Technical & Fundamental Analysis Pertemuan 13 Matakuliah: F Simulasi Perdagangan Kontrak Berjangka Tahun: 2008
Bina Nusantara Pada umumnya fokus analisis fundamental adalah pada data statistik tentang kondisi ekonomi, industri dan perusahaan, yang terdiri dari 4 tahap : Analisis kondisi ekonomi Analisis kondisi industri Analisis kondisi perusahaan Analisis dan penilaian harga (wajar) saham perusahaan tsb Hasil akhir analisis adalah memberikan rekomendasi : Apakah harga saham lebih murah/mahal daripada harga pasarnya ? Tujuan Analisis Fundamental 2
Bina Nusantara Hubungan Antara Faktor Moneter 3 Berikut bagan hubungan antara tingkat inflasi (inflation), tingkat bunga nominal (nominal interest rate), tingkat bunga riil (real interest rate) dan tingkat pertumbungan pendapatan perkapita (GDP Growth) Central Bank
Bina Nusantara Pendekatan Analisis Fundamental 4 Global Regional National Industry Company Top-Bottom Analysis Bottom-Up Analysis
Bina Nusantara Hubungan Analisis Fundamental dan Teknikal 5 Technical Analysis Entry-Exit The Market Trading Strategy Target & Investor’s Character Fundamental Analysis Fair Value vs. Market Price Quantitative Model
Bina Nusantara %Increase Risks < %Increase Returns Or %Decrease Returns < %Decrease Risks The Strategy 6
Bina Nusantara Contoh Reaksi Investor Pegang Barang? Pegang uang tunai ? DOLAR ? RUPIAH ? DOLAR ? RUPIAH ? Simpan di Bank ? Borong Saham ? Luar Negeri Capital Flight ! Hot Money