21 Bab Akuntansi Sewa Intermediate Accounting 12th Edition

Presentasi berjudul: "21 Bab Akuntansi Sewa Intermediate Accounting 12th Edition"— Transcript presentasi:

1 21 Bab Akuntansi Sewa Intermediate Accounting 12th Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield Prepared by Coby Harmon, University of California, Santa Barbara

2 Tujuan Pembelajaran Jelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa. Jelaskan kriteria dan prosedur akuntansi untuk memanfaatkan leasing oleh lessee. Bandingkan metode operasi dan kapitalisasi dari pencatatan sewa. Identifikasi klasifikasi sewa untuk lessor. Jelaskan akuntansi lessor untuk sewa pembiayaan langsung. Identifikasi fitur khusus pengaturan sewa yang menyebabkan masalah akuntansi yang unik. Jelaskan pengaruh nilai residu, dijamin dan tidak dijamin, pada akuntansi sewa. Jelaskan akuntansi lessor untuk penjualan-jenis sewa. Buat daftar persyaratan pengungkapan untuk sewa. 1. On the topic, “Challenges Facing Financial Accounting,” what did the AICPA Special Committee on Financial Reporting suggest should be included in future financial statements? Non-financial Measurements (customer satisfaction indexes, backlog information, and reject rates on goods purchases). Forward-looking Information Soft Assets (a company’s know-how, market dominance, marketing setup, well-trained employees, and brand image). Timeliness (no real time financial information)

3 Masalah Akuntansi Khusus
Akuntansi Sewa Leasing Lingkungan Akuntansi oleh Lessee Akuntansi oleh Lessor Masalah Akuntansi Khusus Siapa pemainnya? Keuntungan leasing Sifat konseptual sewa Kriteria kapitalisasi Perbedaan akuntansi Metode sewa modal Metode operasi Perbandingan Ekonomi leasing Klasifikasi Metode pembiayaan langsung Metode operasi Nilai sisa Sewa tipe penjualan Pilihan pembelian murah Biaya langsung awal Arus versus non arus Penyingkapan Masalah yang tidak terpecahkan Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation. Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt. Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets. Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees. Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss: difference between the actual return and the expected return on plan assets and, amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods

4 The Leasing Environment
Sewa adalah perjanjian kontraktual antara lessor dan lessee, yang memberikan hak kepada lessee untuk menggunakan properti tertentu, dimiliki oleh lessor, untuk jangka waktu tertentu. Kelompok terbesar dari peralatan sewaan melibatkan Teknologi Informasi, Transportasi (truk, pesawat udara, kereta api), Konstruksi dan Pertanian. LO 1 Explain the nature, economic substance, and advantages of lease transactions.

5 The Leasing Environment
Siapa Pemainnya? Tiga kategori umum : Bank. Perusahaan penyewaan Captive. Independen. LO 1 Explain the nature, economic substance, and advantages of lease transactions.

6 The Leasing Environment
Keuntungan dari Leasing Pembiayaan 100% dengan Harga Tetap. Perlindungan Terhadap Obsesi. Fleksibilitas. Pembiayaan Kurang Mahal. Keuntungan Pajak. Pembiayaan Off-Balance-Sheet. LO 1 Explain the nature, economic substance, and advantages of lease transactions.

7 The Leasing Environment
Sifat Konseptual dari Suatu Sewa Memanfaatkan sewa yang mentransfer secara substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan properti, asalkan sewa tidak dapat dibatalkan. Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan adalah sewa operasi. LO 1 Explain the nature, economic substance, and advantages of lease transactions.

8 The Leasing Environment
Masalah bagaimana melaporkan sewa adalah kasus substansi versus bentuk. Meskipun judul yang secara teknis legal mungkin tidak lulus, manfaat dari penggunaan properti itu. Operating Lease Capital Lease Ayat Jurnal: Biaya Sewa biaya xxx Kas xxx Ayat Jurnal: Penyewaan peralatan xxx Kewajiban Sewa xxx Suatu sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan properti harus dikapitalisasi (hanya sewa yang tidak dapat dibatalkan dapat dikapitalisasi). LO 1 Explain the nature, economic substance, and advantages of lease transactions.

