Agribusiness Study of Programme Wiraraja University

Presentasi berjudul: "Agribusiness Study of Programme Wiraraja University"— Transcript presentasi:

1 Agribusiness Study of Programme Wiraraja University
Ekonometrika Agribusiness Study of Programme Wiraraja University Milik Dr. Rahma Fitriani, S.Si., M.Sc , digunakan oleh Arfinsyah Hafid Anwari, MMA

2 Simultaneous Equation Models
Fenomena ekonomi tidak selalu dapat dimodelkan dengan hanya satu peubah dependent dan satu persamaan saja Fenomena ekonomi lebih sering melibatkan saling ketergantungan antar peubah Beberapa peubah dependent lebih sering ditentukan secara simultan Suatu peubah dapat berfungsi sebagai peubah dependent sekaligus explanatory pada beberapa persamaan

3 Contoh pada penentuan kesetimbangan jumlah dan harga pasar
Sebelumnya dipelajari hubungan: jumlah permintaan dipengaruhi secara negatif oleh harga dan secara positif oleh pendapatan, Model dengan satu persamaan Seharusnya jumlah permintaan dan harga barang ditentukan secara simultan oleh pasar Jumlah permintaan dan harga adalah solusi dari suatu sistem persamaan yang terdiri dari 3 persamaan: Fungsi demand Fungsi supply Kondisi equilibrium

4 Kondisi equilibrium Demand function Supply function
Ketiganya disebut persamaan struktural dari simultaneous equations model β dan γ adalah parameter struktural Jumlah barang dan harga adalah solusi dari sistem persamaan: ditentukan secara simultan: Peubah endogen Pendapatan tidak ditentukan dari sistem persamaan: diketahui Peubah eksogen

5 Exogen variable vs Explanatory variable
Tidak ada perbedaan pada model dengan satu persamaan Berbeda fungsi pada sistem persamaan simultan Contoh: Harga merupakan peubah ekplanatori pada persamaan demand maupun supply, karena demand dan supply adalah fungsi dari harga Harga bukan peubah eksogen karena harus ditentukan dari sistem persamaan

6 Tentukan solusi bagi P dari persamaan tersebut

7 Penentuan Q dilakukan dengan substitusi dari fungsi harga pada fungsi supply

8 Identifikasi dari Simultaneous Equation Model
Metode yang dipakai dalam menentukan solusi berdasarkan sifat sistem sistem persamaan Perlu diketahui: jumlah peubah endogen (G), jumlah variabel yang tidak dipakai di dalam suatu persamaan (M) Identified: jika M=G-1 Underindentified: jika M<G-1 Overidentified: jika M>G-1

9 Jika ada persamaan yang tidak teridentifikasi digunakan: Two stage Least Square (TSLS)
Jika semua persamaan teridentifikasi (identified): metode Indirect Least Square (ILS) Pada fungsi demand dan supply terdapat 3 peubah endogen (Qd, Qs dan P) Demand function Terdapat satu peubah yang tidak digunakan (Qs), M=1 M<G-1: 1<2 Demand function is underidentified

10 Supply function Terdapat 2 peubah yang tidak digunakan (Qd dan Y), M=2 M=G-1 Supply function is indentified

11 Dari Reduced Form Equation
Supply function teridentifikasi Penduga dari reduced form equation dapat diolah untuk menentukan penduga parameter bentuk struktural supply function dengan metode ILS

12 Fungsi demand: underindentified
Walaupun penduga parameter bentuk tereduksi dapat dikembalikan ke bentuk struktural, akan tetapi tidak dapat diperoleh solusi unik Sama-sama belum diketahui Sama-sama belum diketahui

13 Untuk fungsi demand harus digunakan metode TSLS yang dimodifikasi

14 Ilustrasi Metode ILS Dua persamaan tersebut menyatakan setiap peubah endogen (harga dan jumlah) sebagai fungsi dari peubah eksogen (pendapatan) Reduced form equations dengan reduced form parameters ^Qprod = *Y (2.65)( ) T = 22, R-squared = 0.085 (standard errors in parentheses) ^Price = *Y (5.45)( ) T = 22, R-squared = 0.050 (standard errors in parentheses)

15 Supply function teridentifikasi
Penduga dari reduced form equation dapat diolah untuk menentukan penduga parameter bentuk struktural supply function dengan metode ILS 1 unit kenaikan harga menaikkan jumlah penawaran sebesar

16 Fungsi demand: underidentified
Dengan metode TSLS Tahap 1: Menduga persamaan harga sebagai fungsi dari pendapatan saja (Price reduced form equation) Simpan penduga harga dengan model ini Tahap 2: Menduga persamaan fungsi demand, menggunakan penduga harga sebagai pengganti peubah harga

17 Hanya penduga harga dengan hasil:
Karena penduga harga (P) berkorelasi langsung dengan pendapatan (Y), maka penduga fungsi demand harus memakai salah satu dari peubah tsb Hanya penduga harga dengan hasil: ^Qprod = *Phat1 (51.7) (0.473) T = 22, R-squared = 0.085 (standard errors in parentheses) Hasil yang sama dengan fungsi supply yang teridentifikasi dengan metode ILS Yang teridentifikasi hanya fungsi supply

18 Permasalahan Perhatikan hubungan berikut:
Demand sebagai fungsi dari harga dan pendapatan belum teridentifikasi Koefisien marjinal harga terhadap demand β2 belum teridentifikasi Koefisien marjinal pendapatan terhadap demand β3 belum teridentifikasi Residual dari fungsi supply Hanya β2 yang belum diketahui Perhatikan hubungan berikut:

19 Tahap kedua dari TSLS perlu dimodifikasi
Dari pendugaan Q sebagai fungsi dari penduga harga (supply function), Hitung penduga residual Bentuk model harga (P) sebagai fungsi dari pendapatan dan penduga residual dari supply function

20 ^Price = *Y *uhatsup (4.31)( ) (0.363) T = 22, R-squared = 0.436 (standard errors in parentheses) Koefisien marjinal harga terhadap demand

21 Koefisien marjinal pendapatan terhadap demand
Intersep fungsi demand

22 1 unit kenaikan harga menurunkan demand sebesar 0
1 unit kenaikan harga menurunkan demand sebesar unit (nyata), pada pendapatan yang dianggap konstan 1 unit kenaikan pendapatan menurunkan demand sebesar (tidak nyata), pada harga konstan

23 Model 6: OLS, using observations 1970-1991 (T = 22)
Dependent variable: Price coefficient std. error t-ratio p-value const e-016 *** Y uhatsup *** Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid S.E. of regression R-squared Adjusted R-squared F(2, 19) P-value(F) Log-likelihood Akaike criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn rho Durbin-Watson

24 Model 4: OLS, using observations 1970-1991 (T = 22)
Dependent variable: Price coefficient std. error t-ratio p-value const e-014 *** Y Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid S.E. of regression R-squared Adjusted R-squared F(1, 20) P-value(F) Log-likelihood Akaike criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn rho Durbin-Watson

25 Walaupun ada menu otomatis untuk TSLS, tetap tidak dapat digunakan karena sifat yang tidak teridentifikasi