Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Introduction for Economy Math : Capital Market in Indonesia Yoseph Kaburuan, MBA.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "Introduction for Economy Math : Capital Market in Indonesia Yoseph Kaburuan, MBA."— Transcript presentasi:

1 Introduction for Economy Math : Capital Market in Indonesia Yoseph Kaburuan, MBA.

2 Bursa Efek Indonesia (BEI) Bursa Efek Indonesia (BEI) Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) Perusahaan Efek Lembaga Penunjang Profesi Penunjang Pemodal Penjamin Emisi Perantara Pedagang Efek Manager Investasi Penjamin Emisi Perantara Pedagang Efek Manager Investasi Biro Administrasi Efek (BAE) Bank Kustodian Wali Amanat Pemeringkat Efek Biro Administrasi Efek (BAE) Bank Kustodian Wali Amanat Pemeringkat Efek Akuntan Konsultan Hukum Penilai Notaris Akuntan Konsultan Hukum Penilai Notaris Domestik Asing Domestik Asing Perusahaan Publik Reksadana Perusahaan Publik Reksadana Emiten Struktur Pasar Modal Indonesia 2

3 Jenis – Jenis Investasi PASAR MODAL Keuntungan: Liquid, Capital Gain, Dividen Kelemahan: mengandung resiko Contoh: Saham, Obligasi,Reksa Dana COMMERCIAL BANKING Keuntungan: Aman, Pendapatan Tetap Kelemahan: Keuntungan Kecil Contoh: Tabungan, Deposito, Giro COMMODITY Keuntungan : Liquid Kelemahan: Beresiko Contoh: Futures, Real Commodity DIRECT INVESTMENT Keuntungan: Tidak Fluktuatif Kelemahan: Tidalk Liquid Contoh: Emas, Rumah, Tanah

4 Prinsip Investasi “Don’t pull all eggs in one basket” Untuk mengurangi resiko, kita perlu menyebar penempatan investasi sehingga bisa terhindar dari resiko kerugian secara total (total loss)

5 Mengenal Pasar Modal “Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada instrumen finansial (saham, obligasi, reksa dana dan lain-lain)” Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan: Penawaran Umum dan Perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, Lembaga dan Profesi yang berkaitan dengan Efek. (UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995)

6 Sukuk Produk Pasar Modal

7 Bukti kepemilikan suatu perseroan yang merupakan klaim atas penghasilan dan aktiva perseroan Joinan yuk...

8 PIPM DENPASAR Tahapan Membeli Saham di Pasar Modal Indonesia

9 Capital Gain (selisih harga jual dan beli) Capital Gain (selisih harga jual dan beli) Deviden (pembagian laba perusahaan) Deviden (pembagian laba perusahaan) Liquid* (bisa dijual dan beli kapan aja) Liquid* (bisa dijual dan beli kapan aja) Keuntungan Saham

10 Risiko Saham Capital Loss (selisih harga jual dan beli) Capital Loss (selisih harga jual dan beli) Bankrupt (perusahaan di likuidasi) Bankrupt (perusahaan di likuidasi)

11 Bagaimana Cara Mendapatkan Saham ? Membeli Saham di Pasar Perdana atau ketika sebuah perusahaan melakukan Penawaran Umum (go public) Membeli Saham di Pasar Sekunder, ketika saham tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia Membeli Unit Penyertaan dalam Reksadana Saham

12

13 Fraksi Harga Agar tercipta perdagangan yang transparan, efisien dan teratur maka ditetapkan pedoman tawar menawar perdagangan saham sesuai dengan harga sahamnya serta maksimum perubahan harganya HargaFraksiMax 1 kali Perubahan Rp50 < Harga < Rp200Rp 1Rp 10 Rp200 ≤ Harga < Rp500Rp 5Rp 50 Rp500 ≤ Harga < Rp2.000Rp 10Rp 100 Rp2.000 ≤ Harga < Rp5.000Rp 25Rp 250 Rp5.000 ≤ HargaRp 50Rp 500 Baru Kelompok Harga BaruFraksi Harga Max Price Movement < Rp500Rp1,-Rp20,- Rp500 - < Rp5.000Rp5,-Rp100,- ≥ Rp5.000Rp25,-Rp500,-

