ANALISA ASPEK KEUANGAN

Presentasi berjudul: "ANALISA ASPEK KEUANGAN"— Transcript presentasi:

1 ANALISA ASPEK KEUANGAN
PERTEMUAN KE-11 ANALISA ASPEK KEUANGAN

2 LEVERAGE RATIOS 1. TOTAL DEBT TO TOTAL ASSETS RASIO (TDTA) = TD/TA X 100% ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR PERSENTASE BESARNYA DANA ATAU MODAL YANG BERASAL DARI PINJAMAN. SEMAKIN TINGGI TINGKAT RASIO INI, SEMAKIN TINGGI RISIKO KEUANGAN PERUSAHAAN.

3 LEVERAGE RATIOS 2. TOTAL DEBT TO TOTAL EQUITY
RASIO (TDTE) = TD/TE X 100% ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR PERIMBANGAN ANTARA KEWAJIBAN YANG DIMILIKI PERUSAHAAN DENGAN MODAL SENDIRI. SEMAKIN TINGGI RASIO INI BERARTI MODAL SENDIRI YANG DIGUNAKAN SEMAKIN SEDIKIT DIBANDINGKAN DENGAN HUTANGNYA ATAU KEWAJIBANNYA.

4 LEVERAGE RATIOS 3. TIME INTEREST EARNED RATIO (TIER) = EBIT/INTEREST
X 1 TIME ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR KEMAMPUAN SUATU PERUSAHAAN UNTUK MEMENUHI BEBAN TETAPNYA BERUPA BUNGA DENGAN LABA YANG DIPEROLEHNYA.

5 LEVERAGE RATIOS 4. FIXED CHARGE COVERAGE RATIO
(FCCR) = ( EBIT+RENT) X 1 TIME INTEREST + RENT ADALAH RASIO YG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR KESANGGUPAN PERUSAHAAN DALAM MEMENUHI BEBAN TETAPNYA BERUPA BUNGA BESERTA ANGSURAN POKOK PINJAMAN, PEMBAYARAN DIVIDEN SAHAM PREFERENT, DAN SEWA DENGAN LABA YANG DIPEROLEHNYA.

6 LEVERAGE RATIOS CONTOH : FCCR DIKETAHUI : EBIT PT ALBERT = $ 266
SEWA = $ 28; INTEREST = $66; DITANYAKAN : HITUNG BERAPA FCRR ? JAWAB : EBIT + RENT FCCR = X 1 TIME INT + RENT = ( )/(66+28)X 1 TIME = 3,1 KALI

7 LEVERAGE RATIOS 5. DEBT SERVICE COVERAGE RATIO (DSCR) = EBIT X TIME
INTEREST + ANGSURAN POKOK PINJAMAN (1 – TAX) ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR KESANGGUPAN SUATU PERUSAHAAN DALAM MEMENUHI BEBAN TETAPNYA TERMASUK ANGSURAN POKOK PINJAMANNYA DENGAN LABA YANG DIPEROLEHNYA.

8 LEVERAGE RATIOS ATAU 5. DEBT SERVICE COVERAGE RATIO (DSCR) = EBIT + PENYUSUTAN X TIME INTEREST + SEWA GUNA + ANGSURAN POKOK PINJAMAN (1 – TAX)

9 LEVERAGE RATIOS CONTOH SOAL : DIKETAHUI : EBIT = Rp. 300.000,-
PENYUSUTAN = Rp ,- BUNGA = Rp ,- ANGSURAN POKOK PINJ Rp ,- TARIF PAJAK PENGHASILAN 35% = 0,35 DITANYAKAN : HITUNG BERAPA DSCR NYA ?

10 LEVERAGE RATIOS JAWAB : DSCR = EBIT +PENYUSUTAN X TIME
BUNGA + ANGS POKOK PINJ (1 – PAJAK) = X TIME /1-0,35 = 2,63 KALI, ARTINYA KEMAMPUAN PERUSAHAAN UTK MEMBAYAR DSCR +PAJAK SEBESAR 2,63 KALI DARI TOTAL BUNGA DAN ANGSURAN YG MASIH HRS DIBAYAR.

11 ACTIVITY RATIOS 1. TOTAL ASSETS TURNOVER (TAT)= NS/TA X TIME
ADALAH RASIO YG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR SEBERAPA BESAR EFEKTIVITAS PEMANFAATAN AKTIVA DALAM MENGHASILKAN PENJUALAN SUATU PERUSAHAAN.

