Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Memahami Time Value of Money MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "Memahami Time Value of Money MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN."— Transcript presentasi:

1 Memahami Time Value of Money MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN

2  Tujuan Keuangan: Kebebasan Keuangan (berhasil, aman, kaya, bahagia)  Alat dalam perencanaan keuangan: konsep nilai waktu uang

3  Uang yang diterima sekarang nilainya lebih besar daripada uang yang diterima di masa mendatang.  Lebih awal uang anda menghasilkan bunga, lebih cepat bunga tersebut menghasilkan bunga.  Mengapa?

4  Bunga (Interest) – adalah suatu hasil yang diterima dari uang yang diinvestasikannya.  Compound interest – adalah bunga yang diterima dari investasi yang berasal bunga suatu investasi sebelumnya.

5  Future Value of a Single Sum  Present Value of a Single Sum  Future Value of an Annuity  Present Value of an Annuity

6  Berapa nilai masa depan uang yang anda tabung atau investasikan hari ini akan tergantung pada:  Besarnya dana yang anda tabungkan  Tingkat suku bunga atau return dari tabungan anda  Lamanya dana tersebut akan ditabungkan  FV n = PV(1 + i) n  FV = Nilai mendatang dari investasi pada akhir tahun ke-n  i = tingkat bunga tahunan  PV = nilai sekarang dari sejumlah uang yang diinvestasikan  Persamaan ini dipergunakan untuk menghitung nilai dari sebuah investasi pada titik waktu di masa mendatang. Rp... Rp.... Rp.... Rp.... t = 0t = n PVFV

7  Definisi – periode waktu penghitungan bunga dari suatu investasi  Contohnya – harian, bulanan, atau tahunan Makin sering (cepat), semakin besar bunga yang diperoleh

8 PV = Rp i = 10% n = 5 tahun FV5 = x (1+0.1) 5 = x = PV = Rp i = 10% n = 5 tahun FV5 = x (1+(0.1/12)) 5x12 = x = TAHUNAN BULANAN

9  Future-value interest factor (FVIF i,n ) adalah nilai yang digunakan sebagai pengali untuk menghitung jumlah uang dikemudian hari, dan merupakan pengganti dari (1 + i) n yang ada dalam persamaan. Rumus FV n = PV(1 + i) n FV n = PV (FVIF i,n )

10 Pada tahun 2008, rata-rata biaya pernikahan adalah Rp 19,104,000. Dengan asumsi, tingkat inflasi 4%. Berapa biaya pernikahan pada tahun 2028? FV n = PV (FVIF i, n ) FV n = PV (1 + i) n FV 20 = PV ( ) 20 FV 30 = 19,104,000 ( ) FV 30 = 41,859,156

11  Memperkirakan berapa tahun sebuah investasi akan berjumlah dua kalinya  Jumlah tahun untuk mencapai dua kalinya = 72 / tingkat pertumbuhan (bunga) compound tahunan  Contoh / 8 = 9 ini menunjukkan, dibutuhkan 9 tahun agar investasi bernilai dua kalinya jika tingkat bunganya adalah 8% per tahun

12 Lamanya periode berlipat-ganda (compounding) dan bunga tahunan efektif akan berhubungan terbalik; sehingga semakin pendek periode compounding, semakin cepat investasi tumbuh.

13  Tingkat bunga tahunan efektif = jumlah bunga yang diterima tahunan jumlah uang yang diinvestasikan  Contoh – harian, mingguan, bulanan, dan semesteran (enam bulanan)

14 PV = Rp i = 10% n = 1 tahun FV5 = x (1+0.1) 1 = x 1.10 = PV = Rp i = 10% n = 1 tahun FV5 = x (1+(0.1/12)) 12 = x = TAHUNAN BULANAN Tingkat bunga tahunan efektif = 10% Tingkat bunga tahunan efektif = 10.5%

15  Dalam jangka panjang, uang yang ditabungkan sekarang bernilai lebih dibanding dengan uang yang ditabungkan kemudian. MENABUNG atau BERINVESTASI SEDINI MUNGKIN

16  Salma berkontribusi $2,000 per tahun selama tahun ke-1 sampai ke-10 (atau selama 10 tahun).  Patty berkontribusi $2,000 per tahun selama tahun ke-11 – 35 (atau selama 25 tahun).  Masing-masing memperoleh tingkat bunga 8% per tahun.  Jumlah uang yang dikumpulkan pada akhir tahun ke 35 adalah Salma $198,422 dan Patti Rp 146,212

17  Tingkat bunga diskonto (the discount rate) atau bunga yang dipergunakan untuk menghitung nilai sekarang dari nilai yang ditetapkan dimasa mendatang.  Present-value interest factor (PVIF i,n ) adalah nilai digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari sejumlah uang.  Jika mendapat warisan Rp 10 juta pada tahun 2020, berapa nilainya pada tahun 2009?

