Matakuliah : F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek

Presentasi berjudul: "Matakuliah : F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek"— Transcript presentasi:

1 Matakuliah : F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek
Tahun : 2005 Versi : 1/3 Pertemuan 08 Portfolio

2 Membuat portfolio sesuai dengan tujuan motif transaksi
Learning Outcomes Pada akhir pertemuan ini, diharapkan mahasiswa akan mampu : Membuat portfolio sesuai dengan tujuan motif transaksi

3 Alternatif Portfoliio Manfaat Diversifikasi Saham
Outline Materi Pemilihan Saham Alokasi Dana Alternatif Portfoliio Manfaat Diversifikasi Saham

4 Konsep Pemilihan Saham
Saham diurutkan berdasarkan peringkatnya Perhitungan yang cukup kompleks dikerjakan oleh komputer Komputer menentukan Cut-Off point untuk menentukan batas pemilihan saham-saham yang layak membentuk portfolio yang efisien. Komputer kemudian menentukan alokasi masing-masing saham (%)

5 Peringkat Excess Return to Beta
Penyusunan peringkat saham berdasarkan nilai tertinggi-terendah dari ukuran Excess Return to Beta :

6 Tampilan Program : Portfolio Optimation

7 Input Data Data masing-masing saham Symbols = Inisial nama saham Mean Return = rata-rata tingkat laba (%) Systematic Risk = model errors (%) Unsystematic Risk = Beta risk (%) Parameter Bursa Market Index Variance = Risiko Pasar (%) Free-risk return = tingkat bunga bebas risiko (misal : tingkat bunga deposito bank BUMN)

8 Contoh

9 Tekan Optimize, Computer Results

10 Alokasi Dana : Short Selling Disallowed
Contoh : dari 10 saham hanya terpilih 7 saham, maka ke-7 saham semuanya memiliki Long Position. Saham-saham yang tidak terpilih akan ditandai dengan kata “OUT” Total alokasi dana pada ke-7 saham tersebut adalah tetap sebesar 100%

11 Alokasi Dana : Short-Selling Allowed
Pada Contoh : dari 10 saham hanya terpilih 7 saham, maka ke-7 saham tersebut memiliki Long Position, sedangkan 3 saham terbawah akan memiliki Short Position. Tidak ada saham yang tidak terpilih bila short-selling allowed. Secara absolut, total alokasi dana tetap sebesar 100%

12 Sharpe Performance Index
Kombinasi saham (portfolio) yang terbaik memiliki nilai SPI yang tertinggi

13 Tugas Kerjakan dan kumpulkan pada Pert 09 Tugas 08-1 Tugas 08-2 Tugas 08-3