TEKNIK ANALISIS KEUANGAN

Presentasi berjudul: "TEKNIK ANALISIS KEUANGAN"— Transcript presentasi:

1 TEKNIK ANALISIS KEUANGAN

2 Pemakai laporan keuangan
Investor Kreditor Suppliers Shareholders Pemerintah Karyawan masyarakat Pelanggan (jk panjang)

3 Tujuan laporan keuangan
Evaluasi kemampuan perusahaan Informasi kinerja Menilai pemanfaatan arus kas Pertanggung jawaban manajemen

4 Karakteristik kualitatif laporan keuangan :
Dapat dipahami oleh pemakai Relevan, (untuk kepentingan prediksi dan konfirmasi) Handal 1. tidak menyesatkan 2. subtansi mengungguli bentuk 3. netral 4. menggunakan pertimbangan sehat 5. lengkap Dapat dibandingkan (antar periode atau antar perusahaan)

5 Unsur laporan keuangan
Unsur posisi keuangan aktiva Kewajiban ekuitas 2. Unsur kinerja perusahaan Income expense

6 Format/bentuk laporan keuangan
Neraca 1. skontro 2. stafel Laporan rugi laba Single step Multiple step

7 Tujuan dasar ekonomi dari sudut pandang manajemen
Pemanfaran terencana atas sumber daya tertentu adalah untuk menciptakan nilai ekonomi yang mencukupi sepanjang waktu guna menutup semua sumber daya yang telah digunakan, disamping memperoleh pengembalian dari sumber daya tersebut menurut kondisi yang sesuai dengan resiko yang diperkirakan oleh pemilik Tiga bidang keputusan pokok : investasi, operasi, dan pembiayaan

8 Tiga keputusan usaha pokok
Efektivitas pembiayaan Efektifitas investasi Hasil keseluruhan dan pembentukan nilai Efektivitas operasi

9 Sistem perusahaan : suatu tinjauan 1. investasi
Investasi baru disinvestasi Dasar investasi

10 operasi harga volume Biaya Variabel Biaya tetap

11 Pembiayaan Laba operasi bunga deviden Laba ditahan ekuitas hutang
Potensi pendanaan

12 Laporan arus kas

13 Perbedaan informasi lap. Rugi laba dengan arus kas
Laporan rugi laba tidak menunjukkan waktu arus kas dan akibat operasi perusahaan terhadap likuiditas dan solvabilitas Arus kas fokus pada likuiditas (kebutuhan kas setiap aktivitas) tidak hanya pada profitabilitas (biaya dan penghasilan) Namum arus kas tidak dapat menggantikan laporan rugi laba karena tidak fokus pada profitabilitas,sehingga terdapat keterbatasan tidak mencakup penghasilan dan biaya yang tidak mempengaruhi kas saat ini

14 Tujuan arus kas Bagi Pemakai, sebagai dasar penilaian kemampuan perusahaan dalam menghasilakan kas Merupakan “lifeblood” perusahaan, sehingga terdapat informasi tentang aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan Memberi informasi posisi kas berubah selama periode akuntansi, dan efek aktivitas yang berlangsung

15 Kegunaan arus kas Mengetahui perubahan aktiva bersih,struktur keuangan dan kemampuan mempengaruhi arus kas Menilai kemampuan perusahaan menghasilkan kas dan setara kas Informasi historis arus kas sebagai indikator jumlah waktu dan kepastian arus kas masa depan Mengembangkan model untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang arus kas masa depan Menentukan hubungan profitabilitas dan arus kas bersih serta dampak perubahan harga

16 kas Cash on hand Cash on bank
Cash equivalent (likuid, jk pendek, tanpa resiko)

17 KLASIFIKASI ARUS KAS 1. AKTIVITAS OPERASI
CASH INFLOW penjualan barang dagangan Pendapatan royalty, komisi, fee, dan imbalan lainnya Pendapatan bunga CASH OUTFLOW Pembayaran pada supplier Pembayaran Gaji karyawan Pembayaran pajak Pembayaran bunga dan biaya lainnya

18 2. AKTIVITAS INVESTASI CASH INFLOW Penjualan aktiva tetap
Penjualan investasi jangka panjang CASH OUTFLOW Pembelian aktiva tetap Pembelian investasi jangka panjang

19 3. AKTIVITAS PENDANAAN CASH INFLOW Penerbitan saham baru
Penerbitan surat berharga jangka panjang (mis: obligasi) CASH OUTFLOW Pembayaran deviden Treasury stock (penarikan kembali) Pembayaran hutang jangka panjang

20 2005 2006 Arus kas tanah 10jt 60 jt Cash outflow 50 juta Akt. Tetap Mobil (dep sdh diperhitungkan) Rp. 100jt Rp 40jt Uang masuk kas senilai 100jt-40 juta = arus cash masuk senilai 55 jt

21 Surat berharga, piutang, inventory/persediaan
Aktiva lancar Surat berharga, piutang, inventory/persediaan (OPERASI) Hutang lancar Aktiva tetap Mobil, tanah, pabrik,gedung (INVESTASI) Hutang jk panjang obligasi Modal sendiri Saham Pendanaan

22 PELAPORAN ARUS KAS AKTIVITAS OPERASI
METODE LANGSUNG arus kas operasi dikelompokkan menjadi 2 katagori, yaitu : penerimaan kas dan pengeluaran kas METODE TIDAK LANGSUNG metode ini tidak menentukkan katagori utama arus kas seperti metode langsung. Terdapat penyesuaian seperti : 1. pengeruh transaksi selain kas. Mis : depresiasi 2. pengeruh arus kas masa lalu dan yang diharapkan masa depan 3. pengaruh semua unsur pendapatan dan biaya yang terkait dengan investasi dan pendanaan

23 SUMBER INFORMASI PENYUSUNAN LAPORAN
NERACA KOMPARATIF LAPORAN RUGI LABA INFORMASI PENDUKUNG

24 LANGKAH PENYUSUNAN Menghitung perubahan saldo rekening kas dan setara kas Menghitung perubahan bersih setiap rekening neraca selain kas dan setara kas Menentukan arus kas (dalam 3 klasifikasi : investasi, pendanaan dan operasi) dan pengaruh perubahan kurs valuta asing Menyususn arus kas atas dasar hasil langkah-langkah sebelumnnya

25 Sumber bacaan Erich A. Helfert , Teknik analisis keuangan ,
Prastowo, Dwi dkk, Analisis Laporan Keuangan, UPP AMP YKPN Mamduh Hanafi & abdul Halim, Analisis laporan Keuangan, UPP AMP YKPN