© 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 1 HAL-HAL YANG HARUS DIPERHATIKAN DALAM ASPEK KEUANGAN l Adanya data pembanding (perusahaan lain dengan usaha yang sama.

Presentasi berjudul: "© 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 1 HAL-HAL YANG HARUS DIPERHATIKAN DALAM ASPEK KEUANGAN l Adanya data pembanding (perusahaan lain dengan usaha yang sama."— Transcript presentasi:

1 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 1 HAL-HAL YANG HARUS DIPERHATIKAN DALAM ASPEK KEUANGAN l Adanya data pembanding (perusahaan lain dengan usaha yang sama atau Lembaga Lain yang Terpercaya). l Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan harus wajar.

2 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 2 LAPORAN KEUANGAN l NERACA l LAPORAN LABA/RUGI l LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA l LAPORAN ARUS KAS l CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

3 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 3 NERACA DEFINISI: DEFINISI: Neraca adalah laporan posisi keuangan perusahaan pada suatu waktu tertentu yang menunjukkan jumlah aktiva, hutang dan modal perusahaan. Neraca adalah laporan posisi keuangan perusahaan pada suatu waktu tertentu yang menunjukkan jumlah aktiva, hutang dan modal perusahaan.

4 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 4 UNSUR-UNSUR NERACA l AKTIVA Sumber Daya yang dikuasai sebagai akibat masa lalu dan memberi manfaat ekonomidi masa depan Sumber Daya yang dikuasai sebagai akibat masa lalu dan memberi manfaat ekonomidi masa depan l KEWAJIBAN Kewajiban yang harus diselesaikan Kewajiban yang harus diselesaikan l EKUITAS Hak residual atas Aktiva perusahaan setelah dikurangi seluruh kewajiban Hak residual atas Aktiva perusahaan setelah dikurangi seluruh kewajiban

5 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 5 Laporan Laba/Rugi Laporan Laba/Rugi adalah laporan hasil usaha suatu perusahaan, yang menunjukkan jumlah pendapatan dan biaya yang dikeluarkan pada suatu periode tertentu. Laporan Laba/Rugi adalah laporan hasil usaha suatu perusahaan, yang menunjukkan jumlah pendapatan dan biaya yang dikeluarkan pada suatu periode tertentu.

6 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 6 Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Laporan sumber dan penggunaan dana adalah laporan mengenai dari mana perusahaan memperoleh dana untuk membiayai kegiatan usahanya dan untuk apa dana tersebut digunakan pada suatu periode tertentu. Laporan sumber dan penggunaan dana adalah laporan mengenai dari mana perusahaan memperoleh dana untuk membiayai kegiatan usahanya dan untuk apa dana tersebut digunakan pada suatu periode tertentu.

7 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 7 LAPORAN ARUS KAS DEFINISI: DEFINISI: LAPORAN YANG MENGGAMBARKAN ARUS KAS MASUK DAN KELUAR SELAMA PERIODE TERTENTU LAPORAN YANG MENGGAMBARKAN ARUS KAS MASUK DAN KELUAR SELAMA PERIODE TERTENTU DEFINISI: DEFINISI: PENJELASAN NARATIF ATAU RINCIAN JUMLAH YANG TERTERA DALAM LAPORAN KEUANGAN DAN INFORMASI TAMBAHAN SEPERTI INFO MENGENAI METODE PENYUSUTAN,PENE NTUAN HARGA POKOK PERSEDIAAN DLL PENJELASAN NARATIF ATAU RINCIAN JUMLAH YANG TERTERA DALAM LAPORAN KEUANGAN DAN INFORMASI TAMBAHAN SEPERTI INFO MENGENAI METODE PENYUSUTAN,PENE NTUAN HARGA POKOK PERSEDIAAN DLL CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

8 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 8 METODA ANALISIS LAPORAN KEUANGAN 1.ANALISIS HORIZONTAL : Menganalisis perubahan-perubahan yang terjadi dalam masing- masing pos laporan neraca/laba rugi dari satu periode ke periode berikutnya. Perubahan tersebut dihitung : • Secara absolut (dalam rupiah) • Secara relatif (dalam prosentase) 2.ANALISIS VERTICAL : Dalam hal ini kita menganalisis prosentase dari masing-masing pos dalam laporan neraca/laba rugi dengan pos tertentu, misalnya prosentase masing-masing pos neraca atas dasar seluruh aktiva/passiva

