ANALISIS RASIO.

Presentasi berjudul: "ANALISIS RASIO."— Transcript presentasi:

1 ANALISIS RASIO

2 Pengertian Analisa ratio
Analisa rasio akan dapat menjelaskan atau memberi gambaran kepada kepada analis tentang baik atau buruknya posisi keuangan suatu perusahaan terutama apabila angka ratio tersebut dibandingkan dengan analisa rasio pembanding yang digunakan sebagai standar. Analisa rasio digunakan utk mengukur tingkat likuiditas, solvabilitas, efektifitas operasi serta derajat keuntungan suatu perusahaan (profitability perusahaan). Analisa rasio akan dapat menjelaskan atau memberi gambaran kepada kepada analis tentang baik atau buruknya posisi keuangan suatu perusahaan terutama apabila angka ratio tersebut dibandingkan dengan analisa rasio pembanding yang digunakan sebagai standar. Analisa rasio digunakan utk mengukur tingkat likuiditas, solvabilitas, efektifitas operasi serta derajat keuntungan suatu perusahaan (profitability perusahaan). Untuk dapat menentukan/mengukur hal-hal tersebut diperlukan alat pembanding yaitu: Ratio rata-rata industri Rasio Historis

3 Berdasarkn sumber analisis , rasio keuangan dibedakan :
Perbandingan internal (time series analysis) : membandingkan rasio finansial perusahaan dari satu periode ke periode lainnya Perbandingan eksternal (cross sectional approach) : membadingkan rasio perusahaan satu dengan persahaan lainnya dengan rasio rata-rata industri yang sama.

4 Macam-macam analisis ratio
Rasio Likuiditas Rasio Solvabilitas Rasio Aktivitas Rasio Profitabilitas

5 RASIO LIKUIDITAS UNTUK MENGETAHUI KEMAMPUAN DEBITUR DALAM MELUNASI HUTANG- HUTANG JANGKA PENDEKNYA

6 RASIO LIKUIDITAS….Lanjutan
RASIO LANCAR = AKTIVA LANCAR HUTANG LANCAR Ketentuan :Standar industri 2 kali RASIO CEPAT = AKTIVA LANCAR-Persediaan HUTANG LANCAR Ketentuan : standar industri 1,5 kali

7 RASIO KAS= KAS+KAS BANK
HUTANG LANCAR Ketentuan :Rata2 Industri memiliki rasio kas 50%

8 RASIO MANAJEMEN HUTANG (SOLVABILITAS/LEVERAGE)
UNTUK MENGETAHUI KEMAMPUAN PERUSAHAAN/USAHA DALAM MELUNASI KEWAJIBAN JANGKA PANJANGNYA SEBERAPA BAIK PERUSAHAAN MENGELOLA PORSI HUTANG DAN MODALNYA

9 PERHITUNGAN RASIO HUTANG/SOLVABILITAS/LEVERAGE
RASIO HUTANG = TOTAL HUTANG TOTAL ASET Pedoman: makin tinggi, makin berisiko TIME INTEREST EARNED (TIE) = LABA SEBELUM BUNGA DAN PAJAK (EBIT) BUNGA Pedoman : makin tinggi, makin baik

10 c. Debt to Equity Ratio Merupakan rasio untuk mengukur utang dengan ekuitas. Bagi bank semakin besar rasio semakin menguntungkan karena semakin besar resiko resiko kegagalan yang mungkin ditanggung perusahaan. DER = Total Utang X % Total Modal Sendiri

11 Aktivitas (Activity Ratio)
Adalah: “Laporan keuangan yang dapat mengukur efisiensi perusahaan dalam memanfaatkan sumber daya yang dimiliki” atau Menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan aset yang dipunyai.

12 Jenis2 Ratio Aktivitas Rasio ini mencakup:
a. Total asset turnover/TATO- perputaran total aktiva Merupakan kemampuan perusahaan dalam memutarkan kekayaannya untuk menghasilkan penjualan Semakin cepat perutarannya menunjukkan semakin efektif dalam memanfaatkan semua kekayaannya

13 artinya dalam 1 tahun, total aset perusahaan berputar sebanyak Y
artinya dalam 1 tahun, total aset perusahaan berputar sebanyak Y . Sangat tidak umum untuk TATO <1, terutama jika perusahaan memiliki sangat banyak (besar) aset tetap. Karena hal ini berarti ibarat perusahaan mengalami obesitas (kegemukan) sehingga sulit menghasilkan penjualan yang memadai , sampai aset perusahaan tidak dapat berputar bahkan sekali saja dalam setahun.

14 RATA-RATA UMUR PIUTANG = 365 / PERPUTARAN PIUTANG
b. perputaran piutang/ receivable turn over-RTO Merupakan ratio yg digunakan utk mengukur berapa lama penagihan piutang selama satu periode atau berapa kali dana yg ditanam dalam piutang berputar dalam satu periode. RTO = Penjualan / thn X 1 kali Rata2 Piutang RATA-RATA UMUR PIUTANG = 365 / PERPUTARAN PIUTANG artinya dalam 1 tahun, piutang berputar sebanyak Y kali. Maksudnya berputar di sini dihitung sejak terjadinya penjualan secara kredit sehingga menimbulkan piutang usaha sampai dilunasinya piutang usaha tersebut. Semakin cepat perputarannya berarti semakin cepat piutang tertagih.

15 C. Inventory Turnover/ ITO
Kemampuan perusahaan dalam memutarkan persediaan barang yang dimiliki, artinya semakin cepat perputaran perputaran persediaan semakin cepat barang yang dimiliki terjual Ukurannya (1) Inventory Turnover (2) Average day’s Inventory RATA-RATA UMUR PERSEDIAAN = 365/ ITO

16 4. Rentabilitas (Profitability Ratio)
Adalah: “Analisis laporan keuangan yang dapat mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba”

17 PROFIT MARGIN (PM) Digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan menghasilkan laba tertentu pada tingkat penjualan tertentu. PM = LABA BERSIH PENJUALAN

18 RETURN ON ASSETS (ROA) ROA = LABA BERSIH TOTAL ASET
DIgunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan/debitur dalam menghasilkan laba dengan menggunakan seluruh aset yang dimiliki ROA = LABA BERSIH TOTAL ASET

19 RETURN ON EQUITY (ROE) ROE = LABA BERSIH/EAIT MODAL SAHAM
Digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan/debitur dalam menghasilkan laba berdasarkan modal tertentu ROE = LABA BERSIH/EAIT MODAL SAHAM

20 RASIO PASAR Rasio pasar digunakan untuk mengukur harga pasar saham, terutama untuk kepentingan investor EARNING PER LEMBAR SAHAM (EARNING PER SHARE/EPS) = LABA BERSIH (NET INCOME) JUMLAH SAHAM YANG BEREDAR Laba per Lembar Saham Biasa (Earning per Share of Commont Stock) Rasio ini disebut juga rasio nilai buku merupakan rasio untuk mengukur keberhasilan manajemen dalam mencapai keuntungan bagi pemegang saham.

21 RASIO PEMBAYARAN DIVIDEN =
DIVIDEN PER LEMBAR EARNING PER LEMBAR

22 SEKIAN TERIMA KASIH