Ekonometrika Program Studi Statistika, semester Ganjil 2012/2013 Dr. Rahma Fitriani, S.Si., M.Sc

Contoh Terapan Simultaneous Equation Models Pada IS/LM Model  Memodelkan suku bunga sebagai fungsi dari jumlah uang beredar dan pendapatan (PDB), di mana:  Pendapatan (PDB) merupakan fungsi dari suku bunga dan laju inflasi  Merupakan sistem persamaan simultan  R: suku bunga  M: jumlah uang beredar  Y: PDB  I: tingkat investasi Terdapat 2 peubah endogen Y dan R (G=2)

 Secara keseluruhan terdapat 5 peubah di mana 2 di antaranya adalah peubah endogen (G=2)  Pada LM terdapat 1 peubah (M=1) yang tidak digunakan (I):  M = G-1 → identified  Pada IS terdapat 2 peubah (M=2) yang tidak digunakan (M t dan M t-1 ):  M > G-1 → overidentified Menggunakan metode TSLS

Tahap 1: Model LM, R fungsi dari peubah eksogen saja  Model 1: OLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: R  coefficient std. error t-ratio p-value   const e-05 ***  I e e  M  M_

Tahap 1: Y fungsi dari peubah eksogen saja  Model 2: OLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: Y  coefficient std. error t-ratio p-value   const e-017 ***  I e e-011 ***  M ***  M_

Tahap 2: Menduga Y (IS) dengan menggunakan fitted value dari R  Model 2: OLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: Y  coefficient std. error t-ratio p-value   const e-05 ***  Rhat e-05 ***  I *

Tahap 2: Menduga R menggunakan fitted value dari Y  Model 3: OLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: R  coefficient std. error t-ratio p-value   const **  M  M_  Yhat

 Menggunakan option TSLS pada software  Masukkan semua peubah ekspanatory yang dibutuhkan pada persamaan yang ingin diduga sebagai independent variables  Masukkan semua peubah eksogen sebagai instrument variables Pada LM,  R dependent,  Y t, M t dan M t-1 independent  I t, M t dan M t-1 instrument

Pada IS,  Y dependent,  R t, dan I t independent  I t, M t dan M t-1 instrument

TSLS, untuk menduga Y (LM)  Model 5: TSLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: Y  Instrumented: R  Instruments: const M I M_1  coefficient std. error z p-value   const  R  I  Mean dependent var S.D. dependent var  Sum squared resid S.E. of regression  R-squared Adjusted R-squared  F(2, 25) P-value(F) 6.57e-06  rho Durbin-Watson Ingat hasil sebelumnya!

TSLS untuk menduga R  Model 6: TSLS, using observations (T = 28)  Dependent variable: R  Instrumented: Y  Instruments: const M I M_1  coefficient std. error z p-value   const **  M  Y  M_ Ingat hasil sebelumnya!