9 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 9 Analisis Ratio DEFINISI: Analisis mengenai hubungan antara satu pos/grup rekening lain didalam laporan keuangan nasabah. Ratio merupakan pernyataan yang sederhana dan pada hubungan perbandingan antara 2 komponen laporan keuangan. Dalam analisis ratio, perkiraan laporan keuangan tertentu dibandingkan dengan perkiraan lainnya sehingga dapat diketahui sifat dan hubungannya satu dengan lainnya. Setiap ratio keuangan tertentu menunjukkan makna tertentu pula sesuai dengan perkiraan yang dibandingkan. Analisis mengenai hubungan antara satu pos/grup rekening lain didalam laporan keuangan nasabah. Ratio merupakan pernyataan yang sederhana dan pada hubungan perbandingan antara 2 komponen laporan keuangan. Dalam analisis ratio, perkiraan laporan keuangan tertentu dibandingkan dengan perkiraan lainnya sehingga dapat diketahui sifat dan hubungannya satu dengan lainnya. Setiap ratio keuangan tertentu menunjukkan makna tertentu pula sesuai dengan perkiraan yang dibandingkan.

10 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 10 Jenis Ratio Keuangan yang Sering Digunakan l Ratio Likuiditas l Ratio Leverage/ Solvabilitas l Ratio Aktivitas l Ratio Profitabilitas l Ratio Coverage.

11 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 11 Ratio Likuiditas l Current Ratio l Quick Ratio l Cash Ratio l Modal Kerja Bersih (Net Working Capital) l Penjualan Bersih Terhadap Modal Kerja Bersih (Net Sales to Net Working Capital)

12 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 12 Perhitungan Rasio Likuiditas Aktiba Lancar Aktiba Lancar Current Ration = Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Kas(Yg dapt dipersamakan) Kas(Yg dapt dipersamakan) Cash Ration = Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Working Capital = Akt.Lancar – Kewjb.Lancar Working Capital = Akt.Lancar – Kewjb.Lancar Aktiva Lancar – Persediaan Aktiva Lancar – Persediaan Quick Ratio = Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Aktiva Lancar – Persediaan Aktiva Lancar – Persediaan Net Sales to = Net Working Capital Kewajiban Lancar

13 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 13 Ratio Leverage / Solvabilitas l Debt Equity Ratio Total Kewajiban Total Kewajiban Total Ekuitas Total Ekuitas l Debt to Total Assets Ratio Total Kewajiban Total Kewajiban Total Ass Working Capital et Total Ass Working Capital et l Long Term Leverage

14 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 14 Ratio Profitabilitas l Laba Kotor terhadap Penjualan Bersih l Laba Operasi terhadap Penjualan Bersih l Laba Bersih terhadap Penjualan Bersih (Profit Margin) l Return on Investment l Return on Equity

15 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 15 Coverage Ratio Coverage Ratio Interest Coverage Ratio = EBIT Bunga pinjaman Bunga pinjaman

16 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 16 Ratio Aktivitas l Days Receivable l Days Inventory l Days Payable l Working Capital Turn Over l Penjualan Bersih terhadap Total Aktiva / Net Sales to Total Assets

17 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 17 Ratio Aktivitas : Ratio ini mengukur efektifitas perusahaan dalam menggunakan sumber-sumber yang ada. a. Days Receivable Piutang Dagang x 360 = x kali Penjualan Bersih b. Days Inventory Persediaan x 360 = x kali Harga Pokok Penjualan

18 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 18 c. Days Payable Hutang Dagang x 360 = x kali Harga Pokok Penjualan Harga Pokok Penjualan d. Working Capital Turn Over d. Working Capital Turn Over Aktiva Lancar x 360 = x kali Aktiva Lancar x 360 = x kali Penjualan Bersih Penjualan Bersih e. Total Assets Turn Over e. Total Assets Turn Over Penjualan Bersih x 360 = x kali Penjualan Bersih x 360 = x kali Total Aktiva Total Aktiva