14 Bagaimana Harga Saham Terbentuk Harga Saham Ditentukan Oleh : 1. Penawaran Pasar 2. Permintaan Pasar Penawaran dan Permintaan diolah komputer JATS dan mempertemukan penawaran dan permintaan yang cocok (Matched) Harga saham tidak ditentukan oleh BEI, Anggota Bursa ataupun Emiten

15 Investor JualInvestor Beli Perusaha an Efek (AB) Perusaha an Efek (AB) Proses Matching melalui JATS Perusaha an Efek (AB) Perusaha an Efek (AB) Proses Netting Pemindahbukuan antara rekening efek Penyelesaian Transaksi Investor Beli Investor Jual Rp Emiten/ BAE Proses Perdagangan Proses Settlement Saham Rp T + 3 Proses Jual Beli Saham di BEI

16 Komisi yang dibayar kepada Anggota Bursa maksimum 1% dari nilai transaksi PPN 10% dari Komisi yang dibayar Pajak Transaksi 0,1% dari Nilai Transaksi (untuk penjualan saham) Ilustrasi: Transaksi Jual Beli atas saham ABCD sebanyak 5 (lima) lot pada harga Rp per saham. Biaya Transaksi Saham

17 PIPM DENPASAR

18 Merupakan surat tanda utang jangka panjang yang diterbitkan oleh perusahaan atau pemerintah Pinjem dong...

19 Capital Gain (selisih harga jual dan beli) Capital Gain (selisih harga jual dan beli) Coupon (bunga atas utang perusahaan) Coupon (bunga atas utang perusahaan) Hak klaim pertama (apabila perusahaan bankrupt) Hak klaim pertama (apabila perusahaan bankrupt) Capital Loss (selisih harga jual dan beli) Capital Loss (selisih harga jual dan beli) Default (gagal bayar) Default (gagal bayar) Keuntungan dan Risiko Obligasi

20 PIPM DENPASAR

21 Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Ada yg mau ikut? Reksadana

22 Diversifikasi (investasi pada beberapa instrument) Diversifikasi (investasi pada beberapa instrument) Waktu (dikelola oleh manajer investasi) Waktu (dikelola oleh manajer investasi) Pertumbuhan NAB (apabila NAB meningkat) Pertumbuhan NAB (apabila NAB meningkat) Keuntungan Reksadana Saham Obligasi Pasar uang

23 Tidak Bisa Mengatur Portofolio (efek dipilih oleh MI) Tidak Bisa Mengatur Portofolio (efek dipilih oleh MI) Penurunan NAB (apabila NAB turun) Penurunan NAB (apabila NAB turun) Risiko Reksadana

24 INDONESIA STOCK EXCHANGE PERFORMANCE Equity Trading Activities

25 *) 5 September 2014 Average Daily Trading and Market Capitalization 25 Volume (in Million Share)Value (in Billion Rp) Frequency (in Times) Market Capitalization (in Trillion Rp) 2007 – 5 September 2014

26 Nov-2007 Consolidation of the SSX into JSX to become the IDX 2, Oct-2004 Launching of Stock Option Mar-2002 Implementation of Remote Trading Sep-2002 T+4 to T+3 Settlement Jul-2000 Scriptless Trading Dec-1997 Founding of KSEI Jul-1997 Financial Crisis Aug-1996 Founding of KPEI Jul-1995 Merging process of SSX into Bursa Paralel Indonesia May-1995 JATS Jul-1992 Privatization of JSX Oct-2008 Suspend Trading 1, Sept-2013 Highest Index 5, Mar-2009 JATS Next G 1, Oct-2008 Lowest Index in , * 06-Jan-2014 New Lot Size & Tick Size 4, Jakarta Composite Index and Capital Market Milestones 26 *) 5 September – 5 September Jan-2013 New Trading Hours 4,

27 55.30%52.08% % % 3.20% *) 5 September %44.56%16.24% % Jakarta Composite Index % – 5 September % 2014* 22.07%

