Resiko Dalam Investasi
Resiko Besarnya Simpangan antara ER dengan AR Semakin Besar Simpangannya, berarti semakin besar resikonya. Digunakan Varian atau Deviasi Standart
Preferensi Investor pada Resiko Risk Seeker, merupakan investor yang menyukai resiko, sehingga cenderung mencari resiko Risk Neutral, merupakan investor yang meminta kenaikan resiko sama dengan tingkat pengembaliannhya Risk Averter adalah investor penghindar resiko, cenderung memilih perubahan tingkat resiko rendah dengan perubahan tingkat pengembalian yg paling tinggi.
Gambar Preferensi Investor thd Risk Risk Averter Risk Netutral Risk Seeker Tk Pengemblian Tingkat Resiko
Resiko Dalam Konteks Portofolio Resiko sistematis, merupakan resiko yang tidak dapat dihilangkan, karena menyangkut faktor makro, misal tk bunga, kurs, kebij pemerintah dst Resiko Tidak Sistematis, unsystematic risk, resiko yang dapat dihilangkan karena diversifikasi (diversifiable risk)
Gambar Resiko dlm konteks portofolio Unsystematic Risk (UR) Systematic risk (SR) Tk Resiko Portofolio Total Risk = (UR) + (SR)
Tingkat Pengembalian (R) Soal Diket Profitabilitas Perush pada setiap kondisi ekonomi diperkiraka sbb, (ER 17,7) Ditanyakan berapakah Resikonya (SD) Jawab 1,952% Kondisi ekonomi Profitabilitas Tingkat Pengembalian (R) Baik 30 20% Sedang 40 18% Kurang 15%
Soal Diketahui 5 periode pengamatan Ditanyakan berapa tk Resiko (SD). ER saham ini 18,4% Jawab : 1,85% Periode Pengamatan Tingkat Pengembalian (R) Tahun Pertama 16% Tahun Kedua 18% Tahun Ketiga 20% Tahun Keempat 17% Tahun Kelima 21%
Soal Resiko Portofolio Diket Profitabilitas Perush A dan B Dana ditanam di Saham A dan B; dana di saham A sebesar 65% sedangkan di Saham B sebesar 35%. Ditanyakan berapakah Resiko Portofolionya (SD) Jawab 0,7912% Periode R Saham PT A R Saham PT B 1 20% 15% 2 3 18% 17% 4 21%
terimakasih