19 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 19 Metode Dupont Return on Equity (ROE) Return on Asset (ROA)Asset/Equity X Profit MarginTotal Asset turnover PenjualanLaba bersih Penjualan X : - Total biaya Biaya operasi Biaya Bunga Biaya Depresiasi Beban pajak PenjualanTotal aset : Aset lancarAset tetap + Kas & surat berharga Piutang Persediaan

20 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 20 KELEMAHAN ANALISIS RASIO l Pendefinisian industri kadang rancu. l Pengaruh inflasi (makro ekonomi). l Pengaruh faktor ‘ seasonal ’. l Teknik ‘ window dressing ’ dalam laporan keuangan l Susah menentukan secara pasti ukuran rasio yang ‘ baik ’ dan ‘ buruk ’. l Satu perusahaan dapat mempunyai rasio yang baik di satu kategori, namun buruk di bagian lainnya.

21 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 21 Teknik-teknik yang dapat digunakan untuk menilai kelayakan suatu proyek l Payback Period l Net Present Value (NPV) l Internal Rate of Return (IRR)

22 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 22 SISTIMATIKA ANALISIS KELAYAKAN USAHA/PROYEK DARI ASPEK FINANCIAL Penentuan parameter landasan perkiraan biaya investasi Melakukan penilaian (accept,reject dan rangking Estimasi biaya investasi (first cost,working capital & production cost) Proyeksi Pendapatan/hasil Membuat Aliran Kas selama umur proyek sebagai model untuk dinilai Menyusun kriteria penilaian

23 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 23 Contoh Kasus: PT Ombak Laut merupakan perusahaan yang bergerak pada bidang pengalengan ikan laut di Gorontalo. Sehubungan dengan meningkatnya permintaan dari buyers di Jakarta maka perusahaan berencana menambah kapasitas produksinya hingga 2 kali lipat kapasitas terpasang. Untuk merealisasikan rencana tersebut PT Ombak Laut berencana membeli mesin baru yang langsung didatangkan dari Korea seharga USD.96.629 dengan kurs Rp.8.900,- Agar kemampuan mesin baru tersebut dapat sejalan dengan mesin lama yang telah lebih dahulu terpasang sebuah perusahaan konsultan teknik menawarkan jasanya ke PT Ombak Laut dengan harga penawaran sebesar Rp.40 juta yang merupakan biaya yang dibutuhkan untuk jasa eingenering dan instalisasi. Adapun biaya modal kerja awal untuk pengoperasion mesin dimaksud adalah 60 juta. Dengan adanya penambahan kapasitas tsb. Perusahaan berharap akan terdapat penambahan pendapatan sebesar rata2 Rp.240 juta tiap tahun. Berdasarkan spesifikasi yang tercantum pada brosur yang ditawarkan oleh vendor di Korea tercantum bahwa umur ekonomis mesin adalah 6 tahun. Pemakaian mesin yang melebihi jangka waktu tersebut berakibat hasil produksi yang tidak maksimal sebab membutuhkan adanya biaya pemeliharaan yg tinggi. Spesifikasi teknis dan harga pasar nilai jual mesin tersebut pada tahun 2010 adalah Rp.76 juta. Berdasarkan informasi tsb maka Direktur Keuangan mengharapkan bantuan para Konsultan Keuangan Mitra Bank untuk menganalisa apakah rencana penambahan kapasitas produksi tsb layak secara aspek keuangan.

24 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 24 IKHTISAR DATA:  Pembelian Mesin baru : Rp. 860 juta  Ongkos Pemasangan : Rp. 40 juta  Modal Kerja : Rp. 60 juta  Nilai residu : Rp. 72 juta  Pendapatan : Rp. 240 juta,  Umur Ekonomis : 6 thn.

25 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 25 TABEL ANALISA KELAYAKAN ASPEK KEUANGAN PT OMBAK LAUT.

26 © 1999 Fair, Isaac and Co., Inc. 26 Terima Kasih