan pd Laporan Keuangan. Informasi pendukung tambahan memenuhi prinsip2 pengungkapan penuh (Full Disclosure)

Date Statements Issued Subsequent Events Balance Sheet Date Date Statements Issued Financial Statement Period Periode Berikutnya Events in this period may affect the reporting of events in this period.

Date Statements Issued Subsequent Events Balance Sheet Date Date Statements Issued Financial Statement Period Subsequent Period Types of Events Ones that materially affect one or more financial statements. Ones that create a need for a footnote.

Keterbatasan neraca Tidak menyajikan nilai ekuitas yg aktual Tidak menyajikan efek inflasi. Klasifikasi tidak diseragamkan untuk masing-masing perusahaan Tidak menyajikan semua harta dan kewajiban

The Statement of Cash Flows

Sebagus apakah laporan arus kas itu ? Apakah sebuah laporan arus kas menceritakan hal yg belum diketahui dari neraca dan laporan rugi laba ?

What Good Is a Cash Flow Statement? Ya karena ada situasi dimana laba tidak dapat memberikan gambaran yg jelas atas kinerja perusahaan ?

What Good Is a Cash Flow Statement? Sehingga laporan arus kas menjadi instrumen penting dalam penilain laba Begitu juga hal-hal lain yg berhubungan dengan laporan keuangan akan ada di laporan arus kas Laporan arus kas menjelaskan perubahan pada kas atau setara kas dalam periode tertentu

Structure of the Cash Flow Statement Dapat segera ditukar dengan kas ketika diperlukan dan sangat dekat dengan masa jatuh temponya sehingga kecil resiko terjadinya perubahan nilai akibat perubahan tingkat suku bunga Investasi jangka pendek yg sangat likuid . Apakah maksud setara kas ? 3 2

Structure of the Cash Flow Statement Cash Inflows CASH INFLOWS Operating Activities Investing Financing 35

Cash Flow Patterns Aktivitas operasi—Transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian yg akan menentukan laba bersih. Activitas Investasi—Transactions and events that involve the purchase and sale of securities, property, plant, equipment, and other assets not generally held for resale, and serta memberi dan menagih pinjaman Financing Activities—Transactions and events dimana kas diperoleh dan dibayarkan kembali kepada pemilik dan kreditor. 6 5

Pola Arus Kas Over the Life of a Company Start-up, High-Growth Company/PT baru yang sedang tumbuh pesat Investing Operating Financing

Cash Flow Patterns Over the Life of a Company Steady-State Company/PT yg sedang mempertahan kan posisi Investing Financing Dividends Operating

Cash Flow Patterns Over the Life of a Company Cash Cow/PT yg sudah Mapan Investing Loan Repayment Financing Share Repurchases Dividends Operating

Noncash Transactions Investing and financing activities that do not affect cash. Significant transactions should be disclosed separately. These transactions do not affect the statement of cash flows. 19 13

Reporting Cash Flows from Operations Direct Method—A method of reporting net cash flows from operations that shows cash receipts and payments for a period of time. This method is more straight forward. Indirect Method—A method of reporting net cash flow from operations that involves reconciling net income to a cash basis. It shows how noncash flows affect net income. 20 14

The Direct Method This method reports directly the major classes of operating cash receipts and payments of an entity during a period. Accrual-basis revenues and expenses must be converted to equivalent cash receipts and payments. The amount of cash actually collected or paid is determined. 33 21

Indirect Method The indirect method makes the following adjustments: Adjustments for receivables and other current operating assets. Adjustments for payables and other current liabilities. Adjustments for depreciation and other noncash items. Adjustments for gains and losses. 21 15

Operating Activities Cash Inflow Cash Outflow Cash receipt of sales Collection of receivables Interest revenue Dividend revenue Cash Outflow Inventory payments Interest payments Wages Utilities Rent 13 7

Relationship Between Net Income and Operating Cash Flow Business dalam aktivitas operasi Kas diterima dan dikeluarkan Arus kas operasi Gunakan aturan akuntansi akrual Hilangkan akrual untuk mendapatkan arus kas Laba bersih 16

Example of Operating Activities Section for the Direct Method Sales and Cash Collected from Customers: Beginning accounts receivable $ 40 + Sales 150 = Cash available for collection $190 – Ending accounts receivable 60 = Cash Collected from Customers $130 64 37

Example of Operating Activities Section for the Direct Method Cost of Goods Sold and Cash Paid for Inventory: Ending inventory $ 75 + Cost of goods sold 80 = Required inventory $155 – Beginning inventory 100 = Cash paid for inventory this year $ 55

The End