CASH DAN MARKETABLE SECURITIES Cash Uang tunai yang dikeluarkan untuk seluruh asset likuid dan selanjutnya di konversi menjadi uang tunai kembali Marketable securitiesInstrumen pasar uang jangka pendek yang memberikan bunga dan digunakan oleh perusahaan untuk memperoleh return dari penggunaan dana yag menganggur sementara waktu Motive memegang kas Transaction motive untuk transaksi seperti pembayaran upah dan bahan baku Safety/precautionary motive untuk berjaga jaga untuk melindungi perusahaan dari ketidakmampuan memenuhi kewajiban yang tidak terduga Speculative motivemenempatkan dana menganggur untuk memperoleh return secara cepat dari peluang yang mungkin muncul
Cash Balance Time ECQ Average Cash Balance
Cash Balance Time Upper Limit Return Point Transfer kas ke Marketable Securities Transfer Marketable Securities ke Kas
Rata-rata umur persediaan =85 hari Siklus Operasi =155 hari Rata-rata umur persediaan =85 hari Rata-rata pengumpulan piutang=70 hari Pembelian Bahan Baku Pengumpulan piutang Penjualan 0 35 85 155 Rata-rata pembayaran Pembayaran Hutang dagang (kas keluar) Siklus konversi kas 120 hari Kas masuk
Check issued and mailed Bookkeeping entries made and check deposited Check received Bookkeeping entries made and check deposited Check clears Mail float 3 hari Processing float 2 hari Clearing float 4 hari Total float 9 hari