9 Akuntansi oleh Lessee Jika lessee mengkapitalisasi sewa, penyewa mencatat aset dan kewajiban yang umumnya sama dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa. Catat depresiasi pada aset yang disewakan. Memperlakukan pembayaran sewa sebagai terdiri dari bunga dan pokok. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

10 Akuntansi oleh Lessee Untuk mencatat sewa sebagai sewa modal, sewa harus tidak dapat dibatalkan. Satu atau lebih dari empat kriteria harus dipenuhi : Mentransfer kepemilikan kepada penyewa. Berisi opsi pembelian murah. Istilah sewa sama dengan atau lebih besar dari 75 persen dari perkiraan umur ekonomis dari properti yang disewakan. Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekutori) sama atau melebihi 90 persen dari nilai wajar properti yang disewa. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

11 Perjanjian sewa menyewa
Akuntansi oleh Lessee Sewa yang TIDAK memenuhi salah satu dari empat kriteria dicatat sebagai Sewa Operasi. Perjanjian sewa menyewa Operat ing Lease Transfer dari Kepemilikan Tawar Membeli Masa Sewa >= 75% PV dari Pembayaran >= 90% No No No No Yes Yes Yes Yes Capital Lease LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

12 Akuntansi oleh Lessee Recovery of Investment Test (90% Test)
Discount Rate Lessee menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum menggunakan tingkat pinjaman tambahan, dengan satu pengecualian. Jika penyewa mengetahui suku bunga implisit yang dihitung oleh lessor dan itu kurang dari tingkat pinjaman inkremental lessee, maka lessee harus menggunakan tarif lessor. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

13 Tidak termasuk dalam perhitungan Pembayaran Minimum Lease
Akuntansi oleh Lessee Recovery of Investment Test (90% Test) Pembayaran sewa minimum : Pembayaran sewa minimum Nilai sisa yang dijamin Penalti karena gagal memperbarui Pilihan pembelian murah Biaya Eksekusi : Asuransi Pemeliharaan Pajak Tidak termasuk dalam perhitungan Pembayaran Minimum Lease LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

14 Akuntansi oleh Lessee Aset dan Kewajiban Diakui Secara Berbeda
Aset dan Kewajiban Tercatat di bagian bawah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekutori) atau nilai pasar wajar dari aset sewaan. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

15 Akuntansi oleh Lessee Aset dan Kewajiban Diakui Secara Berbeda
Peride Depresiasi Jika sewa mengalihkan kepemilikan, depresiasi aset selama umur ekonomis aset. Jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan, terdepresiasi selama masa sewa. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

16 Accounting by the Lessee
E21-1 (Sewa Modal dengan Nilai Residu yang Tidak Dijamin) Pada tanggal 1 Januari 2007, Burke Corporation menandatangani sewa selama 5 tahun yang tidak dapat dibatalkan untuk sebuah mesin. Ketentuan sewa disebut Burke untuk melakukan pembayaran tahunan sebesar $ pada awal setiap tahun, mulai 1 Januari Mesin ini memiliki perkiraan masa manfaat selama 6 tahun dan $ nilai sisa yang tidak dijamin. Burke menggunakan metode penyusutan garis lurus untuk semua aset pabriknya. Tingkat pinjaman tambahan Burke adalah 10%, dan tingkat implisit Lessor tidak diketahui. Diminta: (a) Jenis sewa apa ini? Menjelaskan. (b) Hitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum. (c) Persiapkan semua entri jurnal untuk Burke hingga 1 Januari 2008. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

17 Accounting by the Lessee
E21-1 Jenis sewa apa ini? Penjelasan. Kriteria Kapitalisasi : Transfer kepemilikan Pilihan pembelian murah Sewa istilah => 75% dari kehidupan ekonomi properti sewaan Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum => 90% dari FMV properti Capital Lease, #3 NO NO Jangka Lease 5 thn. Umur Economis 6 thn. YA 83.3% FMV properti sewaan tidak diketahui. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

18 Accounting by the Lessee
E21-1 Hitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum. Pembayaran $ 8,668 Nilai faktor sekarang (i = 10%, n = 5) PV pembayaran sewa minimum $ Ayat jurnal 1/1/07mesin sewaan dengan sewa modal kewajiban sewa guna usaha kewajiban sewa guna usaha Kas LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

19 Accounting by the Lessee
E21-1 Lease Amortization Schedule LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

20 Accounting by the Lessee
E21-1 Journal entries for Burke through Jan. 1, 2008. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

21 Accounting by the Lessee
E21-1 Journal entries for Burke through Jan. 1, 2008. LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

22 Accounting by the Lessee
E21-1 Comparison of Capital Lease with Operating Lease * * rounding LO 3 Contrast the operating and capitalization methods of recording leases.