18  Persamaan awal: FV n = PV(1 + i) n  PV = FV n (1/ (1 + i) n  PV = FV n (PVIF i,n )  PV = nilai sekarang dari sejumlah uang di masa mendatang  FV n = nilai investasi pada akhir tahun ke-n  PVIF i,n = the present value interest factor  Persamaan ini digunakan untuk menentukan berapa nilai sekarang dari sejumlah uang dimasa mendatang).

19 Jika dijanjikan mendapat uang sebesar $500,000 pada waktu 40 tahun mendatang, dengan asumsi bunga 6%, berapa nilai sekarang dari uang yang dijanjikan? PV = FV n (PVIF i, n ) PV = $500,000 (PVIF 6%, 40 yr ) PV = $500,000 (.097) PV = $48,500

20  Definisi – nilai uang pada akhir periode waktu dari serangkaian pembayaran dalam jumlah yang sama selama periode waktu tertentu.  Contohnya – premi asuransi jiwa, pembayaran hadiah lotre, pembayaran dana pensiun.

21  Definisi – pembayaran dengan jumlah uang yang sama pada akhir setiap periode selama periode tertentu dan memungkinkan uang tersebut berbunga  Contoh – menabung Rp 50,000 setiap bulan untuk membeli stereo baru pada dua tahun mendatang  Dengan memungkinkan uang itu memperoleh bunga dan bunga compound, uang Rp 50,000 pertama, pada akhir tahun kedua (asumsi bunga 8% pertahun), maka nilainya adalah Rp 50,000 ( ) 2 = Rp 58,320

22  FV n = PMT (FVIFA i,n )  FV n = nilai mendatang, dalam rupiah sekarang, dari sejumlah uang  PMT = pembayaran yang dibuat pada akhir setiap periode  FVIFA i,n = the future-value interest factor for an annuity

23 Anuitas  Anuitas: serangkaian pembayaran dalam jumlah uang yang sama yang terlihat pada akhir periode waktu tertentu

24 Contoh Anuitas:  Jika kamu membeli obligasi, kamu akan mendapat kupon pembayaran bunga selama periode obligasi.  Jika kami meminjam uang untuk membeli rumah atau mobil, kamu harus membayar cicilan dalam jumlah yang sama.

25

26

27 Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1,000 (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or)

28 Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1 jt (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or) FV = PMT (1 + i) n - 1 i

29 Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1 juta (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or) FV = PMT (1 + i) n - 1 i FV = 1 jt (1.08) = Rp 3,246,400.08

30 Assuming $2000 annual contributions with 9% return, how much will educational savings be worth in 30 years? FV n = PMT (FVIFA i, n ) FV 30 = $2000 (FVIFA 9%,30 yr ) FV 30 = $2000 ( ) FV 30 = $272,610

31  PV n = PMT (PVIFA i,n )  PV n = the present value, in today’s dollars, of a sum of money  PMT = the payment to be made at the end of each time period  PVIFA i,n = the present-value interest factor for an annuity

32  This equation is used to determine the present value of a future stream of payments, such as your pension fund or insurance benefits.

33

34

35

36 Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or)

37 Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or) 1 PV = PMT 1 - (1 + i) n i

38 Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or) 1 PV = PMT 1 - (1 + i) n i 1 PV = (1.08 ) 3 = $2,

39 What is the present value of the 25 annual payments of $50,000 offered to the soon-to-be ex- wife, assuming a 5% discount rate? PV = PMT (PVIFA i,n ) PV = $50,000 (PVIFA 5%, 25 ) PV = $50,000 (14.094) PV = $704,700

40  Definition -- loans that are repaid in equal periodic installments  With an amortized loan the interest payment declines as your outstanding principal declines; therefore, with each payment you will be paying an increasing amount towards the principal of the loan.  Examples -- car loans or home mortgages

41 What are the annual payments to repay $6,000 at 15% interest? PV = PMT(PVIFA i%,n yr ) $6,000= PMT (PVIFA 15%, 4 yr ) $6,000= PMT (2.855) $2, = PMT

42  Harga mobil = 180 juta  Dp 10%  Bunga 10%  Tenor 3 tahun  nilai kredit = 180 jt – 18 jt = 162 jt  Total kredit = 162 jt + 30% x 162 jt = jt  Cicilannya = jt / 36 = 5.85 jt per bulan  Pembayaran 1 = 18 jt jt + assuransi + provisi

43  Definition – an annuity that lasts forever  PV = PP / i  PV = the present value of the perpetuity  PP = the annual dollar amount provided by the perpetuity  i = the annual interest (or discount) rate

44  PV = Rp 10 juta  i = 20%  PP = Rp 10 juta x 20% = Rp 2 juta Atau:  PP = 1 juta  i = 10%  PV = Rp 1 juta / 10% = Rp 10 juta

45  Future value – the value, in the future, of a current investment  Rule of 72 – estimates how long your investment will take to double at a given rate of return  Present value – today’s value of an investment received in the future

46  Annuity – a periodic series of equal payments for a specific length of time  Future value of an annuity – the value, in the future, of a current stream of investments  Present value of an annuity – today’s value of a stream of investments received in the future

47  Amortized loans – loans paid in equal periodic installments for a specific length of time  Perpetuities – annuities that continue forever


Download ppt "Memahami Time Value of Money MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google