MODUL SEMINAR AKUNTANSI MODUL 12 DOSEN : DRS. SUHARMADI, AK. MM. MSI PROGRAM KELAS KARYAWAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MERCU BUANA 2012 ‘12 Seminar Akuntansi Suharmadi, Drs.AK,MSi 1 Pusat Bahan Ajar dan E-learning Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id

Transaksi Reksadana untuk Portofolio Efek Dalam transaksi efek di pasar reguler, tanggal timbulnya perikatan transaksi berbeda dengan tanggal penyelesaian transaksi. Risiko, manfaat dan potensi ekonomi timbul pada tanggal perikatan transaksi tersebut, meskipun penyerahan taau penyerahan efek belum terjadi. Laporan keuangan reksadana harus menyajikan piutang transaksi efek atas tagihan yang timbul kepada perusahaan efek dari penjualan efek pada tanggal perdagangan dan hutang transaksi efek atas kewajiban yang timbul dari pembelian efek kepada perusahaan efek pada tanggal perdagangan. Penilaian Portofolio Reksadana Efek yang diperdagangkan di bursa mempunyai tingkat likuiditas yang tinggi dan menglami perubahan yang cukup cepat. Oleh karena itu, penilaian berdasarkan harga pasar lebih mencerminkan nilai yang dapat direalisasi. Harga pasar tersedia di bursa dan di publikasikan secara harian. Dalam hal suatu efek tercatat pada lebih dari satu bursa, maka harga pasar yang digunakan adalah harga terakhir pada bursa utama dimana efek tersebut diperdagangakan. Beban dan Pendapatan Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi 1. 2. 3. Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi di akui secara akrual dan harian. Sesuai dengan karekteristiknya, reksadana menerbitkan laporan nilai aktiva bersih setiap hari. Oleh karena itu, perhitungan beban harus dilakukan secara harian. Beban yang berhubungan dengan kegiatan reksadana antara lain termasuk : Beban pengelolaan investasi sebagai imbalan atas jasa manajer investasi. Beban transaksi tang terdiri dari beban jasa pialang, beban bursa, beban lain yang terkait dengan transaksi yang dilakukan untuk kepentingan portofolio efek. Beban kustodian sebagai imbalan atas jasa kustodian. Beban penerbitan prospektus ‘12 Seminar Akuntansi Suharmadi, Drs.AK,MSi 3 Pusat Bahan Ajar dan E-learning Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id

a. Dari kegiatan investasi pada saham dalam portofolio efek, akan diperoleh deviden, saham bonus dan hak lain yang dibagikan oleh perusahaan. Untuk saham yang tercatat dibursa saham, pada pembagian hak tersebut dikenal beberapa tahapan, yaitu : Tanggal pengumuman deviden oleh perusahaan Tanggal cum (cum-date), yaitu tanggal yang menyatakan bahwa semua saham beredar dari perusahaan dimaksud memiliki hak atas deviden atau saham bonus atau hak lain yang akan dibagikan Tanggal ex ( ex-date) yaitu tanggal dimana saham perusahaan dimaksud tidak memiliki hak atas deviden, saham bonus atau hak lain. b. Pada tanggal ex (ex-date) harga pasar dari saham yang tercatat dibursa cenderung untuk terpengaruh turun karena tidak lagi memiliki klaim atas hak yang diumumkan perusahaan. Oleh sebab itu, pembagian hak atas tersebut tidak dicatat pada tanggal cum (cum-date) Bentuk Reksadana Adapun reksadana mempunyai dua bentuk yaitu ; 1. 2. 3. Tipe perusahaan (Perseroan Terbatas / PT) Dalam hal ini wadah yang digunakan adalah suatu PT yang mempunyai pengurus. PT ini yang akan menjual sahamnya kepada investor dan akan dicatat di bursa efek. Tipe Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Wadah yang digunakan adalah kontrak atau unit penyrtaan yang diterbitkan oleh manajer investasi dan kustodi Bank kepada para investor. Berdasarkan portofolio investasinya, reksa dana dibedakan menjadi : Reksadana pasar uang (Money Market Fund) kumpulan investasi kepada efek yang bersifat hutang dengan jatuh tempo kurang dari setahun. Tujuannya, menjaga likiuditas dan modal Reksadana pendapatan tetap (Fixed Income Fund) kumpulan investasi minimal 80% dari aktivanya dalam bentuk uang. Resikonya relatif lebih besar daripada reksa danapasar uang. Tujuannya menghasilkan pengembalian yang stabil. Reksadana saham (Equity Fund) ‘12 Seminar Akuntansi Suharmadi, Drs.AK,MSi 5 Pusat Bahan Ajar dan E-learning Universitas Mercu Buana http://www.mercubuana.ac.id