12 ACTIVITY RATIOS 2. RECEIVABLE TURNOVER (RT) = SALES ON CREDIT X TIME
AVERAGE RECEIVABLE ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR EFEKTIVITAS PENGELOLAAN PIUTANG. KESIMPULAN NYA, JIKA SEMAKIN CEPAT PERPUTARAN PIUTANG MAKA SEMAKIN EFEKTIF PERUSAHAAN DLM MENGELOLA PIUTANGNYA.

13 ACTIVITY RATIOS 3. RECEIVABLE COLLECTION PERIOD (RCP)= AVERAGE RECEIVABLE X 360 DAYS SALES ON CREDIT ADALAH RASIO YANG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR EFEKTIVITAS RATA-RATA YANG DIPERLUKAN UNTUK MENGUMPULKAN PIUTANG USAHA DALAM SUATU PERUSAHAAN.

14 ACTIVITY RATIOS 4. INVENTORY TURNOVER (IT) = NET SALES X 1 TIME
AVERAGE INVENTORY ADALAH RASIO YG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR EFEKTIVITAS KEMAMPUAN DANA SUATU PERUSAHAAN YANG TERTANAM DALAM INVENTORY ATAU PERSEDIAAN YG BERPUTAR DLM SUATU PERIODE TERTENTU, ATAU LIKUIDITAS DARI INVENTORY DAN PERKIRAAN UNTUK ADANYA OVERSTOCK

15 ACTIVITY RATIOS 5. AVERAGE DAY’S INVENTORY (ADI)
= AVERAGE INVENTORY X 360 DAYS NET SALES ADALAH RASIO YG DIGUNAKAN UNTUK MENGUKUR PERIODE RATA-RATA PERSEDIAAN BARANG BERADA DI GUDANG SEBELUM DIJUAL ATAU MASUK KE PROSES PRODUKSI.

16 PROFITABILITY RATIOS PROFITABILITY RATIOS/RASIO RENTABILITAS ADALAH RASIO YG DIGUNAKAN UTK MENGUKUR EFISIENSI PENGGUNAAN AKTIVA PERUSAHAAN, ATAU MERUPAKAN KEMAMPUAN SUATU PERUSAHAAN UNTUK MENGHASILKAN LABA SELAMA PERIODE TERTENTU.

17 PROFITABILITY RATIOS 1. GROSS PROFIT MARGIN = NET SALES – COGS X 100%
2. OPERATING PROFIT MARGIN = EBIT X 100% 3. OPERATING RATIO =(COGS–OPERATINGCOST)/NET SALES X100%

18 PROFITABILITY RATIOS 4. NET PROFIT MARGIN = EAT/NET SALES X 100%
5. RETURN ON ASSETS (ROA) ADALAH KEMAMPUAN SUATU PERUSAHAAN (AKTIVA PERUSAHAAN) DG SELURUH MODAL YG BEKERJA DI DALAMNYA UTK MENGHASILKAN LABA OPERASI PERUSAHAAN (EBIT)

19 PROFITABILITY RATIOS ROA SERING KALI DISEBUT RENTABILITAS
EKONOMI (RE) ATAU EARNING POWER, RUMUS = EBIT/TOTAL ASSETS X 100% ATAU = EBIT/RATA-RATA AKTIVA X 100% RETURN ON EQUITY (ROE) ADALAH RASIO YG SERING DISEBUT DG RATE OF RETURN ON NET WORTH, YAITU RASIO YG DIGUNAKAN UTK MENGUKUR

20 PROFITABILITY RATIOS KEMAMPUAN SUATU PERUSAHAAN DLM MENGHASILKAN LABA BERSIH DARI MODAL SENDIRI YG DIGUNAKAN OLEH PERUSAHAAN TSB, SEHINGGA ROE INI ADA YG MENYEBUT SBG RENTABILITAS MODAL SENDIRI ATAU RETURN ON EQUITY. ROE = EAT/TOTAL EQUITY X 100% ATAU ROE = EAT/TOTAL MODAL SENDIRIX100%

21 PROFITABILITY RATIOS ROI ( RETURN ON INVESTMENT)
YAITU SUATU CARA UNTUK MENGUKUR SEBERAPA BANYAK LABA BERSIH YG BISA DIPEROLEH DARI SELURUH KEKAYAAN YANG DIMILIKI PERUSAHAAN. ROI = EAT/TOTAL ASSETS X 100% ROI = LABA SETELAH PAJAK X 100% RATA-RATA KEKAYAAN