3. Analisis Laporan Keuangan

Presentasi berjudul: "3. Analisis Laporan Keuangan"— Transcript presentasi:

1 3. Analisis Laporan Keuangan
Lecture Note: Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

2 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

3 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

4 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Likuiditas Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

5 Rasio Likuiditas Aktiva likuid (liquid asset) adalah aktiva yang diperdagangkan dalam suatu pasar yang aktif sehingga akibatnya dapat dengan cepat diubah menjadi kas dengan menggunakan harga pasar yang berlaku.

6 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Lancar Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

7 Rasio Manajemen Aktiva
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

8 Rasio Manajemen Aktiva
Rasio manajemen aktiva (asset management ratio) mengukur seberapa efektif perusahaan mengelola aktivanya.

9 Rasio Perputaran Persediaan
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

10 Jumlah Hari Penjualan Belum Tertagih
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

11 Rasio Perputaran Aktiva Tetap
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

12 Rasio Perputaran Total Aktiva
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

13 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Manajemen Utang Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

14 Total Hutang Terhadap Total Aktiva
Dalam persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

15 Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

16 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Cakupan EBITDA EBITDA = EBIT + DA Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

17 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Profitabilitas Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

18 Rasio Profitabilitas Profitablitas adalah hasil akhir dari sejumlah kebijakan dan keputusan yang dilakukan oleh perusahaan. Rasio profitabilitas (profitability ratio) menunjukkan kombinasi efek dari likuiditas, manajemen aktiva, dan utang pada hasil-hasil operasi.

19 Margin Laba Atas Penjualan
Dalam persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

20 Kemampuan Dasar Untuk Menghasilkan Laba (BEP)
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

21 Tingkat Pengembalian Total Aktiva
Dalam persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

22 Tingkat Pengembalian Ekuitas Saham Biasa
Dalam persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

23 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Nilai Pasar Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

24 Rasio Nilai Pasar Rasio nilai pasar (market value ratio) menghubungkan harga saham perusahaan pada laba, arus kas, dan nilai buku per sahamnya. Jika semua rasio terlihat baik, maka rasio-rasio nilai pasarnya juga akan tinggi dan harga saham kemungkinan juga akan tinggi sesuai harapan.

25 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Harga / Laba Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

26 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Rasio Harga / Arus Kas Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

27 Rasio Nilai Pasar / Nilai Buku
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

28 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Persamaan Du Pont Margin laba dikalikan dengan perputaran total aktiva disebut sebagai persamaan Du Pont dan merupakan tingkat pengembalian atas aktiva (ROA). Jika perusahaan didanai oleh ekuitas saham biasa, maka ROA dan ROE akan sama karena total aktivanya sama dengan total ekuitas saham biasa. Berbentuk persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

29 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Persamaan Du Pont ROA dapat dikalikan dengan pengganda ekuitas (equity multiplier) Perusahaan-perusahaan yang banyak menggunakan pendanaan melalui utang dalam jumlah besar akan memiliki pengganda ekuitas yang lebih tinggi – semakin besar utang, semakin kecil ekuitas, sehingga semakin tinggi pengganda ekuitasnya. Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

30 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Persamaan Du Pont Berbentuk persen Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

31 Persamaan Du Pont (Hal 116)
Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

32 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom

33 Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom
Exercise (Page 132) Baker Brothers has a DSO of 40 days. The company’s annual sales are $7,300,000. What is the level of its accounts receivable? Assume there are 365 days in a year. Bartley Barstools has an equity multiplier of 2.4. The company’s assets are financed with some combination of long-term debt and common equity. What is the company’s debt ratio? Doublewide Dealers has an ROA of 10 percent, a 2 percent profit margin, and a return on equity equal to 15 percent. What is the company’s total assets turnover? What is the firm’s equity multiplier? Jaster Jets has $10 billion in total assets. The left side of its balance sheet consists of $1 billion in current liabilities, $3 billion in long-term debt, and $6 billion in common equity. The company has 800 million shares of common stock outstanding, and its stock price is $32 per share. What is Jaster’s market/book ratio? Trisnadi Wijaya, SE., S.Kom