Lecture Note: Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom Manajemen Modal Kerja Lecture Note: Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Pendahuluan Modal kerja (working capital) adalah seluruh aset jangka pendek atau aset lancar – kas, efek yang dapat diperjualbelikan, persediaan, dan piutang usaha. Disebut juga modal kerja bruto. Modal kerja bersih (net working capital) = aset lancar – kewajiban lancar Modal kerja operasi bersih (net operating working capital) = aset lancar – kewajiban lancar yang tidak dikenakan bunga (utang lancar dan akrual) Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Pendahuluan Siklus konversi kas (cash conversion cycle- CCC) adalah berapa lama dana terikat dalam modal kerja atau berapa lama waktu antara pembayaran untuk modal kerja dan penagihan kas dari penjualan modal kerja tersebut. Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Model Siklus Konversi Kas Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Model Siklus Konversi Kas Periode konversi persediaan (inventory conversion period) adalah rata-rata waktu yang dibutuhkan untuk mengkonversi bahan baku menjadi barang jadi dan kemudian menjual barang tersebut. Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Model Siklus Konversi Kas Periode penerimaan piutang (receivables collection period) adalah rata-rata waktu yang dibutuhkan untuk mengkonversi piutang perusahaan menjadi kas, yaitu menerima kas dari penjualan. Disebut juga jumlah hari penjualan belum tertagih (days sales outstanding-DSO). Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Model Siklus Konversi Kas Periode penangguhan utang (payables deferral period) adalah rata-rata waktu yang dibutuhkan untuk membeli bahan baku dan tenaga kerja dan pembayarannya. Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Model Siklus Konversi Kas Siklus konversi kas (cash conversion cycle), yang menggabungkan ketiga periode. Siklus konversi kas = Periode konversi persediaan + Periode penerimaan utang – Periode penangguhan utang Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom