BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN SORAYA LESTARI, M. SI

Perusahaan pembiayaan dan pegadaian Pertemuan ke 6 Perusahaan pembiayaan dan pegadaian

Perusahaan pembiayaan mendapatkan dana dengan mengeluarkan warkat niaga (commercial pappers/CP) dan menggunakannya untuk memberikan pinjaman (biasanya dalam jumlah kecil) yang terutama ditunjukkan bagi kebutuhan konsumen dan bisnis. Proses intermediasi keuangan dari perusahaan pembiayaan yaitu mereka meminjam dalam jumlah besar namun memberikan pinjaman dalam jumlah kecil. Ciri utama perusahaan pembiayaan adalah bahwa meskipun perusahaan tersebut memberikan pinjaman kepada konsumen (yang juga meminjam ke bank umum) perusahaan pembiayaan tidak tunduk kepada regulasi seperti halnya bank umum/komersial. Kurangnya aturan regulasi ini lebih memungkinkan perusahaan pembiayaan untuk menyesuaikan sendiri pinjamannya berdasarkan kebutuhan konsumen daripada institusi perbankan. Ada tiga macam jenis perusahaan pembiayaan: bisnis, konsumen, dan perdagangan. Ketiganya sama-sama menghadapi resiko bankrut (default), likuiditas, dan kesulitan untuk melunasi utang. Perusahaan (perum) pegadaian yang dimiliki oleh pemerintah indonesia mendapatkan dana dengan mengeluarkan obligasi/surat utang, kemudian menggunakannya untuk memberikan pinjaman kepada konsumen dengan harta tak bergerak sebagai jaminannya. Perum pegadaian menyediakan jasa lainnya seperti jasa penaksiran, jasa penyimpanan barang berharga, tabungan haji dan sebagainya.

Perusahaan pembiayaan adalah anggota BLKL yang termasuk dalam perantara investasi yaitu lembaga keuangan yang memperoleh dana dengan menjual sekuritas/surat-surat berharga. Perusahaan pembiayaan memperoleh dana dengan menjual warkat niaga (commercial papers/CP) yang merupakan instrumen utang jangka pendek (instrumen pasar uang) dan mengalokasikannya terutama untuk memberikan pinjaman kepada konseumen. Misalnya membeli perabot dan peralatan rumah tangga atau membiayai pinjaman dalam jumlah kecil.

Karakteristik Bisnis Perusahaan Pembiayaan Dana yang diperoleh perusahaan pembiayaan sebagian besar digunakan untuk memberikan pinjaman kepada konsumen dalam jumlah per transaksi yang relatif kecil. Oleh karena itu bisnis perusahaan pembiayaan dapat dikatakan “borrow in large amount and lend in small amount” yang merupakan kebalikan dari bank komersial. Investor dari perusahaan pembiayaan adalah investor besar maka regulasi pemerintah sangat rendah. Perusahaan pembiayaan memiliki struktur biaya yang rendah sehingga memungkinkan perusahaan dapat memenuhi kebutuhan konsumen lebih baik.

Jenis perusahaan Pembiayaan Perusahaan Pembiayaan Bisnis Factoring Recourse Factoring Factoring Without Recourse Leasing Financial Leasing Operating Leasing Floor Plan Loans Perusahaan Pembiayaan Konsumen Perusahaan Pembiayaan Perdagangan/Penjualan

Factoring (anjak piutang) adalah pinjaman yang diberikan kepada perusahaan dengan jaminan piutang, yaitu tagihan perusahaan kepada perusahaan/individu lain. Leasing (Sewa Guna Usaha), perusahaan yang memerluka barang- barang modal tetapi tidak memiliki dana yang cukup dapat melakukan leasing ke perusahaan pembiayaan. Floor Plan Loans, dealer mobil/motor memiliki kewajiban untuk menerima pengiriman mobil/motor dari perusahaan manufakturnya secara kontinu sementara penjualannya bersifat musiman.

Lanjutan... 2. Perusahaan pembiayaan konsumen memberikan pinjaman kepada konsumen untuk membeli perabot dan peralatan rumah tangga lainnya, memperbaiki rumah atau pembiayaan utang dalam jumlah kecil. 3. Perusahaan pembiayaan perdagangan/penjualan, memberikan pinjaman kepada konsumen yang membeli barang dari pengencer tertentu, atau dari perusahaan manufaktur untuk meningkatkan penjualan.

Resiko Bisnis Perusahaan Pembiayaan Perusahaan menghadapi risiko dana tidak kembali sesuai kontrak. Hal itu terjadi karena perusahaan pembiayaan berani memberi pinjaman kepada konsumen yang tidak memperoleh pinjaman dari bank dan lembaga keuangan lainnya (meskipun dengan bunga yang tinggi) yang pada umumnya adalah mereka yang berpendapatan rendah. Resiko gagal bayar Berbeda dengan bank yang menghadapi resiko likuiditas bila semua nasabah menarik dananya secara serentak (rush), perusahaan pembiayaan mengahdapi risiko likuiditas karena asetnya-pinjaman konsumen dan bisnis-sulit di jual di pasar skunder (karena resiko yang tinggi). Resiko Likuiditas Merupakan resiko perusahaan pembiayaan menghadapi kesulitan untuk memperpanjang utangnya. Meskipun pasar skunder dari aset perusahaan pembiayaan sangat tipis (karena resikonya yang tinggi) penarikan dana oleh kreditor (pemegang CP) dapat diprediksi sesuai waktu jatuh tempo. Kesulitan perpanjangan pinjaman

Neraca Perusahaan Pembiayaan Aset % fr total Kewajiban Pinjaman konsumen 27% Pinjaman bank 3% Pinjaman bisnis 36% Warkat niaga 24% Pinjaman Real Estate 11% Utang kepada perusahaan induk 6% Dikurangi cadangan kerugian untuk pinjaman -7% Utang Aset lainnya 33% Kewajiban lainnya 20% Ekuitas Total Aset 100% Total Kewajiban

Aset utama perusahaan pembiayaan adalah pinjaman konsumtif (consumer loans) bisnis (business loans), dan perumahan (real estate loan) dengan porsi terbesar pinjaman ke sektor bisnis. Kewajiban. Sumber dana utama perusahaan pembiayaan adalah CP dengan bunga lebih murah dibandingkan meminjam ke bank dan sumber pendanaan lainnya.

Financial Conglomerates Merupakan perusahaan keuangan yang memiliki/mengelola beberapa lembaga keuangan sehingga dapat memenuhi kebutuhan konsumen yang bervariasi. Dengan menyediakan berbagai jasa keuangan dalam satu atap memungkinkan financial conglomerate mencapai skala ekonomis(yaitu biaya semakin murah dengan semakin banyaknya transaksi) dan cakupan ekonomis (yaitu keuntungan yang diperoleh karena menyediakan berbagai macam produk dalam satu lokasi). Beberapa perusahaan mempelajari bahwa lebih baik menjadi ahli dalam satu bidang bisnis daripada menguasai semua bidang dengan kemampuan yang terbatas. Oleh karena itu meskipun perusahaan pembiayaan terus berkembang namun perkembagan financial conglomerates masih terbatas.

Karakteristik Bisnis Perum Pegadaian Perum (perusahaan umum) pegadaian adalah lembaga keuangan nonbank yang termasuk dalam klasifikasi perantara investasi. Sumber dana utama perum pegadaian berasal dari penjualan obligasi. Sumber dana lainnya adalah utang bank, utang promes, ekuitas, dan utang lainnya.

Item Sumber Dana Bank Sumber Dana Pegadaian Proses Kebanyakan tidak selesai dalam sehari Kebanyakan selesai dalam sehari Jumlah Dana Tidak melayani jumlah yang sangat kecil Melayani jumlah yang kecil sekalipun Agunan Dapat menerima agunan berupa harta bergerak maupun harta tak bergerak Hanya menerima agunan harta bergerak Taksasi Agunan Taksasi agunan dilakukan on thr spot Taksasi agunan dilakukan di kantor pegadaian Peruntukan Dana Mempersoalkan peruntu kan dana Tidak mempersoalkan peruntukan dana Penyimpanan Agunan Bank umumnya hanya menguasai bukti kepemilikan atas agunan Pegadaian menguasai secara fisik agunan yang digadaikan Rasio Agunan dan Pinjaman Bank umumnya mensyaratkan jaminan 150% dari jumlah pinjaman Pegadaian memberikan pinjaman 80%-90% dari taksiran agunan Eksekusi Agunan Bank relatif dan melalui proses yang panjang untuk mengeksekusi agunan Pegadaian akanj melelang agunan nasabah yang tidak dapat melunasi pinjaman pada waktu jatuh tempo

Produk Perum Pegadaian Perum pegadaian menyediakan jasa untuk melakukan penaksiran harta. Penaksiran dilakukan untuk mengetahui kualitas dan nilai harta sesungguhnya. Jasa Taksiran Seseorang yang akharga miliknan berpergian dalam jangka waktu lama dapat menitipkan barang-barang berharga miliknya di Perum Pegadaian. Jasa Titipan Kredit/pinjaman konsumsi diberikan kepada karyawan yang memiliki penghasilan tetap. Kredit Konsumsi Perum pegadaian menyediakan kredit produk dengan membantu pembiayaan suatu proyek investasi dengan sistem kerjasama. Kredit Produksi Untuk melaksanakan ibadah haji (Ongkos Naik Haji/ONH) diperkirakan setara dengan 250-300 gram emas 24 karat. Tabungan Emas ONH Galeri 24 adalah toko emas dan permata yang dimiliki Perum pegadaian yang memberikan jaminan keaslian, kualitas dan akratase dari meas dan permata yang dijual. Gold Counter Galeri 24

Tugas mahasiswa