23 Akuntansi oleh Lessor Manfaat bagi Lessor Penghasilan Bunga.
Insentif pajak. Nilai Sisa Tinggi. LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

24 Akuntansi oleh Lessor Economics of Leasing
Lessor menentukan jumlah sewa, berdasarkan tingkat pengembalian yang diperlukan untuk membenarkan penyewaan aset. Jika nilai sisa yang terlibat (apakah dijamin atau tidak), perusahaan tidak harus memulihkan sebanyak dari pembayaran sewa LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

25 Accounting by the Lessor
E21-10 (Perhitungan Sewa) Perusahaan Sewa Kapal Morgan menandatangani perjanjian pada tanggal 1 Januari 2007, untuk menyewakan peralatan kepada Perusahaan Cole. Informasi berikut berkaitan dengan perjanjian ini. Jangka waktu sewa tidak dapat dibatalkan adalah 6 tahun tanpa opsi perpanjangan. Peralatan tersebut memiliki perkiraan umur ekonomis 6 tahun. Biaya aset untuk lessor adalah $ Nilai wajar aset pada tanggal 1 Januari 2007 adalah $ Aset akan dikembalikan ke lessor pada akhir masa sewa dimana saat itu aset diharapkan memiliki nilai sisa $ , tidak ada yang dijamin. Perjanjian tersebut membutuhkan pembayaran sewa tahunan, mohon. 1 Januari 2007. Kolektibilitas pembayaran sewa cukup dapat diprediksi. Tidak ada ketidakpastian penting seputar jumlah biaya yang belum dikeluarkan oleh lessor. LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

26 Accounting by the Lessor
E21-10 (Perhitungan Sewa) Dengan asumsi lessor menginginkan tingkat pengembalian 10% atas investasinya, hitung jumlah pembayaran sewa tahunan yang diperlukan. x - ÷ LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

27 Akuntansi oleh Lessor Klasifikasi Sewa oleh Lessor Sewa operasi.
Sewa pembiayaan langsung. Sewa tipe penjualan. LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

28 Akuntansi oleh Lessor Klasifikasi Sewa oleh Lessor
Illustration 21-11 Sewa jenis penjualan melibatkan keuntungan produsen atau dealer, dan sewa pembiayaan langsung tidak. LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

29 Akunatnsi oleh Lessor Klasifikasi Sewa oleh Lessor
Illustration 21-12 Lessor dapat mengklasifikasikan sewa sebagai sewa operasi tetapi lessee dapat mengklasifikasikan sewa yang sama sebagai sewa modal. LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

30 Accounting by the Lessor
Metode Pembiayaan Langsung (Lessor) Dalam substansi pembiayaan pembelian aset oleh penyewa. LO 5 Describe the lessor’s accounting for direct-financing leases.

31 Accounting by the Lessor
E21-10 Siapkan jadwal amortisasi yang akan cocok untuk lessor. * * rounding LO 5 Describe the lessor’s accounting for direct-financing leases.

32 Accounting by the Lessor
E21-10 Persiapkan semua entri jurnal untuk lessor untuk tahun 2007 dan 2008. LO 5 Describe the lessor’s accounting for direct-financing leases.

33 Accounting by the Lessor
E21-10 Persiapkan semua entri jurnal untuk lessor untuk tahun 2007 dan 2008. LO 5 Describe the lessor’s accounting for direct-financing leases.

34 Accounting by the Lessor
Operating Method (Lessor) Catat setiap tanda terima sewa sebagai pendapatan sewa. Mendepresiasi aset yang disewakan dengan cara biasa. LO 5 Describe the lessor’s accounting for direct-financing leases.

35 Masalah Akuntansi Khusus
Nilai sisa. Sewa tipe penjualan (lessor). Pilihan pembelian murah. Biaya langsung awal. Saat ini dibandingkan klasifikasi tidak lancar. Penyingkapan. LO 6 Identify special features of lease arrangements that cause unique accounting problems.

36 Masalah Akuntansi Khusus
Nilai Sisa Akuntansi Lessee untuk Nilai Residu Konsekuensi akuntansi adalah bahwa pembayaran sewa minimum, termasuk nilai sisa yang dijamin tetapi tidak termasuk nilai sisa unguaranteed. Ilustrasi: Lihat E21-1 sebelumnya (Sewa Modal dengan Nilai Residu yang Tidak Dijamin) LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

37 Masalah Akuntansi Khusus
Ilustrasi (LESSEE dan LESSOR Perhitungan dan Entri) Pada tanggal 1 Januari 2007, Velde Company (lessee mengadakan kontak empat tahun, tidak dapat dibatalkan untuk menyewa komputer untuk Perusahaan Komputer Luar Biasa (lessor). Sewa tahunan sebesar $ harus dibayarkan setiap 1 Januari. Biaya komputer untuk Perusahaan Komputer Luar Biasa adalah $ dan memiliki perkiraan masa manfaat selama empat tahun dan nilai sisa $ Velde telah menjamin lessor suatu nilai sisa $ Velde memiliki tingkat pinjaman tambahan sebesar 12% tetapi memiliki pengetahuan bahwa Perusahaan komputer yang luar biasa menggunakan tingkat 10% dalam menetapkan sewa tahunan. Pengumpulan sewaan dapat diprediksi dan tidak ada ketidakpastian penting mengenai biaya mendatang yang tidak dapat diganti yang harus dikeluarkan oleh lessor. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

38 Masalah akuntansi Khusus
Ilustrasi (LESSEE) Berapa nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum? LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

39 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSEE) Jenis sewa apa ini? Penjelasakan. Kriteria Kapitalisasi: Transfer kepemilikan Pilihan pembelian murah Sewa istilah => 75% dari kehidupan ekonomi properti sewaan Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum => 90% dari FMV properti Capital Lease, #3 NO NO Lease term 4 thn. Economic life 4 thn. YA 100% FMV properti sewaan tidak diketahui. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

40 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSEE) Persiapkan jadwal amortisasi yang akan cocok untuk Velde. * * rounding LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

41 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSEE) Persiapkan semua entri jurnal untuk Velde untuk tahun 2007 dan 2008. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

42 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSEE) Persiapkan semua entri jurnal untuk Velde untuk tahun 2007 dan 2008 LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

43 Special Accounting Problems
Residual Values Akuntansi Lessor untuk Nilai Residu Lessor bekerja dengan asumsi bahwa ia akan merealisasikan nilai sisa pada akhir masa sewa, apakah dijamin atau tidak dijamin. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

44 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSOR) Perhitungan pembayaran sewa tahunan. x - ÷ LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

45 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSOR) Persiapkan jadwal amortisasi yang akan cocok untuk Luar Biasa. * * rounding LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

46 Special Accounting Problems
Illustration (LESSOR) Prepare all of the journal entries for the Exceptional for 2007 and 2008. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

47 Special Accounting Problems
Ilustrasi (LESSOR) Persiapkan semua entri jurnal untuk Luar Biasa untuk tahun 2007 dan 2008. LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

48 Special Accounting Problems
Sales-Type Leases (Lessor) Perbedaan utama antara sewa pembiayaan langsung dan penjualan-jenis sewa adalah keuntungan kotor (atau kerugian) produsen atau dealer. Lessor mencatat harga jual aset, harga pokok penjualan dan pengurangan persediaan terkait, dan piutang sewa. Perbedaan dalam akuntansi untuk nilai sisa yang dijamin dan tidak dijamin. LO 8 Describe the lessor’s accounting for sales-type leases.

49 Special Accounting Problems
Opsi Pembelian Tawar-menawar (Lessee) Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum harus menyertakan nilai sekarang dari opsi. Hanya perbedaan antara perlakuan akuntansi untuk opsi pembelian murah dan nilai sisa yang dijamin dari jumlah yang identik dalam perhitungan depresiasi tahunan. LO 6 Identify special features of lease arrangements that cause unique accounting problems.

50 Special Accounting Problems
Biaya Langsung Awal (Lessor) Akuntansi untuk biaya langsung awal : Untuk sewa operasi, lessor harus menunda biaya langsung awal. Untuk penjualan-jenis sewa, lessor biaya biaya langsung awal. Untuk sewa pembiayaan langsung, lessor menambahkan biaya langsung awal ke investasi bersih. LO 6 Identify special features of lease arrangements that cause unique accounting problems.