28 Institutions includes Insurance, Mutual Fund, Pension Fund, Financial Institution, Corporate, Securities Company, Foundation Source Data : Indonesia Central Securities Depository (KSEI) *) Scripless Stocks Investors’ Nationality August (Equity Only) (IDR Billion)% % % % Local Investor1,012, %868, %1,040, %839, % Individual170, %157, %140, %150, % Institution839, %709, %899, %687, % Others2, %1, %1, %1, % Foreign Investor1,824, %1,475, %1,484, %1,251, % Individual24, %25, %31, %23, % Institution1,247, %975, %1,025, %907, % Others552, %474, %428, %320, % TOTAL 2,837,060 2,344,174 2,525,005 2,091,205 Distributions of Tradeable Stocks * 28 Based on Investors’ Nationality (2011 – August 2014)

29 Figures in Billion Rupiah Net Buying by Foreign Investor 29 At Indonesia Stock Exchange: 2009 – 5 September 2014

30 Market Capitalization and Trading Value By Industry 30 5 September 2014

31 [S] Sharia Compliant Stock Top 20 in Market Capitalization 31 5 September 2014

32 Top 20 in Trading Value January – 5 September 2014 [S] Sharia Compliant Stock

33 FINANCIAL PERFORMANCE OF LISTED COMPANIES Listed Company

34 Total Comprehensive Income of Listed Companies 34 *) 469 companies out of 489 companies listed Financial Statement Date : Dec 2004 – Mar 2014* (in trillion Rp)

35 Performance of Listed Companies 35 Earning Before Tax Increased 21.14% 13.84% Revenues Increased 11.66% Comprehensive Income Increased FR March 2014* compared to FR March 2013 (in trillion Rp) *) 469 companies out of 489 companies listed

36 Top 40 Listed Companies by Comprehensive Income (1) 36 March 2014* compared to March 2013 *) 469 companies out of 489 companies listed

37 Top 40 Listed Companies by Comprehensive Income (2) 37 March 2014* compared to March 2013 *) 469 companies out of 489 companies listed

38 Top 10 Finance Sector by Comprehensive Income (in Tril Rp) Comprehensive Income Distributions - by Sectors 38 March 2014 * *) 469 companies out of 489 companies listed

39 Comprehensive Income Growth - by Sectors 39 March 2014* compared to March 2013 *) 469 companies out of 489 companies listed

40 INDONESIA STOCK EXCHANGE PERFORMANCE Bond Trading Activities

41 41 Corporate Bond Government Bond 2004 – June 2014 *)June 2014

42 Bond Ownership Distributions 42 Source : Indonesia Central Securities Depository (KSEI) Corporate Bond Ownership Government Bond Ownership Source : Indonesian Debt Management Office (DJPU) August 2014 (in Trillion Rp)

43 Mutual Fund Asset Allocations 43 Source : OJK Total Net Asset Value (NAV) March 2014: Rp Trillion

44 PERFORMANCE OF IDX AMONG REGIONAL EXCHANGE IDX’ Comparative Performance

45 *) 5 September 2014 JCI in Comparison to Regional Indices Performance 2012 – 5 September

46 Growth of Regional Indices – 5 September 2014

47 IDX: Indonesia Stock Exchange KRX: Korea Exchange SET: Stock Exchange of Thailand BM: Bursa Malaysia SGX: Singapore Exchanges TSE: Tokyo Stock Exchange HKEX: Hong Kong Exchanges SSE: Shanghai Stock Exchange BSE: Mumbai Stock Exchange ASX: Australia Stock Exchange PSE: Philippine Stock Exchange Market Cap Among Asia-Pacific Region Exchanges 47 Source : Bloomberg 4 September 2014 (Billion USD)

48 Market Capitalization to GDP Ratio In Asia 48 Source : World Economic Outlook & Bloomberg “Capital market penetration in Indonesia Is relatively low in Asia...”

49 IDX MARKET HIGHLIGHT Summary

50 IDX Statistical Highlight 50

51


Download ppt "Introduction for Economy Math : Capital Market in Indonesia Yoseph Kaburuan, MBA."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google