51 Special Accounting Problems
Current versus Noncurrent Pernyataan FASB No. 13 tidak menunjukkan bagaimana mengukur jumlah saat ini dan tidak lancar. Hal ini mensyaratkan bahwa bagi lessee “kewajiban harus diidentifikasi secara terpisah di neraca sebagai kewajiban di bawah sewa modal dan harus tunduk pada pertimbangan yang sama seperti kewajiban lain dalam mengklasifikasikannya dengan kewajiban lancar dan tidak lancar dalam neraca terklasifikasi.” LO 6 Identify special features of lease arrangements that cause unique accounting problems.

52 Special Accounting Problems
Mengungkapkan Data Sewa Gambaran umum tentang sifat sewa. Sifat, waktu dan jumlah arus kas masuk dan arus keluar yang terkait dengan sewa, termasuk pembayaran untuk masing-masing dari lima tahun berikutnya. Jumlah pendapatan sewa dan pengeluaran dilaporkan dalam laporan laba rugi setiap periode. Uraian dan jumlah aset yang disewakan berdasarkan klasifikasi neraca utama dan liabilitas terkait. Jumlah piutang dan pendapatan diterima di muka sewa. LO 9 List the disclosure requirements for leases.

53 Latihan Soal Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2008 Universal Leasing Co menyewagunausahakan peralatan untuk 5 tahun kepada Marshall Co sebesar $ per tahun termasuk biaya pelaksanaan $5.000 pertahun, memiliki harga perolehan sebesar $ bagi lessor, Universal Leasing. Biaya langsung awal $ dikeluarkan untuk mmeperoleh dan menyelesaikan sewa guna usaha. Peralatan diperkirakan memiliki umur 10 tahun, tanpa nilai sisa. Asumsikan tidak ada opsi pembelian atau pembaharuan atau jaminan oleh lessee, sewa guna usaha tidak memenuhi salah satu dari empat kriteria klasifikasi umum sewa guna usaha dan akan diperlakukan sebagai sewa guna usaha operasi. Asumsikan lessor menyusutkan peralatan dengan metode garis lurus sepanjang 10 tahun umur manfaat danmengamortisasikan biaya awal langsung dengan garis lurus selama 5 tahun masa sewa guna usaha. Diminta: Ayat jurnal yang dibuat oleh Universal Leasing pada 1 januari 2008 dan 31 Desember 2008 LO 9 List the disclosure requirements for leases.

54 Latihan Soal Soal 2. Mengacu soal 1 harga peroelhan peralatan untuk Universal Leasing Co sama dengan nilai pasar wajar yaitu $ dan pembelian oleh lessor tealh dimasukkan dalam akun peralatan yang dibeli untuk sewa guna usaha. Diminta: Ayat jurnal sewa guna usaha dengan metode bersih Ayat jurnal sewa guna usaha metode kotor Ayat jurnal pembayaran pertama Ayat jurnal pada 31 Desember 2008 LO 9 List the disclosure requirements for leases.

55 Latihan Soal Soal 3. Pada tanggal 1 Januari 2008 Young Co membeli sebuah mesin seharga $ Mesin tersebut diharapkan memiliki umur 8 tahun tanpa nilai sisa, dan akan disusutkan berdasarkan metode garis lurus. St Leger Inc melease mesin tersebut pada tanggal 1 Januari 2008 dengan sewa tahunan $ Informasi relevan lainnya adalah sebagai berikut: Masa lease adalah 3 tahun Young Co mengeluarkan biaya pemeliharaan dan biaya executory lainnya yang berkaitan dengan lease ini sebesar $ di tahun 2008 Selain melease mesin, Young Co dapat menjualnya seharga $ ST Leger harus membayar deposit keamanan sewa sebesar $ dan membayar terlebih dahulu sewa bulan lalu sebesar $17.500 Diminta: Berapakah jumlah yang seharusnya Young Co laporkan sebagai laba sebelum pajak penghasilan atas lease ini pada tahun 2008? Berapakah jumlah yang seharusnya St. Leger Inc laporkan sebagai beban sewa di tahun 2008? LO 9 List the disclosure requirements for leases.